今天，國防軍工板塊的表現(xiàn)非常光明，板塊內(nèi)持續(xù)上升和停止，相關(guān)行業(yè)ETF——國防ETF (512670)上漲了多達5%以上，領(lǐng)導(dǎo)同類基金。

從5月10日以來， 截至8月30日盤中，國防ETF（512670）漲幅超過52%，領(lǐng)漲同類軍工類ETF，表現(xiàn)優(yōu)異。

具體來看，國防ETF（512670）前十大重倉股中，第一大重倉股航發(fā)動力強勢漲停，此外，振華科技也強勢漲停；中航光電、中航沈飛、中航西飛等股表現(xiàn)強勢，漲幅巨大。

由于陸軍裝備集采新政策，上周國防ETF（512670）有所回調(diào)，對此，鵬華國防ETF基金經(jīng)理陳龍表示，本次集采政策是陸軍裝備部發(fā)布，針對陸軍武器裝備，應(yīng)用范圍相對較窄。鵬華國防和空天軍工在編制的時候成分股重點在航空和導(dǎo)彈方向，基本沒有陸軍裝備，所以新發(fā)布陸軍裝備集采政策的對鵬華國防和空天軍工的影響是可控的，少量紅外公司和上游電子元器件公司會受到影響。次政策對航空領(lǐng)域的影響有限。國防軍工板塊容易受到市場情緒影響，但從投資角度而言，市場恐慌可能是做逆向操作的機會。

國防ETF（512670）跟蹤中證國防指數(shù)，該指數(shù)聚焦“十四五” 高景氣度方向，涵蓋導(dǎo)彈、戰(zhàn)斗機、無人機、航空發(fā)動機、上游電子元器件、基礎(chǔ)材料及信息化等，下游航空主機廠占比34%，為全市場航空主機廠占比最高的國防軍工指數(shù)。

基本面來看，截止8月21日，國防軍工板塊中已有54家公司披露半年報，統(tǒng)計得出21H1收入同比增長32%，歸母凈利潤同比增長80%，整體業(yè)績表現(xiàn)十分亮眼。

中信證券指出，國防軍工行業(yè)已進入黃金發(fā)展期，行業(yè)的成長性和長期發(fā)展高確定性正持續(xù)得到驗證，特別是大訂單的落地，將重塑行業(yè)的估值體系至遠期估值。行業(yè)具備長期的基本面支撐，堅持看好板塊的長期投資價值，近期回調(diào)將是較好的配置機會。推薦對核心個股進行長期配置，短期博弈反而會加大交易成本。

鵬華國防ETF基金經(jīng)理陳龍認(rèn)為，目前處于十四五大額訂單業(yè)績兌現(xiàn)的階段，中上游已經(jīng)有表現(xiàn)，中下游的中報也即將體現(xiàn)。對國防軍工板塊而言，看長期成長性后面會有新的裝備出現(xiàn)，特別是戰(zhàn)斗機。現(xiàn)在國防軍工板塊上升表現(xiàn)還是合理的，估值和成長性是匹配的。四季度或明年可能會有估值切換的情況，也是投資機會，還在車上的投資者可以保持耐心繼續(xù)持有到明年年初。

國防ETF（512670）最新規(guī)模20億元，今年以來規(guī)模增加明顯，除了國防ETF（512670），鵬華基金在國防軍工行業(yè)的布局較深，還有鵬華國防A/C（160630/012041）與鵬華空天軍工A/C（160643/010364）等基金。

多年來，鵬華基金一直在積極探索布局各類被動指數(shù)產(chǎn)品，力求為投資者提供豐富的資產(chǎn)配置及交易工具。鵬華基金正式推出ASHARE指數(shù)基金品牌，涵蓋旗下全部被動指數(shù)基金，涵蓋寬基、策略、金融、周期、消費、醫(yī)藥、科技、制造及港股通等，旨在打造跨市場（滬深港）多元指數(shù)產(chǎn)品平臺，為投資者提供多元選擇的指數(shù)化投資工具。

發(fā)稿：常銀玲