洪福展示了薩摩代卡們穿的皇帝的新衣服，為什么看起來像垃圾的東西有那么多人墜入愛河？

做實(shí)體生意的人很難決定買高科技票嗎？看看這些師母隊(duì)手中的票就知道了

例如，最近高子山的三大明星基金經(jīng)理——卓某、孫毛瑞、鄧毛峰聯(lián)合調(diào)查半導(dǎo)體材料設(shè)備企業(yè)——鄭成功機(jī)械，慶林資產(chǎn)基金經(jīng)理張某親自調(diào)查了鄭龍股份。

“我現(xiàn)在持倉(cāng)的第一大重倉(cāng)股就是一家半導(dǎo)體材料企業(yè)，持有時(shí)間也不短了，后續(xù)還是會(huì)繼續(xù)拿著，甚至加倉(cāng)?！睖弦晃话賰|級(jí)私募基金經(jīng)理直言。 ——鴻?？催@是要讓咱們散戶站山頂當(dāng)韭菜。

鴻福給大伙剖析下，第一個(gè)：晶盛機(jī)電300316，創(chuàng)建2006年12月，是導(dǎo)體材料裝備和LED襯底材料制造高新技術(shù)企業(yè)。

1、消息面看：該公司10月25日晚間，晶盛機(jī)電發(fā)布定增預(yù)案，擬定增募資57億元，用于生產(chǎn)碳化硅及半導(dǎo)體材料相關(guān)設(shè)備建設(shè)等項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)人士稱，晶盛機(jī)電此次開拓半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)，或?qū)楣緞?chuàng)出新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)?！?jīng)過牛市的老股民都懂，這貌似利好，實(shí)則出貨變現(xiàn)；

2、財(cái)報(bào)：報(bào)表可見，該股其實(shí)是受益于疫情期間中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致的行業(yè)格局變化，說白了國(guó)產(chǎn)替代，因?yàn)閺?017—2019持續(xù)3年其實(shí)公司業(yè)績(jī)是下降的，而從2020年報(bào)才開始高速增長(zhǎng)；另外，通過資產(chǎn)負(fù)債比最近從40%升到5%也可見，當(dāng)前公司是借錢擴(kuò)張。

晶盛機(jī)電的財(cái)報(bào)

結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表看：

總資產(chǎn)從2019年年報(bào)78億升到當(dāng)前3季度146億，看起來增長(zhǎng)了68億挺不錯(cuò)的，但是看看負(fù)債額最近三年也是從31億升到了81億，多了50億負(fù)債；

最讓鴻福覺得危險(xiǎn)的地方是這家負(fù)債81億的生產(chǎn)型企業(yè)，居然有高達(dá)47億存貨，而同比19年存貨才13億，2020年才25億，當(dāng)下三季度居然存貨高達(dá)41億；更讓人提心吊膽的是有39億合同負(fù)債是要短期還的，而公司當(dāng)下現(xiàn)金只有15億，有將近24億缺口?！f一存貨消不掉，是不是就得斷鏈了？并且81億算流動(dòng)負(fù)債，那么按最低利率算2%企業(yè)貸，一年利息成本得1.6億；相當(dāng)于當(dāng)前三季度凈利潤(rùn)11億的10%占比了。

晶盛機(jī)電300316資產(chǎn)負(fù)債表

看到這里，大家應(yīng)該明白為何該公司要定增57億了嗎？重點(diǎn)還是補(bǔ)充流動(dòng)資金嘛！

按當(dāng)下總資產(chǎn)146億算，按最近2個(gè)月交易均價(jià)73元算對(duì)應(yīng)市值941億，放大6.44倍；而按最高價(jià)84.99元每股算，市值為1096億，放大7.5倍；而扣掉負(fù)債81億，按凈資產(chǎn)算放大14.5倍至16.8倍；對(duì)應(yīng)公司目前年凈賺才11億，哥們大度點(diǎn)鼓勵(lì)上市公司高管把賬做再漂亮，年報(bào)做到20億凈利潤(rùn)，按73元的股價(jià)買入，要回本需要47年；——請(qǐng)問做實(shí)體生意的朋友，誰看了這個(gè)數(shù)據(jù)，還敢入股玩？——只有一個(gè)解釋，酒桌半醉狀態(tài)下，礙于損友情面才簽字入股。

