(9500.163.com) 民間借貸利率新規(guī)的滲透仍未停止，導(dǎo)致消費(fèi)金融公司在處置金融借款糾紛時困難重重，甚至部分機(jī)構(gòu)由原告變成了被告。 達(dá)到當(dāng)天最大量API KEY 超過次數(shù)限制

撰文 | 格東

出品 | 消費(fèi)金融頻道

6月25日，中國人民銀行貨幣政策委員會2021年第二季度（總第93次）例會于在北京召開，提到將繼續(xù)釋放貸款市場報價利率改革潛力，推動實際貸款利率進(jìn)一步降低。從存貸兩端看，利率降低趨勢越來越明顯。

一方面貸款利率市場化改革仍在持續(xù)，另一方面消費(fèi)金融公司等市場主體已感受到由民間借貸利率下調(diào)所帶來的定價壓力。雖然民間借貸利率新規(guī)的適用范圍被多次限定，但伴隨貸款市場利率下調(diào)趨勢，民間借貸新規(guī)對消費(fèi)金融供給主體的滲透遠(yuǎn)未停止。

「消費(fèi)金融頻道」從法催從業(yè)者那里得知，目前一些消費(fèi)金融公司的債權(quán)處置阻礙重重，尤其是兩三年以前的案件，大多實際貸款年化超24%，如果想勝訴，必須主動放棄超出24%的部分。除此之外，還可能面臨借款人主動上訴的風(fēng)險，他們要求法院判決以15.4%（現(xiàn)行一年期LPR的四倍）支付息費(fèi)。

在消費(fèi)金融公司的司法催收中，消費(fèi)金融公司主張所涉案件系金融借款糾紛，不應(yīng)適用《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，無奈不同地區(qū)的法院對金融借款糾紛處置辦法不同，也就會出現(xiàn)參考民間借貸的標(biāo)準(zhǔn)處置金融借款合同糾紛。

無論從市場角度還是司法角度，消費(fèi)金融公司都面臨重塑定價規(guī)則的局面。目前，大多數(shù)持牌消金機(jī)構(gòu)將產(chǎn)品年化利率上限降至24%以下，未來還有多大的降價空間不得而知。

15.4%強(qiáng)勢滲透

自民間借貸新規(guī)出臺以后，不斷向金融領(lǐng)域滲透，銀行、消費(fèi)金融公司都難以幸免。隨著平安銀行勝訴，最高法明確小貸公司不適用民間借貸新規(guī)，金融借款糾紛案件就鮮有適用四倍LPR的情況。

如今，四倍LPR在金融借款糾紛中卷土重來，給金融機(jī)構(gòu)增添不少煩惱?！赶M(fèi)金融頻道」查詢判決書發(fā)現(xiàn)，在河南省洛陽市澗西區(qū)人民法院于2021年5月28日審理的中銀消費(fèi)金融借款合同糾紛一案中，中銀消費(fèi)金融主張的利息和滯納金利率標(biāo)準(zhǔn)被駁回。

中銀消費(fèi)金融要求借款人償還借款本金及利息、滯納金，但法院最后判決滯納金實質(zhì)上也屬于違約產(chǎn)生的損失，利息與滯納金相加之和不應(yīng)超過實際損失，利息與滯納金應(yīng)按照一年期貸款市場報價利率四倍標(biāo)準(zhǔn)為宜，從逾期日起計算至借款實際清償之日止。

近期，河北省石家莊市橋西區(qū)人民法院在審理一則關(guān)于某公司的金融借款糾紛案時也參考四倍LPR執(zhí)行，借款人在2018年5月向某公司申請貸款7萬元，后來貸款逾期。

某公司在該筆貸款中每月收取貸款利率2%、服務(wù)費(fèi)率0.833%，另每月收取客戶保障服務(wù)包手續(xù)費(fèi)91元、靈活還款服務(wù)包費(fèi)15元，四項費(fèi)用總計折合年利率35.82%。

法院認(rèn)為合同約定的貸款利率、服務(wù)費(fèi)等總計折合年利率35.82%，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸款市場報價利率，也明顯超出一般金融機(jī)構(gòu)通常情況下約定的貸款利率。對約定利率超出2%之外的其他費(fèi)用，依法不應(yīng)支持。

同時，法院支持借款人按照民間借貸利率上限支付利息，自2020年8月20日起到借款返還之日的利息部分，使用新規(guī)定的利率保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。這意味著借款人可以按照15.4%支付新規(guī)生效之后的利息。

