秋天的故事

“這個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是利率8.8%的年復(fù)利，實(shí)際收益接近8%年復(fù)利。”“走吧，銀行現(xiàn)在的利率是10%，我存銀行就行了。這8%的收益太低了。我不想。“不要再煩我了”的故事發(fā)生在1996年。

春天的故事

轉(zhuǎn)眼過去了將近五年，這是2001年春天，清明節(jié)左右，還在下雨

“預(yù)定利率8.8%的養(yǎng)老金產(chǎn)品不見了，這時(shí)有沒有想過保險(xiǎn)？”

“那6%總是有的吧？單擊

“沒有”

“5%也可以。不要說廢話。請給我一份。或者直接告訴我你的底線?！?

“真的沒有了。現(xiàn)在只是預(yù)定利率的2.5%的產(chǎn)品。”

“尼瑪，你也太坑了，讓我降這么大?！?

“沒辦法，真的是這樣”

“算了，周圍很多人都買了，我也該怎么樣有一個(gè)，不要吃虧，給我一個(gè)吧。”

冬天的故事

10年又過去了，穿著褲襠褲的放屁孩子變成了鮮肉，這是2011年冬天，特別冷

"請不要再參加養(yǎng)老保險(xiǎn)了."

“有哪些好的收益高一點(diǎn)的養(yǎng)老金產(chǎn)品？”

“沒有收益高的。果然和十年前一樣，都是預(yù)定利率2.5%的產(chǎn)品?！?

“哎呀，我不能期待。從當(dāng)年的8.8%到2.5%，還沒變嗎？”

“是啊，我也沒辦法”

“總得給一些錢上保險(xiǎn)，還是給我一份吧?！?

上面的故事對話根據(jù)當(dāng)時(shí)實(shí)際的保險(xiǎn)監(jiān)督背景進(jìn)行了改編

我父母90年代手里又讓我存錢的時(shí)候，銀行利率很高，10%以上的銀行利率或國債都不是隨便負(fù)擔(dān)的。當(dāng)時(shí)看起來真涼快。

正是這種銀行利率和國債利率的背景。保監(jiān)會也是剛成立不久，規(guī)范和限制不多，所以當(dāng)時(shí)儲備的一些保險(xiǎn)公司(以中國人壽、中國平安為主)似乎不怕“初生牛犢虎”。跟隨該銀行和國債的利率是制造鎖定終身復(fù)利率的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

那個(gè)時(shí)候?qū)τ陬A(yù)定利率這個(gè)都是沒什么監(jiān)管的，都可以，所以有了上面秋天的故事

什么是預(yù)定利率

比如你找我?guī)湍憷碡?cái)，為期1年，我承諾到期給你104萬的本息和。

同時(shí)，幫你理財(cái)?shù)倪^程中，我要收取服務(wù)費(fèi)1萬元。

如果我能做到年化5%的回報(bào)率，你需要提供100萬本金，到期105萬，扣除1萬服務(wù)費(fèi)，給你104萬；剛剛好。

如果我能做到年化10%的回報(bào)率，你提供95.5萬本金即可，到期還是扣除1萬的服務(wù)費(fèi)，也還是給你104萬。但是你提供的本金少了。

預(yù)定利率4.025，這個(gè)說的是保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)的預(yù)定利率，精算師設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，肯定需要一個(gè)回報(bào)率的參考值

通俗的人話解釋

給客戶的利益恒定的情況下：回報(bào)率高了，產(chǎn)品定價(jià)就低，回報(bào)率低了，產(chǎn)品定價(jià)就高。

對于消費(fèi)者來說，預(yù)定利率越高就越好

保監(jiān)會看到銀行利率這樣子，心想這樣下去不行啊，再這樣下去，保險(xiǎn)行業(yè)萬劫不復(fù)?。。∷郧那牡某雠_了一個(gè)監(jiān)管文件， 2005年12月19日公布的，1999年6月10日統(tǒng)一把人身長期險(xiǎn)種預(yù)定利率規(guī)定最高不超過2.5% 詳情鏈接

1999年6月10號，就已經(jīng)沒有了高于預(yù)定利率2.5%的產(chǎn)品了，保監(jiān)會的這一個(gè)舉措，挽救了保險(xiǎn)行業(yè)的萬劫不復(fù)，不然的話，保險(xiǎn)公司都不知道已經(jīng)倒閉的多少家了，90年代2000年代到現(xiàn)在的國內(nèi)金融環(huán)境，哪里會有保險(xiǎn)公司能夠保證全部客戶終身5~8%的復(fù)利收益啊~~

