中國基金報(bào)記者方麗

公募基金銷售領(lǐng)域正在進(jìn)入變革時(shí)代。

繼招商銀行在基金銷售等領(lǐng)域吹出改革號(hào)角之后，平安銀行馬上放出大招！

平安銀行的“王炸”是：第一：線上將全面主推C類基金份額，近1600只基金實(shí)現(xiàn)0申購費(fèi)；第二、超過3000只A類份額基金申購費(fèi)率降至一折；第三、通過提供有溫度的陪伴式服務(wù)，持續(xù)提升基民獲得感。

僅就目前看，這一波銀行渠道的自我革命，會(huì)給整個(gè)基金銷售格局帶來哪些演變，現(xiàn)在還難以判斷。但這波主要是進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化變革，敢于從最核心的利益環(huán)節(jié)——基金費(fèi)率入手，普通投資者無疑是受益者之一。

線上革命

猛薦C類份額

原本較多出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的——不收取申購費(fèi)、僅收取銷售服務(wù)費(fèi)的“C份額”，正越來越多的涌現(xiàn)平安銀行、招商銀行等APP平臺(tái)。

如平安銀行APP的基金頻道，最開始推薦的就是“易方達(dá)產(chǎn)業(yè)升級(jí)一年C”。

而在優(yōu)選基金專區(qū)，同樣出現(xiàn)了中歐新藍(lán)籌C、上投摩根安隆回報(bào)C、招商瑞信穩(wěn)健配置C等產(chǎn)品。

這似乎成了一個(gè)趨勢(shì)，越來越多的C類份額出現(xiàn)在投資者眼簾。Wind數(shù)據(jù)顯示，從目前新增基金代銷的情況看，多只基金都同時(shí)簽訂了A類和C類份額的代銷。

基金君了解，平安銀行線上全面主推C類基金份額，用戶通過平安銀行口袋銀行App購買單只基金，以及購買安心投、目標(biāo)盈等基金組合，都將享受0申購手續(xù)費(fèi)政策，覆蓋近1600只基金。

此前，招商銀行也表示，2021年以來，招行加快前端不收費(fèi)的C類份額基金布局，目前已累計(jì)上線近千只。

究竟上線A類或者C類會(huì)帶來哪些影響？其實(shí)通常同一個(gè)基金設(shè)置A、C兩類不同的基金份額，A類份額收取認(rèn)\申購費(fèi)，而C類在購買階段均不收取費(fèi)用，只在持有期間收取銷售服務(wù)費(fèi)。

此前C類份額一般在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上線較多，因較為低廉的費(fèi)用吸引年輕客戶，而傳統(tǒng)銀行渠道多數(shù)銷售的是A類份額。此前不少銀行渠道并不對(duì)A類份額的申購費(fèi)進(jìn)行打折，銷售基金時(shí)收取的基金申購費(fèi)一般也會(huì)歸銷售渠道所有。

一家基金公司市場(chǎng)人士表示，銀行將線上主推轉(zhuǎn)移到C類，其實(shí)影響比較大?！耙?yàn)镃類份額沒有申購費(fèi)只有銷售服務(wù)費(fèi)，如權(quán)益基金大概在0.5%~0.8%，在銷售端的費(fèi)用要低于A類份額， A類份額申購費(fèi)一般是1.5%，認(rèn)購費(fèi)也有1.2%。相對(duì)來說，短期或影響銀行在這一塊收入，可以說是銀行一次較為重要的變革?！?/p>

“長(zhǎng)期投資者購買A類份額較為劃算，一次性收取認(rèn)申購費(fèi)以后，持有期間不再收取費(fèi)用，反之，持有期不長(zhǎng)的投資者則購買C類份額比較劃算?！绷硪晃换鸸救耸勘硎荆斑^往一些銀行喜歡通過贖舊買新賺取A類份額的認(rèn)申購費(fèi)，但事實(shí)上，只要客戶持有時(shí)間足夠長(zhǎng)，增加客戶保有量，銷售C類份額，銀行也可以賺錢?！?/p>

