不知從什么時候開始，手機分店不再成為各手機企業(yè)的宣傳焦點。

用手機評價跑步成績的老大使、安兔兔們過得好嗎？

根據(jù)2021年7月23日股價，盧大使出價2.15港元，總市值為6.35億韓元，在最高峰5.9港元/股中已經(jīng)腰斬。

用關(guān)鍵詞搜索老大使的新聞，最近兩人是老大使CEO直播帶，另一個是老大使縮減，時間都是在2020年年中，初期是小有名氣的互聯(lián)網(wǎng)應用，一直狂奔到上市，成為了“互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)狼”。

當初老大使上市的第一天，218.52%大幅上漲，工具類應用讓老大使在360的懷抱中有很大的安全感，墨跡天氣、wifi萬能鑰匙還在掙扎的時候，老大使已經(jīng)緊緊抱大腿上市了，但上市近兩年老大使沒有擔心嗎？工具類應用程序有多少想象？老大使還有什么新的故事，能拯救低迷的股價嗎？

然后看這篇文章的分解！

PC網(wǎng)絡幸存者：魯大師的光輝時代

老大師的創(chuàng)始人程璐叫老陳，PC剛出現(xiàn)的時候，電腦并不像現(xiàn)在那么穩(wěn)定，所以軟件工程師老陳開發(fā)了優(yōu)化計算機系統(tǒng)的軟件，取名為“Z武器”，后來改名為老大師。

諾斯先生實際上工作很簡單。只是檢測了系統(tǒng)軟件故障并提供了優(yōu)化建議，諾斯先生因為股東中有360的影子而備受關(guān)注。

2010年，在著名的“3Q大戰(zhàn)”的前一晚，360向老大使投入了約40%，記錄了老陳和開發(fā)團隊的收入，老大使也加入了360的“免費軟件起飛計劃”，抵制了QQ。

與同期其他工具類應用獵豹、墨跡天氣、wifi萬能鑰匙不同，呂和尚很早就選擇了編制，數(shù)據(jù)也表明這樣做是明智的。

數(shù)據(jù)顯示，從2016年到2019年，盧大使的營業(yè)平均收入增長了近140%，凈利潤分別為3200萬、5600萬、7600萬和2020年利潤增長了78%。

今天，墨跡天氣三年沒有上市，Wi-Fi萬能鑰匙收益下降的時候，魯和尚沒有過幾億幾億美元的收入，但日子過得還算舒適。

2016年，創(chuàng)始人盧勁徹底賣給盧大師360，盧大師也因此完成了從盧義子到親生兒子的身份轉(zhuǎn)換，通過360的流量和集體支持，盧大師獲得了更加堅實的生存環(huán)境和資金。

但是盧大使表明，他無法進一步擺脫對360的依賴。

魯大師的兩難處境：無法逃脫變化的咒語。

盧勁離開后，360派野田收購諾斯先生，擔任CEO至今。(威廉莎士比亞，Northern Exposure(美國電視劇)，戰(zhàn)爭)天安調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，盧大使的第一大股東擁有360技術(shù)，股份41.67%，野田擁有28.12%的股份，上海宋航互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是盧大使的第三大股東，即330%。

不僅對股票依靠360，盧大使也極度依賴收入，2016年至2020年盧大使的收入中，360集團的利潤比例分別為67.2%、41.3%、22.4%、25.2%和27.1%。

整合360后，360和North NIM被捆綁了，用戶和老大師一起綁定了360瀏覽器或360家庭桶，360瀏覽器廣告點擊也是可以給老大師分發(fā)收入的“流氓軟件”，已經(jīng)是大名鼎鼎的“流氓軟件”。

以流氓軟件的名義命名，絲毫不妨礙盧大使賺錢。據(jù)盧大師的上市招股書顯示，上市前一年，即2018年，盧大師在國內(nèi)個人電腦和移動設備的月生用戶市長/市場份額分別為98.8%和58.9%，在細分市場中儼然位居第一。

但是盧大使本人也知道，在與360共同簽訂的導航聯(lián)盟服務合同中，盧大使將用戶瀏覽器主頁引導到360瀏覽器，為360的其馀產(chǎn)品誘導收取廣告費360，稱之為內(nèi)部相關(guān)交易并不為過。(威廉莎士比亞，《Northern Exposure》(美國電視劇)，Northern Exposure(美國電視劇))

因此，老大使也希望轉(zhuǎn)型以降低過分依賴360的風險，因此2017年登上“小樓首選”，進入2手機業(yè)務，2018年老大使推出了主管數(shù)字維修業(yè)務的老大使船體驗店，這成為老大使們擺脫單一業(yè)務的新嘗試，也是工具型平臺屬性的變化戰(zhàn)略之一。(大衛(wèi)亞設，Northern Exposure(美國電視劇)，Northern Exposure)

利潤率方面，二手手機電商業(yè)務利潤率遠低于在線流量業(yè)務，諾斯先生將重心轉(zhuǎn)移到了這個領(lǐng)域，其My利潤率將進一步降低，魯大師的線下體驗店開店不會很多。而且越來越多的品牌手機賣點、直營店開業(yè)、品牌售后的優(yōu)先級遠高于老大師，更不用說實體店的房租、人力成本了。

對于老大使來說，如果不能盡快在二手交易市場取得成績，只能阻礙現(xiàn)金流。不久前，二手回收平臺喜歡回收利用，二手手機前三名咸魚、旋轉(zhuǎn)、愛情回收幾乎成了三族，小璐的首選市長/市場份額不到10%就落伍了，老大師的轉(zhuǎn)型之路依然坎坷。

不甘心的老大使：還處于陣痛期

實際上，諾斯先生并沒有完全押注二手市場，而是將目光轉(zhuǎn)向了游戲、出海等領(lǐng)域，他還發(fā)布了AI mark、Easy Clean等工具性軟件，立體地表達了自己的“極客”標簽。

天安調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，從2016年開始，360廣告業(yè)務的銷售額比重逐漸下降，電子設備等多元業(yè)務的銷售額比重逐漸提高。從2016年到2018年，魯大師電子設備銷售收入分別為人民幣40.8萬韓元、人民幣232萬韓元和人民幣1.3億韓元。公司預計，電子設備的銷售將在未來幾年成為主要收入來源之一。

在二手電商市場上，盧大使的市長/市場份額也不高，但在盧大使眼里，廣告、游戲、硬件銷售更多地開花，比單一商業(yè)廣告盈利模式要好。去年疫情期間，老大使CEO試行直播，取得了超過150萬GMV的好成績，老大使的轉(zhuǎn)型之路還在繼續(xù)。

這讓我想起了美圖。這是早些時候?qū)Ｗ⑴恼盏拿李伖ぞ?，后來部署了短視頻、電商、智能硬件、手機等多個領(lǐng)域，不久前砸了比特幣，但仍然很難買到接近冰點的股價。魯和尚和其他工具型應用程序一樣，變身的心沒有死。(阿爾伯特愛因斯坦，美國作家)。

比起3年IPO失敗的墨水天氣；抓住5.6億用戶的WIFI主密鑰。諾斯一定擁抱360后的未來可能性要大得多。

通過PC時代駐店軟件積累的口碑，繼續(xù)瞄準智能硬件、軟件優(yōu)化、商業(yè)廣告，諾斯先生也許能在即將到來的5G時期做點什么。(威廉莎士比亞。)。

參考資料：

資料來源：天安汽車、盧大師招股書

照片來源：網(wǎng)絡

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