以上舉措，都是保監(jiān)會2005年12月19號才公布在保監(jiān)會的官網(wǎng)上面的，1999年的當(dāng)時(shí)是有要求保險(xiǎn)公司不得有宣傳的，這對整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)在是用心良苦的

饒是如此，1999年之前買的產(chǎn)品的還是要執(zhí)行終身啊，預(yù)定利率8.8%的產(chǎn)品依然要終身兌現(xiàn)，不然怎么對得起【保險(xiǎn)】這兩個(gè)字，怎么對得起保險(xiǎn)的金融屬性

不得不提的，終身鎖定利率是保險(xiǎn)的一個(gè)核心優(yōu)勢

因此當(dāng)年賣得最多的的高預(yù)定利率產(chǎn)品的中國人壽和平安人壽，就承受著大量的利差損，直到今天也承受著。

默默的承受著。。

夏天的故事

距離2011年的冬天，過了3年，2014年的夏天蟬叫得特別的響

“你要買年金險(xiǎn)嗎？預(yù)定利率終于開放啦，現(xiàn)在有4.025%預(yù)定的年金產(chǎn)品了”

“2.5%預(yù)定利率我都買了兩份，這個(gè)我要加保~~”

楊過和小龍女分開了16年，感動了10億人次

預(yù)定利率2.5%持續(xù)了14年，也就差2年了

2013年8月5號，預(yù)定利率放開為了3.5%，年金險(xiǎn)可以4.025%

官方的文件鏈接來一個(gè)詳情鏈接

這個(gè)文件一出，對于想買保險(xiǎn)的客戶來說真的是“久旱逢甘露”啊

對于重疾險(xiǎn)，預(yù)定利率由2.5%升到3.5%，保費(fèi)降低了20~30%。

對于年金險(xiǎn)的4.025%，那更是實(shí)實(shí)在在的收益提升，資產(chǎn)配置的優(yōu)良選擇

前途是光明的，道路去曲折的

對于消費(fèi)者，好景過去了6年的市場

今年的秋天，【秋天的故事】輪回著

2019年8月30號

還是熟悉的味道，銀保監(jiān)洞察未來，因?yàn)橐郧胺e累下的經(jīng)驗(yàn)，防止后面有可能出現(xiàn)的保險(xiǎn)行業(yè)出現(xiàn)大量利差損，也就是虧損的情況，防范于未然

又下了一個(gè)文件 詳情鏈接

又是一個(gè)對預(yù)定利率有重大影響的文件

【人話就是】

為了保險(xiǎn)行業(yè)穩(wěn)定，銀保監(jiān)風(fēng)控年金險(xiǎn)產(chǎn)品了。

消費(fèi)者應(yīng)該盡快下手4.025%預(yù)定利率的產(chǎn)品，不然未來三五年內(nèi)基本沒有這個(gè)利率的產(chǎn)品了。

1999年6月10號的秋天的故事過去了20年

再次輪回著2019年8月30號的秋天的故事

題外小故事

為了整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)控，其實(shí)這次是要將2013年8月5號之后的所有的4.025%預(yù)定利率的年金險(xiǎn)，都要按照3.5%的責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率來補(bǔ)交責(zé)任準(zhǔn)備金。

像平安人壽和友邦中國這兩家巨頭公司，就一直都沒有4.025%預(yù)定利率的年金險(xiǎn)產(chǎn)品，所以這個(gè)政策文件對這兩家公司沒任何影響，我們的朋友圈也不見平安人壽和友邦的人對這個(gè)文件有任何的營銷行為和評論哈。

而中國人壽為了保持規(guī)模第一，2013年8月5號之后還是賣了不少的4.025%預(yù)定利率的年金險(xiǎn)，所以以中國人壽為首的這些賣了4.025%預(yù)定利率年金險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，大概總共要補(bǔ)交責(zé)任準(zhǔn)備金1200億，也不是小數(shù)目哈，當(dāng)然對消費(fèi)者來說也是好事哈哈哈

【小貼士】

就算都是4.025%預(yù)定利率的年金產(chǎn)品，不同公司的產(chǎn)品對應(yīng)的真實(shí)收益率都不一樣的，有的公司扣除了等等服務(wù)傭金成本后，真實(shí)收益率只有2.6%復(fù)利左右，有些公司是接近3.9%的真實(shí)復(fù)利。差別是巨大的

【最后】

珍惜4.025%預(yù)定利率的年金產(chǎn)品

專業(yè)的事交給專業(yè)的人，在知識盲區(qū)里無限的放心

Nina是你的不二之選，下期見~