招行、平安超千只基金A類1折優(yōu)惠

平安銀行不僅發(fā)力線上C類份額，更有數(shù)千只基金A類也采取1折優(yōu)惠。

平安銀行表示，大部分非首發(fā)、非定制的A類份額，包括定投產(chǎn)品，將推出1折申購費(fèi)模式，覆蓋超過3000只基金，達(dá)到場(chǎng)外公募基金數(shù)量的一半。用戶能以更低廉的成本買到自己心儀的基金產(chǎn)品。

據(jù)了解，此次調(diào)整后，平安銀行代銷公募基金費(fèi)率將與支付寶、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)一致，并在商業(yè)銀行中保持較低的費(fèi)率水平。

而招商銀行此前也表示，基于對(duì)市場(chǎng)和客戶的需求調(diào)研，自2020年起，招行已陸續(xù)推出指數(shù)基金和債券基金申購費(fèi)率一折，并將摩羯智投、基金簡(jiǎn)易組合等服務(wù)涉及的基金產(chǎn)品申購費(fèi)率也調(diào)整為一折。近期也已研究決定進(jìn)一步推出差異化公募基金費(fèi)率體系，將超過千只權(quán)益類基金申購費(fèi)率降至一折。

可以說，之前銀行線上渠道較少打折終于開始打折，這對(duì)普通投資者來說是一個(gè)好消息。

據(jù)一位基金公司電商人士看來，這些變化有幾大原因：第一、3月基金業(yè)協(xié)會(huì)公布了基金銷售保有量排名，明顯互聯(lián)網(wǎng)渠道量非?？捎^，若銀行不發(fā)力去搶占這些互聯(lián)網(wǎng)客戶，可能這些份額會(huì)繼續(xù)被搶走。第二、互聯(lián)網(wǎng)渠道的費(fèi)率確實(shí)是低于傳統(tǒng)渠道，常年申購費(fèi)率打1折，C類銷售量在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也更好一些。第三、其實(shí)線上所瞄準(zhǔn)的是“長(zhǎng)尾客戶”，這些客戶群體龐大但是客單價(jià)可能不高，更適合通過更標(biāo)準(zhǔn)化、效率更高的線上來覆蓋，而通過線下模式其實(shí)成本很高。第四，這也是基金代銷的大趨勢(shì)，財(cái)富管理時(shí)代來臨，逼迫渠道從客戶實(shí)際需求出發(fā)。

增強(qiáng)線上服務(wù)力

除了在費(fèi)率上折扣之外，銀行也模仿起互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與基金公司之間的流行玩法——“基金財(cái)富號(hào)”等模式。

從平安銀行APP來看，不僅推出被稱為“金字招牌”的平安優(yōu)選基金，通過定量和定性結(jié)合的方式挑選具備持續(xù)創(chuàng)造超額回報(bào)能力的基金產(chǎn)品。而且，聯(lián)合易方達(dá)、匯添富、中歐等頭部基金公司打造“銀基開放平臺(tái)”，對(duì)理財(cái)服務(wù)模式的全新升級(jí)。

據(jù)悉，銀基開放平臺(tái)借助公募基金強(qiáng)大的投研能力為基民帶來更為及時(shí)、專業(yè)的內(nèi)容服務(wù)與投資者教育，用陪伴式服務(wù)的理念解決客戶的焦慮，以正確的姿勢(shì)去渡過市場(chǎng)波動(dòng)，提升基民持有久期，打破“基金賺錢基民不賺錢”的魔咒。

目前已經(jīng)有平安基金、銀華基金、匯添富、中歐、廣發(fā)、易方達(dá)、南方、景順長(zhǎng)城、博時(shí)基金的財(cái)富號(hào)。

實(shí)際上，此前招商銀行APP也在打造“招財(cái)號(hào)”，目前已經(jīng)有包括安信、摩根士丹利華鑫基金、景順長(zhǎng)城、興證全球、易方達(dá)、華夏等多達(dá)22家的基金公司已經(jīng)入駐。

銀行幫助基金公司推廣重點(diǎn)基金，類似互金的“玩法”。從平安銀行APP來看，目前不少基金公司的財(cái)富號(hào)有重點(diǎn)產(chǎn)品介紹、明星基金經(jīng)理最新觀點(diǎn)等等內(nèi)容。

未來是否還有跟隨者？

早在3月份，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模的前100強(qiáng)，就引起行業(yè)軒然大波。

