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8月9日晚，李小迪明實(shí)業(yè)陽(yáng)光100中國(guó)控股有限公司(02608)。HK)發(fā)布內(nèi)幕消息稱，該公司此前發(fā)行的金額為2億美元、年利率為6.50%的可轉(zhuǎn)換債券即將到期。到期日不能支付相關(guān)債券本金和利息，或者構(gòu)成違約事件。

據(jù)悉，該筆可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行于2016年7月，按照最新公告信息，付款及最后一筆利息付款將于2021年8月11日到期，未償還本金及應(yīng)計(jì)利息總額將分別為5091.61萬(wàn)美元及147.55萬(wàn)美元，合計(jì)5239.16萬(wàn)美元。

根據(jù)該筆可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)條款，若有關(guān)付款到期日未能支付債券的任何本金或溢價(jià)或者拖欠支付債券的任何利息且拖欠持續(xù)至有關(guān)付款到期日后14日，則構(gòu)成違約。

陽(yáng)光100中國(guó)稱，截至公告日期，公司預(yù)期難以在到期日支付該筆債券的本金及最后一期利息，很可能發(fā)生違約事件。

不過(guò)，陽(yáng)光100中國(guó)在公告中稱，公司已籌措到所需資金，并預(yù)期于到期日后10個(gè)工作日內(nèi)支付本金連同應(yīng)計(jì)利息。此外，公司一直與債券持有人商討，以便獲得到期日的延長(zhǎng)。

所謂可轉(zhuǎn)換債券，是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。通常而言，該債券利率一般低于普通公司的債券利率，因此企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)換債券使投資者獲得最低收益權(quán)。即當(dāng)該公司股價(jià)上漲時(shí)，投資者可將債券轉(zhuǎn)為股票，享受股價(jià)上漲帶來(lái)的盈利；當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，則可不實(shí)施轉(zhuǎn)換而享受每年的固定利息收入，待期滿時(shí)償還本金。

陽(yáng)光100中國(guó)創(chuàng)建于1999年，其前身廣西萬(wàn)通企業(yè)由易小迪在1992年創(chuàng)辦。公司于2014年3月13日在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。2015年起，陽(yáng)光100中國(guó)開(kāi)始由傳統(tǒng)住宅開(kāi)發(fā)向“街區(qū)綜合體”模式轉(zhuǎn)型，并逐漸放緩了拿地和項(xiàng)目擴(kuò)展速度。

近年來(lái)，陽(yáng)光100中國(guó)主要聚焦三大主力產(chǎn)品：喜馬拉雅服務(wù)式公寓、街區(qū)綜合體及阿爾勒復(fù)合型社區(qū)。

陽(yáng)光100中國(guó)2020年年報(bào)顯示，2020年是陽(yáng)光100中國(guó)業(yè)務(wù)大力轉(zhuǎn)型的一年。這一年喜馬拉雅公寓及商業(yè)街項(xiàng)目有新項(xiàng)目面市，但卻遭遇疫情的沖擊，產(chǎn)品銷售受到很大的挑戰(zhàn)與困難。截至2020年年底，產(chǎn)品庫(kù)存達(dá)190億元，其中超過(guò)50%為非住宅產(chǎn)品。同時(shí)這一年房地產(chǎn)金融調(diào)控持續(xù)從嚴(yán)，從而給公司資金帶來(lái)很大壓力。

為應(yīng)對(duì)這一情況，陽(yáng)光100中國(guó)稱，一方面加大促銷力度，另一方面迅速調(diào)整，加大原有住宅項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)力度，尤其是溫州、興隆、武漢、西安等地住宅項(xiàng)目開(kāi)發(fā)力度。同時(shí)公司進(jìn)行多方面合作融資，順利度過(guò)2020年還款高峰。

公告披露，截至2020年末陽(yáng)光100中國(guó)土地儲(chǔ)備總建筑面積約為10.5百萬(wàn)平方米。隨著長(zhǎng)三角土地升溫，陽(yáng)光100在溫州儲(chǔ)備的一級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目趨于成熟，價(jià)值會(huì)逐步釋放。同時(shí)京沈高鐵通車后，陽(yáng)光100中國(guó)在興隆縣儲(chǔ)備的萬(wàn)畝土地以及在承德、桂林、麗江等地儲(chǔ)備的大量文旅用地也將在疫情放緩后逐漸進(jìn)入市場(chǎng)。

2020年全年，陽(yáng)光100中國(guó)營(yíng)收為57.6億元人民幣，同比下滑30.5%，毛利率為26.6%，較2019年提升1.3個(gè)百分點(diǎn)；同期毛利潤(rùn)為15.3億元，凈利潤(rùn)較2019年減少60.1%至12.84億元，凈利率為22.3%。

為應(yīng)對(duì)營(yíng)收下滑等情況，陽(yáng)光100中國(guó)董事會(huì)主席易小迪在2020年年報(bào)《主席致辭》中提到，公司將加大促銷力度，將現(xiàn)有庫(kù)存產(chǎn)品更快變現(xiàn)，同時(shí)加大一級(jí)土地出讓，并在適當(dāng)時(shí)候轉(zhuǎn)讓成熟項(xiàng)目，減輕負(fù)擔(dān)。在緩解現(xiàn)金流壓力后再多方合作，引入新的戰(zhàn)略合作伙伴。

截至2020年底，陽(yáng)光100中國(guó)擁有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物30.71億元，較2019年同期增加6.33億元；資本負(fù)債比率43.3%，凈負(fù)債率為186.8%。

截至發(fā)稿，陽(yáng)光100中國(guó)報(bào)1.06港元/股，跌幅7.02%。

責(zé)任編輯：劉秀浩

校對(duì)：施鋆