[智通焦點]

【中共中央、國務院關(guān)于設立河北新安新區(qū)的決定】前幾天，中共中央、國務院發(fā)布通知，決定設立河北新安新區(qū)。

這是繼深圳經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)。新區(qū)規(guī)劃范圍涉及河北省雄縣、容城、安新3縣及周邊部分區(qū)域。設立雄安新區(qū)，是以習近平同志為核心的黨中央深入推進京津冀協(xié)同發(fā)展作出的一項重大決策部署，對于集中疏解北京非首都功能，探索人口經(jīng)濟密集地區(qū)優(yōu)化開發(fā)新模式，調(diào)整優(yōu)化京津冀城市布局和空間結(jié)構(gòu)，培育創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展新引擎，具有重大現(xiàn)實意義和深遠歷史意義。

點評：周末被雄安新區(qū)的事件刷屏，尤其是千年大計的表述讓市場的情緒急劇升溫。智通認為，從雄安的定位來說，應該是一個長期的投入過程，其將承擔副首都的責任，定位應該不是經(jīng)濟增長，而是行政功能的部分遷移。從市場的角度，相關(guān)的炒作必不可少，從A股來說，熱點會持續(xù)較長的時間，地產(chǎn)，附近的建材都是炒作的最熱點，現(xiàn)在處于概念期，爆發(fā)力最強，但和A股不同，港股方面本身則更看重業(yè)績，且沒有漲跌停板的限制，所以炒作追高的風險反而較大。

【智通解盤】

周五恒指收跌0.78%，報24111.59點，大市成交736.6億。

盡管美股和A股上漲，但港股依然是繼續(xù)向下調(diào)整，智通財經(jīng)認為主要原因有兩點，一是資金面異常緊張，內(nèi)地央行不僅未在本周凈投放資金，反而在季末這一敏感時點持續(xù)暫停逆回購操作，本周累計凈回籠資金已達2600億元。

二是前期的高點24656點創(chuàng)出之后，港股缺乏直接的利好推動，顯然是很難再上，因此只有沿著阻力最小的方向運動。

盤面主要有以下特征：其一，以騰訊控股(00700)為代表的藍籌股再度出現(xiàn)下跌;

其二，市場漲幅前列品種繼續(xù)以公布良好業(yè)績?yōu)橹?，如比亞迪電?00285)、寶信汽車(01293)等;其三，防御型醫(yī)藥類、紡織服飾、食品飲料類個股繼續(xù)表現(xiàn)突出，如智通金股四環(huán)醫(yī)藥(00460)、石四藥集團(02005)等;其四，活躍資金對天鴿互動(01980)、IGG(00799)、美圖公司(01357)、周黑鴨(01458)展開卡位，期待“北水”資金救援;最后，受A股“一帶一路”大跌影響，港股相關(guān)品種出現(xiàn)下跌走勢，如中國中鐵(00390)、中國龍工(03339)、中國鐵建(01186)均出現(xiàn)較大跌幅。

后市方面，恒指失守24300點之后將下尋20日均線的支撐，市場接下來將考驗24000點整數(shù)關(guān)口的支撐。

【智通精選】

1. 特朗普周五簽署行政令，要求對美國貿(mào)易赤字的原因進行為期90天的審查，試圖重新將公平貿(mào)易和制造業(yè)回流放回首要位置。

2. 美核心PCE物價指數(shù)2月同比1.8%，預期1.7%，前值1.7%，但仍低于美聯(lián)儲2%的通脹目標。美聯(lián)儲“三號人物”杜德利稱，若經(jīng)濟符合預期，今年晚些時候或明年開始逐步縮減資產(chǎn)負債表，他不會感到意外。杜德利認為，決定開始縮表意味著可能暫停加息。

3. 日本2月全國核心CPI同比增長0.2%，連續(xù)兩個月回升，是2015年以來首次。但分析稱日本并無持續(xù)通脹的動力，日本央行行長黑田東彥指出，日本經(jīng)濟物價面臨下行風險，要達到通脹目標還有相當長的距離。