法院對此解釋稱，根據(jù)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、降低融資成本等原則和精神，應(yīng)區(qū)別對待金融借貸和民間借貸，并適用不同規(guī)則和利率標(biāo)準(zhǔn)。雖現(xiàn)有法律及司法解釋沒有明確規(guī)定金融借款利率上限，但因金融借款利率比民間借貸利率低，因此，一般來說，金融借貸的利率應(yīng)不高于民間借貸利率。

此前，民間借貸新規(guī)就已滲透至消費(fèi)金融公司訴訟案件中。成都市郫都區(qū)人民法院、長沙市岳麓區(qū)人民法院在審理四川錦程消費(fèi)金融、長銀五八消費(fèi)金融兩家機(jī)構(gòu)的金融借款合同糾紛判時，均要求利息、罰息、復(fù)利、違約金以不超過同期LPR四倍。

去年8月份，最高法正式發(fā)布《最高人民法院關(guān)于修改<關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定>的決定》，明確一年期貸款市場報價利率(LPR)的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限。一年期LPR長期穩(wěn)定在3.85%，因此利率上限標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)前仍穩(wěn)定15.4%，這個利率較消費(fèi)金融公司的利率而言大幅降低。

商業(yè)銀行、持牌消費(fèi)金融公司，小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)，都擔(dān)心15.4%的標(biāo)準(zhǔn)適用在自己身上。直到最高法在2020年12月29日關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復(fù)中，明確小額貸款公司等七類地方金融組織不適用新民間借貸司法解釋，金融機(jī)構(gòu)才松一口氣，但實際司法審判中民間借貸新規(guī)的滲透還在繼續(xù)。

利率下調(diào)

民間借貸利率新規(guī)滲透與貸款利率下行趨勢疊加，持續(xù)影響消費(fèi)金融市場，尤其是對定價、利潤、催收、客群的沖擊甚大。中銀消費(fèi)金融副總經(jīng)理章濤以前就公開透露，雖然民間借貸新規(guī)明確提及并不適用金融機(jī)構(gòu)，但仍舊會通過司法判例、輿論導(dǎo)向等途徑，逐步傳導(dǎo)至消費(fèi)金融行業(yè)。

在定價層面，消費(fèi)金融公司的利率上限也會降低。自從民間借貸利率上限大幅下調(diào)之后，大部分消費(fèi)金融公司的現(xiàn)金貸產(chǎn)品利率上限降至24%，此前多維持在36%的水平線。如果利率下行趨勢繼續(xù)向前推演，很可能會引發(fā)持牌消費(fèi)金融第二次利率調(diào)整，畢竟持牌機(jī)構(gòu)要起到表率作用。

業(yè)內(nèi)人士稱，消費(fèi)金融公司利率下行都是看似市場化的行為，未來伴隨存款利率下調(diào)，同業(yè)資金成本降低，定價上限可能會進(jìn)一步降低。因此，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該抓緊適應(yīng)利率下行的節(jié)奏，及時調(diào)整產(chǎn)品運(yùn)營策略，這樣才能化被動為主動。

消費(fèi)金融公司對于利率下行的擔(dān)憂并非無稽之談，首先，利率下行會影響到不良資產(chǎn)處置，法訴也會受阻。消費(fèi)金融存量資產(chǎn)中利率超過4倍LPR的有數(shù)萬億，若對金融機(jī)構(gòu)采用民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)，涉及存量資產(chǎn)的權(quán)利主張可能面臨失效。

其次，持牌消金的盈利也將受到波及。目前，已開業(yè)的消費(fèi)金融公司中主要的盈利模式為利息收入，以定價覆蓋風(fēng)險的方式博得更多利潤。在產(chǎn)品的定價結(jié)構(gòu)里，一般會包含資金成本、系統(tǒng)技術(shù)成本、壞賬成本、獲客成本、數(shù)據(jù)風(fēng)控成本以及人工成本，成本不易降，定價下降便意味著利潤水平降低。

最后，定價上限被壓縮，高利率覆蓋高風(fēng)險行不通，持續(xù)可靠的利息收入才是王道。在民間借貸利率及整個消費(fèi)金融市場定價下行趨勢中，選擇向低利率覆蓋的優(yōu)質(zhì)客群滲透成為未來趨勢。目前，頭部消費(fèi)金融公司已開始布局優(yōu)質(zhì)客群的產(chǎn)品。

從監(jiān)管政策導(dǎo)向來看，金融借貸利率市場化是未來方向。無論利率市場化規(guī)則怎么變，比民間借貸利率高就說不過去了。