今天，國(guó)防軍工板塊的表現(xiàn)非常光明，板塊內(nèi)持續(xù)上升和停止，相關(guān)行業(yè)ETF——國(guó)防ETF (512670)上漲了多達(dá)5%以上，領(lǐng)導(dǎo)同類基金。

從5月10日以來， 截至8月30日盤中，國(guó)防ETF（512670）漲幅超過52%，領(lǐng)漲同類軍工類ETF，表現(xiàn)優(yōu)異。

具體來看，國(guó)防ETF（512670）前十大重倉(cāng)股中，第一大重倉(cāng)股航發(fā)動(dòng)力強(qiáng)勢(shì)漲停，此外，振華科技也強(qiáng)勢(shì)漲停；中航光電、中航沈飛、中航西飛等股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，漲幅巨大。

由于陸軍裝備集采新政策，上周國(guó)防ETF（512670）有所回調(diào)，對(duì)此，鵬華國(guó)防ETF基金經(jīng)理陳龍表示，本次集采政策是陸軍裝備部發(fā)布，針對(duì)陸軍武器裝備，應(yīng)用范圍相對(duì)較窄。鵬華國(guó)防和空天軍工在編制的時(shí)候成分股重點(diǎn)在航空和導(dǎo)彈方向，基本沒有陸軍裝備，所以新發(fā)布陸軍裝備集采政策的對(duì)鵬華國(guó)防和空天軍工的影響是可控的，少量紅外公司和上游電子元器件公司會(huì)受到影響。次政策對(duì)航空領(lǐng)域的影響有限。國(guó)防軍工板塊容易受到市場(chǎng)情緒影響，但從投資角度而言，市場(chǎng)恐慌可能是做逆向操作的機(jī)會(huì)。

國(guó)防ETF（512670）跟蹤中證國(guó)防指數(shù)，該指數(shù)聚焦“十四五” 高景氣度方向，涵蓋導(dǎo)彈、戰(zhàn)斗機(jī)、無人機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、上游電子元器件、基礎(chǔ)材料及信息化等，下游航空主機(jī)廠占比34%，為全市場(chǎng)航空主機(jī)廠占比最高的國(guó)防軍工指數(shù)。

基本面來看，截止8月21日，國(guó)防軍工板塊中已有54家公司披露半年報(bào)，統(tǒng)計(jì)得出21H1收入同比增長(zhǎng)32%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)80%，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分亮眼。

中信證券指出，國(guó)防軍工行業(yè)已進(jìn)入黃金發(fā)展期，行業(yè)的成長(zhǎng)性和長(zhǎng)期發(fā)展高確定性正持續(xù)得到驗(yàn)證，特別是大訂單的落地，將重塑行業(yè)的估值體系至遠(yuǎn)期估值。行業(yè)具備長(zhǎng)期的基本面支撐，堅(jiān)持看好板塊的長(zhǎng)期投資價(jià)值，近期回調(diào)將是較好的配置機(jī)會(huì)。推薦對(duì)核心個(gè)股進(jìn)行長(zhǎng)期配置，短期博弈反而會(huì)加大交易成本。

鵬華國(guó)防ETF基金經(jīng)理陳龍認(rèn)為，目前處于十四五大額訂單業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的階段，中上游已經(jīng)有表現(xiàn)，中下游的中報(bào)也即將體現(xiàn)。對(duì)國(guó)防軍工板塊而言，看長(zhǎng)期成長(zhǎng)性后面會(huì)有新的裝備出現(xiàn)，特別是戰(zhàn)斗機(jī)。現(xiàn)在國(guó)防軍工板塊上升表現(xiàn)還是合理的，估值和成長(zhǎng)性是匹配的。四季度或明年可能會(huì)有估值切換的情況，也是投資機(jī)會(huì)，還在車上的投資者可以保持耐心繼續(xù)持有到明年年初。

國(guó)防ETF（512670）最新規(guī)模20億元，今年以來規(guī)模增加明顯，除了國(guó)防ETF（512670），鵬華基金在國(guó)防軍工行業(yè)的布局較深，還有鵬華國(guó)防A/C（160630/012041）與鵬華空天軍工A/C（160643/010364）等基金。

多年來，鵬華基金一直在積極探索布局各類被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品，力求為投資者提供豐富的資產(chǎn)配置及交易工具。鵬華基金正式推出ASHARE指數(shù)基金品牌，涵蓋旗下全部被動(dòng)指數(shù)基金，涵蓋寬基、策略、金融、周期、消費(fèi)、醫(yī)藥、科技、制造及港股通等，旨在打造跨市場(chǎng)（滬深港）多元指數(shù)產(chǎn)品平臺(tái)，為投資者提供多元選擇的指數(shù)化投資工具。

發(fā)稿：常銀玲