如果不具備出借資格，就會(huì)有從事“非法金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”的嫌疑。所以，搞清楚哪些機(jī)構(gòu)有資格放貸就顯得尤為重要。本文從六個(gè)方面深入分析了哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)放貸款。

一、貸款類型和貸款機(jī)構(gòu)概述

《貸款通則》第二十一條規(guī)定，貸款人必須經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，持有中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記。

但金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次變動(dòng)后，貸款業(yè)務(wù)的審批操作主要由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。目前銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)放貸款，主要有兩類，一類是銀行，一類是信托公司。

除了這兩類機(jī)構(gòu)，還有哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)放貸款？本文將對(duì)這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行盤點(diǎn)，并對(duì)一些信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理和分析。

1.貸款定義和分類

首先我們要明白一個(gè)問題，什么是貸款？我們通常將貸款理解為“貨幣借貸”，即借款人向貸款人借款，到期償還貸款并支付利息。根據(jù)中國(guó)人民銀行《貸款統(tǒng)計(jì)分類與編碼》，貸款是指:

“個(gè)人或機(jī)構(gòu)在保留資金或資金所有權(quán)的情況下，以不可轉(zhuǎn)讓的貸款憑證或類似憑證為基礎(chǔ)，臨時(shí)轉(zhuǎn)讓或接受資金使用權(quán)形成的債權(quán)或債務(wù)?！?/p>

根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，貸款產(chǎn)品分為13類，如中央銀行再融資、普通貸款、借款、透支、墊款、回購(gòu)/轉(zhuǎn)售、黃金、證券借貸、貿(mào)易融資、金融租賃、打包信貸轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、再融資、M&A貸款和其他貸款。

可以看出，按照央行的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，貸款是一個(gè)內(nèi)涵不豐富的概念，除了“普通貸款”之外，還包括再融資、借款、回購(gòu)/轉(zhuǎn)賣、融資租賃等。但本文將主要關(guān)注“普通貸款”，即貸款人和借款人簽訂的約定利率、期限和還本付息的貸款。

2.可以發(fā)放貸款的機(jī)構(gòu)類型

可以發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)主要是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，可以分為兩類:銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)非存款類金融機(jī)構(gòu)；

非銀行金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、基金公司、期貨公司等。，都沒有資格發(fā)放貸款，但是有一些特殊情況，比如證券公司的股票質(zhì)押，本質(zhì)上是一種貸款業(yè)務(wù)，但是沒有明確的法律支持，所以本文就不詳細(xì)討論了。

除了金融機(jī)構(gòu)，一些“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”也可以發(fā)放貸款，包括小額貸款公司和典當(dāng)公司，主要是為小微企業(yè)融資。同時(shí)，根據(jù)最高人民法院的規(guī)定，普通工商企業(yè)借錢生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也是合法的。

值得注意的是，貸款業(yè)務(wù)存在嚴(yán)格的進(jìn)入壁壘和嚴(yán)格的監(jiān)管，導(dǎo)致“影子銀行”的出現(xiàn)，即沒有貸款資格，而是通過各種途徑繞過監(jiān)管，達(dá)到貸款給企業(yè)的目的，最典型的就是對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的非標(biāo)準(zhǔn)投資。

第二，銀行和信托公司

作為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，銀行和信托是貸款業(yè)務(wù)的主力軍，貸款規(guī)模主要集中在這兩類機(jī)構(gòu)。

其實(shí)銀行可以分為政策性銀行和商業(yè)銀行。政策性銀行包括CDB、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和進(jìn)出口銀行。

截至2017年底，這三家銀行的貸款余額分別為11.04萬(wàn)億元、4.51萬(wàn)億元和5.33萬(wàn)億元，合計(jì)18.29萬(wàn)億元，約占金融機(jī)構(gòu)貸款余額總額的15%。

另外，除了商業(yè)銀行和政策性銀行之外，農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、資金互助社、農(nóng)村銀行等行業(yè)都可以吸收公眾存款，發(fā)放貸款，因此本文不做具體區(qū)分。

