雖然隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，我國居民的投資選擇不斷增加，但無論市場在如何變化，定期存款依然是絕大部分國人的投資首選，根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：截止到2020年底，我國境內(nèi)住戶存款總額為93.44萬億，系我國居民的第一大投資產(chǎn)品，遠超同期基金、股票以及理財產(chǎn)品的規(guī)模。

對于定期存款，除了安全性之外，儲戶最為關(guān)注的點當屬存款利率，我國的存款利率市場化改革之路遠遠落后于貸款利率的市場改革，在2012年之前所有銀行實行的均為央行發(fā)布的基準利率，央行的基準利率多少，銀行就執(zhí)行多少！

2012年，我國的存款利率首次破冰，允許商業(yè)銀行的存款利率在央行發(fā)布的基準利率的基礎(chǔ)上上浮10%；2014年存款利率浮動區(qū)間的進一步擴大到20%，2015年3月1日起調(diào)整為30%；原以為這個比例會逐步松動擴大，但沒想到的是2015年10月24日起，央行直接取消了存款利率浮動上限的設(shè)定，各家銀行可以根據(jù)自身的實際來決定自己的利率。

2015年10月利率市場正式放開了限制后，雖然說大型銀行基本將利率上浮比例控制在50%以內(nèi)，但是中小銀行可謂是百花齊放，特別是民營銀行，各類創(chuàng)新型存款、智能存款層出不窮，這類存款不但利率高，而且資金的流動性大大提高，一度受到眾多網(wǎng)民的追捧。但是市場無序的競爭，不斷推高了銀行的攬儲成本，最終資金的成本只能轉(zhuǎn)移到貸款利率層面，這無疑加重了實體企業(yè)的負擔，所以從2019年末開始，人行及銀監(jiān)會逐步開始整改各類“創(chuàng)新型”存款，甚至取消了大額存單的“靠檔計息”功能，一瞬間，各類“創(chuàng)新型”存款銷聲匿跡！

新的利率計息方式

在各類“創(chuàng)新存款”整改完成之后，2021年6月1日，利率自律協(xié)會召開了的工作會議，此次會議決定：擬將商業(yè)銀行的存款利率上限的定價方式，由目前的“基準利率*上浮倍數(shù)”改為“基準利率+基點”，同時設(shè)定最高的加點值。

眾所周知我國的貸款利率經(jīng)在去年整體改為LPR+加點計息的方式，所以本次會議也被認為存款利率的新輪改動風向標，果不其然，僅僅20日后，6月21日，各大銀行紛紛對外發(fā)布了新的存款利率報價方式，全部由原來的基準上浮比例調(diào)整為基準加點。此次的基點上限由自律機制事先確定，按照銀行類別實行差異化管理，其中，四大國有行活期存款、定期存款、大額存單基點上限分別為10bp、50bp、60bp，國有四大行之外的銀行基點上限分別為20bp、75bp、80bp。

本次調(diào)整后，各銀行的存款利率相比于原來的存款利率，均有顯著性的下降，以四大行為例，原來3年期的存款利率為基準上浮40%，即2.75%*1.4=3.85%，此次調(diào)整后，其定期存款上限加點上限值為50bp，因此調(diào)整后，四大行的三年期存款利率最高變?yōu)?.75%+50bp=3.25%，相比于原來的3.85%減少了0.6%，按照10萬元計算，3年下來利息損失金額高達：10萬元*0.6%*3=1800元。

四大行外的銀行加點值雖然高一些，但即使是最高的大額存單也不過就是80bp的數(shù)值，即2.75%+80bp=3.55%而已，與以往中小銀行動不動就4%以上的中長期存款利率相比，也是有顯著下降。

儲戶該何去何從?

其實除了存款之外，目前居民可選擇的投資性產(chǎn)品并不少，在存款利率下行的趨勢下，用戶可以嘗試選擇投資其他的低風險產(chǎn)品。比如目前國債的利率依然沒有變化（三年期的利率為4%，5年期的利率為4.27%，遠高于同期的銀行存款利率）；再比如銀行R1-R2級別的理財產(chǎn)品，雖然最近幾年收益率略有回調(diào)，但是目前大部分銀行1年期的產(chǎn)品依然可以維持在3.5%-4%左右，雖然說理財產(chǎn)品不屬于剛性兌付的產(chǎn)品，但作為低風險投資產(chǎn)品，R1-R2級理財產(chǎn)品兌付率可以說是接近100%。

總結(jié)

利率下行是大趨勢，在國外，發(fā)達國家的存款利率基本都是微利，甚至零利率或者負利率，不排除以后我國也會走到零利率的情況。在當前利率下行的情況下，可以嘗試投資部分資金于低風險的產(chǎn)品，以保證資金的收益。