4. 人民銀行貨幣政策委員會召開2017年第一季度例會，會議強調(diào)，實施好穩(wěn)健中性的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，維護流動性基本穩(wěn)定，引導貨幣信貸及社會融資規(guī)模合理增長。進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

5. 財新3月PMI錄得51.2，較2月回落0.5個百分點，但仍處于擴張區(qū)間。產(chǎn)出指數(shù)、新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、用工指數(shù)等均小幅下跌;投入品價格漲幅進一步放緩，但整體仍屬顯著。財新智庫莫尼塔宏觀研究主管鐘正生表示，制造業(yè)發(fā)展依然保持相對高速。3月中國經(jīng)濟繼續(xù)向好，不過臨近二季度窗口期，經(jīng)濟轉(zhuǎn)弱跡象已經(jīng)開始顯現(xiàn)，后期可能面臨更大的下行壓力。

6. 國際貨幣基金組織(IMF)首次公布全球人民幣外匯儲備持有情況。IMF官方外匯儲備貨幣構(gòu)成季度數(shù)據(jù)顯示，截至去年第四季度，人民幣外匯儲備達845.1億美元，占參與官方外匯儲備貨幣構(gòu)成報告成員外儲資產(chǎn)的1.07%。

7. 海航在海外并購上再下一城，這次是能源領域。海航旗下子公司將以7.75億美元的價格，購入嘉能可的石油存儲和物流業(yè)務51%的股權(quán)。海航過去一年并購金額已超過300億美元。

8. 香港首富李嘉誠以21億美元買下了加拿大一家熱水器和空調(diào)公司。該交易將以現(xiàn)金支付，長江實業(yè)將承擔Reliance現(xiàn)有的全部存量債務。

9. 港交所資料顯示，在3月24日，大股東楊凱持股減少2.51億股，每股平均作價0.394港元，按照每股均價乘以股數(shù)，套現(xiàn)約9,884.6萬港元，楊凱持股量由73.56%降至71.7%。

10. 美國三大股指周五集體收跌。全周計，道指漲0.3%，標普500指數(shù)漲0.8%，納指漲1.4%。港股ADR表現(xiàn)則向好，按比例計算，收報24208點，升97點。

【資金流向】

板塊方面：

上個交易日港股資金凈流入最多的5個板塊是保險、公用事業(yè)、電訊、地產(chǎn)和食品飲料。其中保險凈流入2.91億港幣，公用事業(yè)和電訊分別流入2.59億和2億港幣。

個股方面：

流入最多的10支個股：

中國平安(02318)、中國移動(00941)、豐盛控股(00607)、中國財險(02328)、SHIS LTD(01647)、金沙中國(01928)、中銀香港(02388)、大唐發(fā)電(00991)、御藥堂(00932)、中電控股(00002)。

賣出最多的10支個股：

建設銀行(00939)、騰訊控股(00700)、中國銀行(03988)、美圖公司(01357)、港交所(00388)、吉利汽車(00175)、中石油(00857)、中海油(00883)、銀河娛樂(00027)和華潤置地(01109)。

【產(chǎn)業(yè)情報】

1. 【國土部：年底前全國所有地方房源都要接入國家平臺】國土部部長姜大明近日表示，今年要鞏固不動產(chǎn)統(tǒng)一登記工作成果，力爭年底前所有市縣全部接入國家級信息平臺，全面實現(xiàn)登記機構(gòu)、登記簿冊、登記依據(jù)和信息平臺“四統(tǒng)一”。國土部已經(jīng)派出若干不動產(chǎn)登記信息平臺接入及數(shù)據(jù)整合調(diào)研組，實地了解各地進展情況和存在問題，收集典型經(jīng)驗做法及相關(guān)建議。

2. 【今年藥品流通行業(yè)將試點三醫(yī)三方信息共享】今年商務部將試點醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥三方信息共享，選擇符合條件的優(yōu)質(zhì)零售藥店開展試點。通過打通處方外配渠道和開放統(tǒng)籌報銷權(quán)限，使消費者能在藥店方便地完成購藥和醫(yī)保統(tǒng)籌報銷，倒逼醫(yī)院開放門診藥品市場，逐步實現(xiàn)“醫(yī)藥分開”。今年還將對零售藥店試行分類分級管理，支持高評級藥店優(yōu)先參與三方信息共享試點，提升藥品零售行業(yè)集中度。