3、回到盤面看：從周線圖可見，該股自2019年初至2019年12月開始完成一階段建倉(cāng)的（9元至16元區(qū)間）。

晶盛機(jī)電周線圖

第二階段是在2020年初隨著中美貿(mào)易爭(zhēng)端帶來國(guó)產(chǎn)化利好，2020年元旦前后延續(xù)至2021年4月初炒年報(bào)行情，區(qū)間波動(dòng)在14至45元區(qū)間；對(duì)應(yīng)市盈率從40倍飆到66倍；完成充分洗籌降低成本，同時(shí)也倒換了公募入場(chǎng)；

晶盛機(jī)電周線圖

第三階段就是從2021年4月底開始炒年報(bào)至今單邊主升浪，股價(jià)從33漲到最高84.99；明顯縮量上漲，高度統(tǒng)一抱團(tuán)；當(dāng)下來了個(gè)定增57億利好。說明三階段結(jié)束，開始收割變現(xiàn)逃離。

晶盛機(jī)電周線圖

綜合上述，鴻福看著F10的10大股東最近3年進(jìn)出機(jī)構(gòu)，動(dòng)不動(dòng)就是700萬股以上入伙，就拿高毅資本來說863萬股，按市值算將近7億多，二季度接手進(jìn)場(chǎng)按40元的均價(jià)成本算，目前是賺了1倍差價(jià)；從日線圖看，當(dāng)下成為雙頭的概率不低于80%；當(dāng)了，高手會(huì)讓人借炒年報(bào)高增長(zhǎng)預(yù)期，+定增利好，再來個(gè)低量創(chuàng)新高，讓高凈值群體相信文章開頭牛人的宣講：這票還有很大成長(zhǎng)價(jià)值。

晶盛機(jī)電日線圖

哥們些看懂了嗎？對(duì)于一家營(yíng)收40億的企業(yè)，主營(yíng)毛利33%，主要依靠下游硅片廠商積極擴(kuò)產(chǎn)；看起來光鮮亮麗，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)撐不起高增長(zhǎng)了，即使定增實(shí)現(xiàn)，確保業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)能延續(xù)；但是隨著定增后股本擴(kuò)大，對(duì)于投資人來說，能得到的利潤(rùn)和差價(jià)實(shí)際少得可憐。

按這個(gè)邏輯去看待300054鼎龍股份 這個(gè)目前是3個(gè)興全系基金產(chǎn)品抱團(tuán)10%流通盤的票，對(duì)比晶盛機(jī)電就更垃圾了。鴻福都不想把這票的皇帝外衣脫光了，看不下去。

鴻福策略：看空晶盛機(jī)電300316，估值回歸到18年時(shí)的3倍估值是合理的，對(duì)應(yīng)股價(jià)在33附近；按技術(shù)圖形看，還要出現(xiàn)長(zhǎng)期調(diào)整，能在30剎車算阿彌陀佛。

以上也是鴻福看見評(píng)論里有哥們要玩北交所的票，在看著消息時(shí)，鴻福一時(shí)興起而深挖出來的，同樣，在目前北交所周一要上市的81家公司里面，說心里話，雷同晶盛機(jī)電的票不少于半數(shù)。當(dāng)然了，富貴險(xiǎn)中求，能把風(fēng)控做好，單純按澳門娛樂方式玩，技術(shù)把握好點(diǎn)，也能賺票子。

僅供學(xué)習(xí)參考，入市需謹(jǐn)慎！

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還有注意網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)：鴻福絕不主動(dòng)私信粉絲加微信談合作，若有人遇到，那一定是歪門

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