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前天，6月中央銀行貸款市長/市場報價利率(LPR)結(jié)果出來了。

結(jié)果多少有些出乎市場人士的預(yù)料，一切不變。1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，與上個月持平。

對于這個結(jié)果，大家普遍解讀是政府的定力，對于現(xiàn)在中國的房地產(chǎn)市場，不想打壓，因?yàn)楫吘惯@是保就業(yè)、保民生的一年，房地產(chǎn)是為數(shù)不多能夠引發(fā)中國人購買的興趣的商品之一。

但，也不想刺激，因?yàn)閹讉€一線、新一線市場已經(jīng)火的一塌糊涂。再刺激，2020年，會不會變成下一個的2009年，誰也不能打包票。

然而，就在市場焦灼之中，突然有個新一線的城市，對于房貸利率開了后門。

因?yàn)椋谶@個城市馬上啟動了一個新的房地產(chǎn)金融政策——商轉(zhuǎn)公。

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所謂商轉(zhuǎn)公，就是把沒有結(jié)清的商業(yè)貸款轉(zhuǎn)為公積金貸款。

6月21日，武漢市公積金管理中心就《武漢個人住房商業(yè)貸款轉(zhuǎn)公積金貸款實(shí)施細(xì)則》向社會公開征求意見。

說是征求意見，在中國，這種給老百姓送錢的政策，基本算是板上釘釘了。

然而，并不是所有的房貸都能轉(zhuǎn)成公積金貸款。

有四種情況就嚴(yán)禁“商轉(zhuǎn)公”：

第一、住房公積金組合貸款中的商業(yè)貸款，不能辦理商轉(zhuǎn)公貸款；

這個好理解，當(dāng)初辦理組合貸的肯定是因?yàn)楣e金個人額度不足，現(xiàn)在公積金沒有提額度，當(dāng)然不能把剩余的貸款轉(zhuǎn)為公積金了。

第二、轉(zhuǎn)貸人家庭（含本人、配偶及未成年子女）在武漢市房產(chǎn)部門的信息系統(tǒng)中有兩套以上住房的，或者在公積金系統(tǒng)中記錄的貸款次數(shù)達(dá)2次及以上的，則認(rèn)定為屬于“商轉(zhuǎn)公貸款”的第三套及以上的住房，其商轉(zhuǎn)公貸款申請均不予受理。

當(dāng)然，買第三套房子的時候，你還用公積金，還想薅國家的羊毛，房住不炒精神咋體現(xiàn)。

第三、轉(zhuǎn)貸人及其配偶在婚前已分別使用過公積金貸款，現(xiàn)以夫妻名義申請商轉(zhuǎn)公貸款的，貸款申請不予受理。

第四、此外，原商貸房屋為非婚姻聯(lián)名購買的，不能辦理商轉(zhuǎn)公貸款。

為了買房，中國人已經(jīng)練就了熟練的“結(jié)婚、離婚大法”，第三、第四條就是明顯要堵這個漏洞的。

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除了，四個不能轉(zhuǎn)，那么對于武漢市場是所有的商業(yè)貸款應(yīng)該都能轉(zhuǎn)公積金了。

怎么轉(zhuǎn)呢？

第一、辦理商轉(zhuǎn)公貸款的條件之一，由原來的“商貸發(fā)放后已正常還款6個月及以上”，修改為“原商貸發(fā)放后已正常還款12個月及以上”；

第二、不僅將存量房商轉(zhuǎn)公貸款房屋房齡（以建成年份為準(zhǔn)，下同）上限，由20年調(diào)整為30年。此外，存量房商轉(zhuǎn)公貸款最長期限，也由20年延長至30年。

第一條好理解，為了避免過于刺激。

實(shí)際上，商轉(zhuǎn)公的口子一開，估計(jì)只要是有公積金的客戶，并且不屬于上面所說的“四不轉(zhuǎn)”的人群都要去轉(zhuǎn)，一下子很可能把公積金擠爆，把整個公積金擠得沒錢了。