3. 【制冷劑R32較上月大漲55.56%】據(jù)百川資訊，制冷劑R32報21000元/噸，較昨日上漲13.51%，較上月上漲55.56%。

4. 【國內(nèi)外多款氫燃料汽車望上市產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展可期】從北汽福田了解到，60輛8米氫燃料電池客車將以團體班車的形式5月份在北京上路。無獨有偶，寶馬透露氫燃料汽車將在2021年上市銷售。 寶馬官方博客中提及，新產(chǎn)品尺寸將會更大而且擁有更長的續(xù)航里程。

5. 【1-2月大型煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量同比下降0.6%】中國煤炭工業(yè)協(xié)會表示，2017年1-2月，90家大型煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量完成3.7億噸，同比減少0.02億噸，下降0.6%。其中，排名前10家企業(yè)原煤產(chǎn)量合計為2.2億噸。

6. 【90家大型煤企前2月原煤產(chǎn)量3.7億噸同比下降0.6%】據(jù)煤炭工業(yè)協(xié)會網(wǎng)站消息，2017年1-2月，90家大型煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量完成3.7億噸，同比減少0.02億噸，降0.6%。其中，排名前10家企業(yè)原煤產(chǎn)量合計為2.2億噸，占大型企業(yè)原煤產(chǎn)量的61.1%。

7. 【完善汽車投資項目管理相關(guān)政策正在醞釀燃油車擴產(chǎn)能將被嚴控】國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司司長年勇日前透露，目前相關(guān)部門正在起草《關(guān)于完善汽車投資項目管理的意見》，內(nèi)容包括禁止核準新建傳統(tǒng)燃油汽車生產(chǎn)企業(yè)投資項目，嚴格控制現(xiàn)有汽車企業(yè)擴大傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)能，加強汽車產(chǎn)能監(jiān)測、分析和預警。同時，規(guī)范新能源汽車投資項目條件，大力推進動力電池等核心技術(shù)攻關(guān)和充電基礎設施建設，引導企業(yè)和社會資本合理投資。按照誰審批誰監(jiān)管、誰主管誰監(jiān)管的原則，落實汽車投資項目監(jiān)管責任，加強事中事后監(jiān)管。

【公司要聞】

1. 香港法院拒絕凍結(jié)輝山乳業(yè)(06863)香港資產(chǎn)的申請

2. 中國宏橋(01378)運營及財務狀況保持正常健康要求艾默生先道歉

3. 魏橋集團因沽空向有色協(xié)會緊急報告：意在絞殺上市公司。澎湃新聞獲得的一份資料顯示，在沽空機構(gòu)Emerson Analytics發(fā)布報告后的第3天，魏橋集團已向中國有色金屬工業(yè)協(xié)會遞交緊急報告。魏橋集團在報告中稱，此次做空事件，名為做空，實為絞殺魏橋集團在香港的兩家上市公司——中國宏橋)和魏橋紡織)。

智通解讀：魏橋集團的做法可謂非常聰明，并未直接和做空機構(gòu)針鋒相對，而是選擇將事件情況上升到民族和國家層面。不過，對投資者的影響反而更為負面。

4. 中國擎天軟件(01297)訂立備忘錄擬向一國有企業(yè)增發(fā)新股

5. 就FBI對集團塞班島外聘施工隊相關(guān)工程事故進行調(diào)查 博華太平洋(01076)澄清與其無關(guān)

