安潔科技股票最新消息,002635潔安科技股吧：

管理層減持計(jì)劃終止，有望平息市場恐慌情緒

安潔科技發(fā)布公告，原計(jì)劃減持股權(quán)的公司管理層僅有總經(jīng)理呂莉減持112 萬股，占總股本的 0.14888%。為維護(hù)資本市場穩(wěn)定和投資者利益，總經(jīng)理呂莉，副總經(jīng)理賈志江、董秘馬玉燕、董事顧奇峰、監(jiān)事卞秀花決定終止上述減持計(jì)劃，仍有減持計(jì)劃的林磊減持規(guī)模很小，預(yù)計(jì)對(duì)股價(jià)影響很小?？偨?jīng)理呂莉作為實(shí)際控制人之一，終止減持計(jì)劃有望平息目前市場的恐慌情緒，顯示出公司大股東及管理層關(guān)注中小股東利益的明確態(tài)度。

受益 iPhone X 量產(chǎn)加速以及創(chuàng)新滲透提升

2017 年下半年安潔科技迎來 iPhone X 量產(chǎn)， olED 版本對(duì)應(yīng)模切產(chǎn)品帶動(dòng)公司單機(jī)價(jià)值 3-4 倍提升， 但是由于 iPhone X 量產(chǎn)困難，預(yù)計(jì) 2017 年內(nèi)出貨量將低于市場預(yù)期，但是 2018 年 iPhone X 量產(chǎn)有望持續(xù)加速。根據(jù)臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)媒體 Digitimes 報(bào)道， 2018 年下半年的三款 iPhone 分為低端LCD、 中檔 olED、 大屏 olED。 公司正尋求產(chǎn)品單價(jià)繼續(xù)突破，我們預(yù)計(jì)低端版中公司料號(hào)數(shù)有望大增，中檔版也將新增部分料號(hào)推高單價(jià)， 高端版將在中檔基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加料號(hào)。 與此同時(shí)我們預(yù)計(jì)公司還將密切跟蹤無線充電模切需求， 投入鐵氧體及納米晶體材料的模切等市場領(lǐng)域。

Macbook 迎來翻身仗，公司相關(guān)業(yè)務(wù)有望量價(jià)齊升

根據(jù)臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)媒體 Digitimes報(bào)道，2018年蘋果將在 Macbook 上發(fā)力新品，包括在外殼、電池等領(lǐng)域都將出現(xiàn)重大技術(shù)變化，我們認(rèn)為 Macbook 是公司傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品線， 過去幾年由于創(chuàng)新放緩導(dǎo)致增長放緩， 而 2018 年迎來新品 Macbook 發(fā)布后，公司相關(guān)業(yè)務(wù)有望量價(jià)齊升。

威博迎來金屬大件放量，深挖客戶資源有望提升市場份額

公司收購的威博精密在 2017 年由于傳統(tǒng)小件產(chǎn)品受到 OPPO、 VIVO 訂單低于預(yù)期影響預(yù)計(jì)業(yè)績增長放緩，同時(shí)公司積極布局大件產(chǎn)品導(dǎo)致短期折舊和研發(fā)成本壓力。 2018 年公司一方面積極開發(fā)小米等新客戶產(chǎn)品需求，另一方面深度挖掘現(xiàn)有 VIVO、 OPPO 大件訂單，預(yù)計(jì)在中低端塑膠/金屬電池蓋、中高端金屬中框，后蓋方面有望大幅突破，市場份額持續(xù)提升。

利空出盡，重申買入評(píng)級(jí)

我們認(rèn)為近期公司股價(jià)下跌主要是由于減持引發(fā)的市場恐慌情緒帶動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致悲觀情緒與負(fù)面流言的反饋強(qiáng)化，目前市場已處于過分悲觀的狀態(tài)，安潔科技估值水平也顯著低于其他蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司，隨著減持計(jì)劃終止，市場情緒有望反轉(zhuǎn)。 由于金屬市場競爭環(huán)境變化，我們略微調(diào)整對(duì)威博精密的業(yè)績預(yù)測，對(duì)應(yīng)公司的盈利預(yù)測為 2017-2019 年 EPS 0.76 元， 1.67元， 2.26 元，目前估計(jì)按對(duì)應(yīng)估值為市盈率 42.9X， 19.5X， 14.4X，考慮到電子行業(yè)可比公司的估值水平和歷史行業(yè)估值水平，我們認(rèn)為 6 個(gè)月合理估值為 2018 年市盈率 25X-30X， 對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)下調(diào)為 41.75 元-50.10 元， 重申買入評(píng)級(jí)。更新時(shí)間：2017-11-24 9：51