商業(yè)銀行:自營(yíng)貸款和委托貸款

商業(yè)銀行的貸款可以分為自營(yíng)貸款和委托貸款兩類，但主要是自營(yíng)貸款。新的委托貸款規(guī)定出臺(tái)后，由于資產(chǎn)管理產(chǎn)品的禁止，委托貸款規(guī)模大幅縮小。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布的消息顯示，2018年上半年，在監(jiān)管嚴(yán)格、去杠桿化的背景下，信托貸款和委托貸款規(guī)模大幅萎縮，其中委托貸款減少8008億元，同比增長(zhǎng)1.4萬(wàn)億元。同時(shí)，據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，2018年11月末委托貸款余額為12.58萬(wàn)億元，同比下降9.6%。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2017年度報(bào)告，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款情況如下表所示，但其數(shù)據(jù)也來(lái)自中國(guó)人民銀行。其貸款統(tǒng)計(jì)不僅包括普通貸款，還包括票據(jù)貼現(xiàn)、回購(gòu)/轉(zhuǎn)賣等。除了商業(yè)銀行，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還包括信托和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，所以這是一個(gè)非常寬泛的數(shù)據(jù)。

信托公司:固有資本貸款和信托貸款

根據(jù)《信托法》，信托公司管理、使用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以采取投資、出售、同業(yè)存放、購(gòu)買轉(zhuǎn)售、租賃、貸款等形式。根據(jù)信托文件的約定。此外，信托公司可以在其固有業(yè)務(wù)下開展銀行間存款、貸款交易、貸款、租賃、投資等業(yè)務(wù)。

所以信托公司不僅可以做信托貸款，還可以借出自己固有的資金。但信托貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)模式與銀行不同。信托公司主要是信托貸款，也就是表外業(yè)務(wù)，通過委托信托財(cái)產(chǎn)發(fā)放貸款，而固有資金貸款，也就是自有資金貸款很少。

這主要是因?yàn)槟壳靶磐胁蛔鐾瑯I(yè)拆借以外的負(fù)債，同業(yè)拆借最長(zhǎng)期限只有7天。所以信托如果想自己放貸，只能用資本，也就是股東的真金白銀來(lái)放貸，這是相當(dāng)“奢侈”的事情。

信托公司不得開展除同業(yè)拆借業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，同業(yè)拆借余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的除外。

據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2018年9月30日，共有68家信托公司，固有資產(chǎn)6903.6億元，其中貸款余額335.6億元，占比4.86%；信托資產(chǎn)總額23.14萬(wàn)億元，其中信托貸款余額7.86萬(wàn)億元，占比40.31%。

3.具有貸款資格的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

除了銀行和信托，一些銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)放特定領(lǐng)域的貸款，包括金融公司、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司。

1.信貸公司

根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理、提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

簡(jiǎn)單來(lái)說，財(cái)務(wù)公司就是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的銀行，其服務(wù)只能內(nèi)部提供，不能外部提供。債務(wù)方面，金融公司可以吸收成員單位存款，但不能吸收公眾存款和其他公司存款；在資產(chǎn)方面，可以為成員單位提供貸款和融資租賃、擔(dān)保、委托貸款和委托投資等服務(wù)。

目前，我國(guó)金融公司法人機(jī)構(gòu)已達(dá)247家。金融公司協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年第三季度，我國(guó)金融公司資產(chǎn)總額為5.64萬(wàn)億元，其中貸款2.68萬(wàn)億元，占比47.47%。

2.貸款銀行

貸款公司估計(jì)大家都不熟悉，也很少看到這類公司的網(wǎng)點(diǎn)。貸款公司其實(shí)是“三農(nóng)”金融機(jī)構(gòu)之一，但數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模其實(shí)都比較小。到目前為止，根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，中國(guó)只有13家貸款公司。

《貸款公司管理?xiàng)l例》規(guī)定，貸款公司是經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì))根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村設(shè)立的，為縣域農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供貸款服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

同時(shí)，根據(jù)這一規(guī)定，貸款公司不能吸收公眾存款，其營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源包括實(shí)收資本、投資者借款和其他金融機(jī)構(gòu)融資，但融資余額不得超過其凈資本的50%。在業(yè)務(wù)上，貸款公司可以辦理各種貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和貸款下的結(jié)算。