6. 中國宏橋(01378)：艾默生報告存在重大誤導失實公司即將采取法律行動

7. 聯(lián)合光伏(00686)向中國華融(02799)附屬增發(fā)2.7億股 籌資2.24億港元

8. 盈德氣體(02168)：孫忠國及Strutt就3.49億股接納太盟要約

9. 江南集團(01366)獲主席儲輝增持100萬股 持股比例達34.88%

10. 嘉里建設(00683)斥資15.57億元進一步間接增持上海克虜伯股權(quán)至35.376%

11. IDG能源(00650)股東特別大會通過了收購美國在產(chǎn)油氣資產(chǎn)的議案

12. 中國金茂(00817)收購金輝融欣40%股權(quán)共同開發(fā)福州土地項目

13. 北京建設(00925)向北控醫(yī)療(02389)出售北京一酒店及股東貸款 作價9億港元

14. 成渝高速(00107)向省交投出售交投建設46%股權(quán) 作價5.1億元

15. 中國智慧能源(01004)斥資6.45億元收購金昌市100兆瓦光伏發(fā)電項目

【財報快遞】

1. 光宇國際集團科技(01043)年度凈利潤同比激增25.7倍至1.4億元

2. 大眾公用(01635)年度純利同比上升18%至5.5億元 每股派息6分

3. 泰山石化(01192)轉(zhuǎn)虧為盈 2016年凈利18.9億港元 核數(shù)師不發(fā)表意見

4. 大慶乳業(yè)(01007)年度凈虧損擴大1.6倍至883.5萬港元 核數(shù)師作出不發(fā)表意見

5. 未來世界金融(00572)年度業(yè)績虧轉(zhuǎn)盈至9745.1萬港元 核數(shù)師聲明無法發(fā)表意見

智通解讀：近期由于輝山乳業(yè)事件，做空機構(gòu)的聲勢大漲，而且渾水也放話后續(xù)還會繼續(xù)狙擊兩家上市公司。而核數(shù)師近期也比較收斂，否則對自身的影響較大。長期有利于港股健康發(fā)展。

6. 遠洋集團(03377)3月的協(xié)議銷售額同比上漲104%至約63.9億元

7. 兗州煤業(yè)股份(01171)年度凈利潤激增9倍至16.49億元

8. 星美控股(00198)年度凈利增12.16%至4.04億港元

9. 萊蒙國際(03688)年度凈利增加12%至8.66億港元

10. 中銀香港(02388)經(jīng)調(diào)整溢利增加6.8%至237.12億港元

11. 重慶機電(02722)年度凈利潤增長6.2%至4.44億元

12. 蘇創(chuàng)燃氣(01430)年度純利同比減少13%至1.21億元每股派息2.8分

13. 中國全通(00633)年度純利同比減少17.8%至2.3億元 每股派息2.5港仙

14. 中船防務(00317)年度溢利減少27.56%至7122.4萬元

15. 中材股份(01893)歸屬于股東的年度凈利潤同比減少27%至5.85億元

16. 華耐控股(01020)年度凈虧損同比減少48.7%至1.39億元

17. 恒盛地產(chǎn)(00845)年度虧損擴大3.69%至40.21億元

18. 中航國際控股(00161)：預期深天馬 A第一季度凈利同比大漲1-1.5倍

19. 光啟科學(00439)公司擁有人應占年度溢利因投資收益增21倍至6.64億港元

20. 國際資源(01051)年度出售資產(chǎn)，凈利增1.15倍至1.28億美元

21. 卓爾集團(02098)2016年凈利潤20.49億元 同比增長0.55%

22. 中國新城鎮(zhèn)(01278)年度凈利同比增加近4倍至3.23億元

23. 卡姆丹克太陽能(00712)年度凈虧損擴大1.32倍至10.07億元

【大行評級】

大摩：洛陽鉬業(yè)(03993)業(yè)績勝預期，維持“增持”評級;

高盛：港交所(00388)未來五年盈利有望翻倍，目標價看240港元;

中金：中國糧油(00606)重組預期保持不變，重申目標價5.06港元;

富瑞:工行(01398)成本控制得宜，呼吁“買入”;

大和：上調(diào)新華保險(01336)目標價至52港元，評級維持“買入”;

里昂：南航(01055)核心盈利持續(xù)下降，維持“賣出”評級。

【交易鬧鈴】

中國糖果(08182)復牌。

中國衛(wèi)生控股(00673)公布業(yè)績。

[免責申明]股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構(gòu)成投資建議，查閱更多資訊請關(guān)注智通財經(jīng)網(wǎng)(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應用商店下載【智通財經(jīng)】最新APP便捷查看。