所以，一定要“削峰”，把符合條件的轉(zhuǎn)公積金的人群減少一部分，這個6個月變12月的要求應(yīng)該起的就是這個作用。

另外，把貸款上限20年變成上限30年，讓大家能夠在更長的時間內(nèi)去還錢，也很好理解。

因?yàn)槲錆h是本次疫情影響最大的一個城市，所以應(yīng)該有很多人就業(yè)、收入受到了極大的影響，這一次推出新的商轉(zhuǎn)公，本身就是一種“保民生”。

讓房貸快支撐不下去的居民能夠享受更低的利率，讓房貸快支撐不下去的居民可以在近期少還一點(diǎn)，可以還款時間拉長一點(diǎn)。

可以說對于很多武漢人，這將是一個救命的政策，一個非常非常好的善政。

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那么，一旦商轉(zhuǎn)公的情況下，居民的負(fù)擔(dān)可以減輕多少呢？

我們來測算一下。

現(xiàn)在武漢的利率水平，我沒有找到最近的武漢房貸利率，但是找到了今年四月的房貸率。

以比較適中的建設(shè)銀行為例：

那么，武漢公積金的利率是多少呢？

公積金貸款期限在1-5年之間時，年利率為2.75%，在6-30年之間時，年利率為3.25%；

公積金貸款用于購買第二套住房時，貸款利率上浮10%，即：5年內(nèi)3.025%，5年以上3.575%。

以貸款100萬，30年等額本息計(jì)算。

首套商業(yè)貸款，30年，每月5918元，共還利息113萬

二套商業(yè)貸款，30年，每月6076,元，共還利息118萬

但是如果用公積金的情況下：

首套公積基貸款，30年，每月4352元，共還利息56萬

二套公積金貸款，30年，每月4532元，共還利息63萬

所以，可以明顯看出來 ，一旦轉(zhuǎn)為商轉(zhuǎn)公，不管是二套還是首套，每月還款壓力基本上減少三分之一，整體利息壓力減少差不多一半。

所以，對于被疫情折磨了半年之久的武漢人，這可以說是一個大大的善政，救命的善政。

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武漢，公積金開始了商轉(zhuǎn)公，據(jù)不完全了解，少部分的城市現(xiàn)在商轉(zhuǎn)公也在進(jìn)行。

從3月開始，銀川也恢復(fù)了商轉(zhuǎn)公業(yè)務(wù)。

另外，據(jù)朋友說，南寧也在進(jìn)行商轉(zhuǎn)公。不過，沒有證實(shí)，知道的朋友可以留言說說。

但是，這種城市“商轉(zhuǎn)公”可以理解為對于房地產(chǎn)的刺激嗎？

實(shí)際上，這么說也不準(zhǔn)確，畢竟這次商轉(zhuǎn)公主要針對的是已經(jīng)完成房屋交易，完成商貸流程的人群的，政策主要目的就是避免這個受到疫情影響最大城市出現(xiàn)成批量的斷供潮，違約潮。

但是，對于武漢新房市場有刺激嗎？

當(dāng)然也有，因?yàn)橛辛松剔D(zhuǎn)公的政策，不少人可能會因?yàn)橐荒曛罂梢陨剔D(zhuǎn)公，而去購買二套住房。

有了公積金的加持，持有成本將降低一半，在一定程度上也會影響市場熱度。

跳出武漢，對于你我這樣非武漢的人群，這個政策也會有一定的意義。

因?yàn)?，武漢這樣的大城市，如果這個商轉(zhuǎn)公的政策能夠順利實(shí)施，可以達(dá)到變相降息紓困的目的。

武漢受到疫情影響大，其他城市受到疫情影響也不小，要紓困大家一起紓困。

另外，比武漢市場冷的城市有什么理由，不去實(shí)施呢？

比如濟(jì)南，比如青島，比如石家莊... ...

一旦鋪開，實(shí)際上就是打開了一個全國變相降息的后門。