在投資實(shí)踐中，我們經(jīng)常要注意特定資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)情況。我們通常用資產(chǎn)的預(yù)期收益率來(lái)衡量其收益，用預(yù)期收益率的方差或標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量其風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期收益率及其方差分別衡量資產(chǎn)收益率的不同方面，預(yù)期收益率衡量資產(chǎn)收益率的集中趨勢(shì)，方差衡量資產(chǎn)收益的分散程度。在Excel中掌握資產(chǎn)的歷史收入數(shù)據(jù)后，可以輕松計(jì)算這些指標(biāo)，以判斷資產(chǎn)的收入和風(fēng)險(xiǎn)情況。本節(jié)和下一節(jié)詳細(xì)介紹了這些基本統(tǒng)計(jì)概念及其在excel中的對(duì)應(yīng)函數(shù)，為以后使用excel進(jìn)行更深入的統(tǒng)計(jì)分析奠定了基礎(chǔ)。

算術(shù)平均值

衡量數(shù)據(jù)集趨勢(shì)的典型統(tǒng)計(jì)量是算術(shù)平均值、幾何平均值、加權(quán)平均值、中值和公眾數(shù)。算術(shù)平均值是一系列數(shù)據(jù)的總和除以這組數(shù)據(jù)的數(shù)量，其優(yōu)點(diǎn)是：與中間數(shù)字相比，受隨機(jī)因素的影響較小，受極端值的影響較大。Excel中常用的平均計(jì)算函數(shù)有三種：平均值、平均if和平均ifs。下面另外介紹一下

現(xiàn)在我們來(lái)看一下上述三個(gè)函數(shù)的具體應(yīng)用。

解決方案：使用excel可以輕松地獲得以下三個(gè)問(wèn)題的答案：

首先，要計(jì)算所有歷史收益率的平均值，請(qǐng)使用AVERAGE函數(shù)選擇B4至B13單元格，該行業(yè)所有公司的平均收益率將計(jì)算為3.69%。

第二，要計(jì)算所有正收益率的平均值，必須先使用AVERAGEIF函數(shù)選擇B4-B13單元格，然后將條件參數(shù)設(shè)置為" 0 "。篩選條件必須用引號(hào)括起來(lái)。否則，函數(shù)將報(bào)告錯(cuò)誤。

第三，第三個(gè)問(wèn)題比較復(fù)雜，市值大于10億，市盈率小于5，中國(guó)公司有三個(gè)過(guò)濾條件。這樣，就有多個(gè)用于求平均值的過(guò)濾器，因此必須使用AVERAGEIFS函數(shù)來(lái)解決。請(qǐng)注意AVERAGEIFS函數(shù)的使用。第一個(gè)參數(shù)是要求平均值的列，即單元格B4到B13。將過(guò)濾條件添加到剩馀的兩組參數(shù)(一列過(guò)濾條件)中。c列中的市值數(shù)據(jù)，即過(guò)濾標(biāo)準(zhǔn)列，“10”是過(guò)濾條件，將這兩者結(jié)合起來(lái)，可以過(guò)濾市值大于10億的公司。之后，兩個(gè)集團(tuán)的參數(shù)分別是市盈率低于5，國(guó)籍篩選了中國(guó)公司。AVERAGEIFS是一個(gè)非常強(qiáng)大的函數(shù)，學(xué)習(xí)利用可以實(shí)現(xiàn)非常復(fù)雜的過(guò)濾功能。

加權(quán)平均

計(jì)算投資組合的收益時(shí)，需要計(jì)算投資組合中每項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均值。也就是說(shuō)，每項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)重乘以相應(yīng)的收益，再加起來(lái)就是投資組合的收益率。Excel沒有專門計(jì)算加權(quán)平均值的函數(shù)，但使用SUMPRODUCT函數(shù)可以輕松實(shí)現(xiàn)加權(quán)平均值的算法。SUMPRODUCT函數(shù)的語(yǔ)法如下：

讓我舉一個(gè)例子。

解法：使用SUMPRODUCT函數(shù)，解決方案如下：

如上圖所示，B列是加權(quán)列，C列是報(bào)告列，B列元素乘以C列元素，總和是組合的加權(quán)平均報(bào)告。