而目前股票+混合公募基金保有規(guī)模最大的招行銀行，以及這一排名第14名的平安銀行均開始發(fā)力，吹出了“改革”的號(hào)角。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來不排除還有銀行跟隨。

而針對(duì)這一變化，平安銀行表示，2021年把“提升客戶財(cái)富健康度”作為一項(xiàng)重要工作，通過基金費(fèi)率改革，有利于吸引更多客戶將基金產(chǎn)品作為資產(chǎn)配置的重要標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)從以產(chǎn)品銷售為中心向?yàn)榭蛻暨M(jìn)行資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)型，提升客戶財(cái)富健康度。

招商銀行相關(guān)人士也曾表示，降低基于交易產(chǎn)生的費(fèi)用也是財(cái)富管理領(lǐng)域的大趨勢(shì)。從國際頂尖財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的情況看，基于交易產(chǎn)生的收入占比是逐年下降的，而基于客戶資產(chǎn)規(guī)模增加帶來的收費(fèi)占比是逐年上升的，也就是賣方服務(wù)向買方服務(wù)轉(zhuǎn)型而帶來的收費(fèi)模式的轉(zhuǎn)變。

“基金交易費(fèi)用下滑肯定是一大趨勢(shì)?！绷硪晃换鹗袌?chǎng)人士也表示，此次招商銀行采取革命的形式，主動(dòng)降低費(fèi)率，可能會(huì)有其他銀行跟隨，一旦有一兩家跟上，就可能會(huì)形成效應(yīng)。“若是銀行啟動(dòng)基改革，費(fèi)率肯定會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)的分層變化。”

不過，也有人士認(rèn)為，其他銀行未必在降低費(fèi)率上有足夠的動(dòng)力?！坝行┣涝诨鹫J(rèn)申贖費(fèi)上銷售收入要高于管理費(fèi)尾隨傭金的收入，這個(gè)利益是巨大的，考驗(yàn)銀行的戰(zhàn)略決策。與此同時(shí)，有些銀行沒有較強(qiáng)的流量、以及強(qiáng)大技術(shù)支持，可能也沒有實(shí)力去參與這一場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，還是保持原樣。”

而談及此次變革，也有人士認(rèn)為，由于越來越多的客戶考慮到線上手續(xù)費(fèi)打折的優(yōu)勢(shì)以及服務(wù)信息優(yōu)勢(shì)，選擇線上購買基金，從而產(chǎn)生了線上渠道對(duì)線下傳統(tǒng)銀行渠道的沖擊，這就倒逼線下渠道進(jìn)行自我革命。

其實(shí)，在降低費(fèi)率方面，2020年，建設(shè)銀行、中國銀行及交通銀行等渠道均推出“理財(cái)節(jié)”類活動(dòng)進(jìn)行費(fèi)率打折，恒泰、德邦及中金財(cái)富證券等也紛紛推出0.1折費(fèi)率活動(dòng)。

一位渠道人士也直言，其實(shí)放在居民財(cái)富大搬家的背景下來看，渠道的良性競(jìng)爭(zhēng)，肯定是更有利于基金行業(yè)整體做大做強(qiáng)的。從投資者的角度看，這種競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)帶來更好的服務(wù)、更優(yōu)惠的產(chǎn)品、更強(qiáng)的賺錢可能性。

“因?yàn)榛鹜顿Y不同于普通消費(fèi)品，它其實(shí)是有相對(duì)客觀的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)：到底能不能給客戶賺到錢、賺了多少錢；現(xiàn)在已經(jīng)有越來越多的渠道機(jī)構(gòu)，把客戶盈利放在第一位，自身的盈利放在第二位，聽上去這似乎是反人性的，但確實(shí)只有這樣你才能贏得客戶的信賴、才能做大做強(qiáng)?！鄙鲜銮廊耸勘硎?。

盈米基金CEO肖雯曾表示，銷售渠道的這種變革，一方面是站在客戶角度，讓利給客戶，以吸引更多投資者的舉措；另一方面，也是銷售渠道的自我革命，放棄部分短期利益，用更長(zhǎng)期的理念轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，以獲得長(zhǎng)期發(fā)展的重要舉措。這也是行業(yè)朝著銷售渠道、基金公司、客戶利益三者一致的方向發(fā)展的重要趨勢(shì)，這對(duì)基金行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有十分重要的意義。

編輯：小茉