新華社北京12月8日電(中國證券報記者吳科任)二級市場翹首以待，這家投資國家大氣基金一期的上市公司“人戰(zhàn)”取得了實質(zhì)性進(jìn)展。

納思達(dá)7日晚公告，全資子公司艾派克微電子擬以增資擴股及納思達(dá)轉(zhuǎn)讓艾派克微電子股權(quán)的方式，引入戰(zhàn)略投資者。本次引入的戰(zhàn)投以國家大基金二期為領(lǐng)投方，導(dǎo)入資金合計32億元，其中大基金二期擬增資15億元。

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公告顯示，作為國產(chǎn)打印機芯片設(shè)計龍頭廠商，艾派克微電子投前估值已達(dá)170億元。與之對比的是，截至7日收盤，納思達(dá)總市值為333億元。值得一提的是，艾派克微電子計劃于2023年完成獨立上市。

納思達(dá)表示，本次交易對于艾派克微電子布局其工業(yè)級通用MCU芯片及工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)安全SoC芯片布局具有重要意義。

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（小標(biāo)題）好飯不怕晚

2019年10月，納思達(dá)公告稱，要為艾派克微電子引入國家級戰(zhàn)略投資者。今年4月，一度有媒體報道將于當(dāng)月落地。

今年8月底，納思達(dá)接受調(diào)研時表示，引入戰(zhàn)投比預(yù)期長了較長時間，主要系疫情原因無法盡調(diào)，規(guī)范的國有投資機構(gòu)無法往前推進(jìn)，影響了幾個月的時間。公司隨后在11月初表示，領(lǐng)投方目前在走內(nèi)部程序，判斷程序已接近完成。

經(jīng)歷14個月的等待，終于靴子落地。納思達(dá)7日晚公告，艾派克微電子引入戰(zhàn)略投資者項目吸引了眾多投資者，考慮到未來艾派克微電子的業(yè)務(wù)資源整合及合作，最終決定為其引入大基金二期等戰(zhàn)略投資者。

具體來看，大基金二期等4家機構(gòu)擬向艾派克微電子合計增資20億元，將合計取得其增資擴股后10.526%股權(quán)；普羅華金、信銀投資、君聯(lián)晟源等9家機構(gòu)將以合計12億元向納思達(dá)受讓其持有艾派克微電子增資擴股后6.315%股權(quán)。

上述交易完成后，納思達(dá)持有艾派克微電子的股權(quán)比例由100%降至83.159%，仍系控股股東。大基金二期將成為艾派克微電子第二大股東，持股比例達(dá)7.895%。此外，格力集團(tuán)全資子公司珠海格力金投也計劃增資本3.5億元，拿下艾派克微電子1.842%的股權(quán)。

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納思達(dá)表示，通過本次交易，艾派克微電子將進(jìn)一步擴充其資本實力，加速業(yè)務(wù)發(fā)展，全方位加強其人才競爭力和產(chǎn)品研發(fā)能力。艾派克微電子將充分結(jié)合自身及各戰(zhàn)略投資者的資源優(yōu)勢，把握我國半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展機遇。

公告顯示，除非獲得大基金二期的事先書面批準(zhǔn)，艾派克微電子獲得的全部增資價款應(yīng)且僅應(yīng)用于公司的打印機SoC芯片、通用MCU芯片、安全芯片、汽車電子及 5G+工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)終端無線芯片業(yè)務(wù)的發(fā)展與運營，不得用于其他項目或其他用途。

需要強調(diào)的是，這并非國家大基金首次投資納思達(dá)。2015年10月，國家大基金一期斥資5億元參與了其定增工作。截至三季度末，國家大基金一期持有納思達(dá)3206.97萬股，持股比例為3.02%，系第四大股東。

（小標(biāo)題）擬獨立上市

上述交易前，艾派克微電子的估值達(dá)170億元。對于這個估值，公告稱這是基于艾派克微電子行業(yè)特點、市場定位、當(dāng)前發(fā)展階段、未來發(fā)展?jié)摿唾Y本運作規(guī)劃等諸多因素協(xié)商的結(jié)果，其中的“資本運作規(guī)劃”因素留有較大想象空間。

果不其然，在納思達(dá)及艾派克微電子與上述投資人簽署的《股東協(xié)議》中，后者上市時間表已被寫入具體條款：公司及納思達(dá)應(yīng)盡最大努力促使公司在2023年4月30日之前向有權(quán)的審核機構(gòu)遞交合格上市的申請。

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值得注意的是，若未能在2023年年底之前完成合格上市，各投資人可向納思達(dá)發(fā)出書面通知要求納思達(dá)按照《股東協(xié)議》約定的程序和回購對價回購該投資人所擁有的全部或部分公司股權(quán)，且各投資人同意納思達(dá)將僅通過發(fā)行股份的方式進(jìn)行回購。

艾派克是國產(chǎn)打印芯片設(shè)計龍頭廠商，包括打印機主控SoC芯片和打印耗材SoC芯片。在保持打印機系列芯片市場競爭力同時，公司聚焦自身優(yōu)勢技術(shù)，布局工業(yè)級通用MCU芯片和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)安全芯片。

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艾派克微電子是2017年國家核高基重大專項《國產(chǎn)嵌入式 CPU 規(guī)?；瘧?yīng)用》的牽頭承擔(dān)企業(yè)。艾派克微電子基于國產(chǎn)嵌入式CPU的SoC/MCU芯片出貨量超過五億顆，是基于國產(chǎn)CPU的最大芯片供應(yīng)商，相關(guān)產(chǎn)品八次獲得“中國芯”最佳市場表現(xiàn)獎。

今年前三季度，艾派克微電子實現(xiàn)收入10.22億元，盈利4.09億元；2019年實現(xiàn)收入12.51億元，盈利6.31億元。截至今年三季度末，公司資產(chǎn)總額為22.81億元，負(fù)債總額為2.55億元，凈資產(chǎn)總額為20.26億元。

實際上，納思達(dá)在2017年5月更名叫艾派克，而艾派克系艾派克微電子2014年12月借殼萬力達(dá)而來。借殼之后，艾派克向控股股東賽納科技購買了其體系內(nèi)的耗材業(yè)務(wù)資產(chǎn)，以及完成對美國利盟國際的收購，然后再度更名。

目前，納思達(dá)正計劃裝入打印機資產(chǎn)——奔圖。從目前來看，奔圖的業(yè)務(wù)發(fā)展非常好，同時近幾年在海外業(yè)務(wù)的增長也非常好，出貨增長率均保持50%以上的增長，最近幾年都是處在一個高速增長階段。除了兼顧國內(nèi)的國產(chǎn)替代市場之外，在海外的國際市場上有完善的布局，從整個銷售增長的分布、市場占有率來看，基本上達(dá)到了公司預(yù)期。（完）