《以假金貍貓換太子》劇上演

事件發(fā)生的原因是，從2019年下半年開(kāi)始，很多信托公司的很多信托計(jì)劃已經(jīng)逾期，一場(chǎng)違約風(fēng)暴開(kāi)始了。因此，許多信托機(jī)構(gòu)已經(jīng)啟動(dòng)司法程序捍衛(wèi)自己的權(quán)利，并根據(jù)合同處置了與黃金珠寶合作時(shí)質(zhì)押的黃金。一部關(guān)于“假金”的劇正式開(kāi)播！

2020年2月，東莞信托在處置賈志紅用于還債的另一枚黃金時(shí)，隨機(jī)抽取了一根重1公斤的金條進(jìn)行測(cè)試。檢查結(jié)果顯示黃金是假的！金條只是表面鍍金，內(nèi)部成分是銅合金而不是Au999.9金。當(dāng)時(shí)在信任圈引起了千浪！

2020年5月16日，6億元信托計(jì)劃到期前一個(gè)月，民生信托要求對(duì)武漢黃金珠寶有限公司(以下簡(jiǎn)稱武漢黃金)質(zhì)押的黃金進(jìn)行開(kāi)箱檢驗(yàn)！

于是，民生信托向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，啟動(dòng)質(zhì)押黃金處置程序，并開(kāi)始開(kāi)箱檢查。從武漢黃金承諾融資6億元的200多條金條中篩選出十幾條金條，經(jīng)武漢市中級(jí)人民法院檢驗(yàn)。

5月22日，民生信托收到檢測(cè)結(jié)果:黃金是假的，主要成分是銅合金。這與東莞信托之前的測(cè)試結(jié)果一致。這個(gè)測(cè)試結(jié)果無(wú)疑會(huì)再次打擊信托業(yè)！

東莞信托、民生信托先后查出武漢黃金黃金造假，令該黃金質(zhì)押融資鏈中的金融機(jī)構(gòu)安信信托、四川信托、長(zhǎng)安信托如坐針氈。

近年來(lái)，黃金珠寶已經(jīng)籌集了200億元人民幣，但業(yè)績(jī)并沒(méi)有改善。目前市值只有1200萬(wàn)美元，比一年前低了70%。2020年第一季度虧損3200萬(wàn)人民幣，終于爆發(fā)了金融危機(jī)！今年以來(lái)，黃金珠寶通過(guò)法院被債權(quán)人強(qiáng)制執(zhí)行22次，強(qiáng)制執(zhí)行總額102.57億元。賈志紅持有的黃金珠寶及相關(guān)公司的股權(quán)也被法院凍結(jié)。其中未到期有效保單約60份，保額229.4億，涉及質(zhì)押黃金83.03噸！

因此，信托界對(duì)這款錢黃金珠寶將會(huì)帶來(lái)什么感到茫然！

賈志紅的個(gè)人和黃金公司背景

據(jù)國(guó)內(nèi)媒體報(bào)道，黃金珠寶執(zhí)行董事兼總經(jīng)理賈志紅出生于1961年11月。他年輕的時(shí)候在部隊(duì)工作了十幾年。曾在武漢軍區(qū)后勤部、廣州軍區(qū)后方基地總部工作。軍隊(duì)退役后不久，他在珠寶行業(yè)投入巨資。

2002年，他利用國(guó)內(nèi)銀行體系剝離第三產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)，收購(gòu)了曾經(jīng)隸屬于央行的湖北黃金廠，創(chuàng)辦了武漢黃金珠寶。由此，賈志紅在原有黃金工廠的基礎(chǔ)上，逐漸發(fā)展了自己的黃金野心。

2008年，成立六年的武漢黃金首次公開(kāi)募股被拒，代號(hào)“黃金珠寶”。黃金珠寶計(jì)劃在深交所發(fā)行3334萬(wàn)股普通股，用于黃金珠寶制造業(yè)務(wù)的產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目，總投資1.9億元。然而，a股發(fā)行和審計(jì)委員會(huì)不容易糊弄，拒絕了武漢黃金的首次公開(kāi)募股申請(qǐng)。

a股被拒后，黃金珠寶迅速登陸美股場(chǎng)外市場(chǎng)。2010年更名為納斯達(dá)克，成為中國(guó)黃金珠寶行業(yè)在美國(guó)的第一家上市公司。股票代號(hào)KGJI，首日開(kāi)盤價(jià)達(dá)到7.95美元/股。

2018年，湖北國(guó)資控股(未在創(chuàng)業(yè)板上市)的三環(huán)集團(tuán)股份有限公司將進(jìn)行重組，國(guó)有資本將全部退出三環(huán)集團(tuán)。因此，武漢黃金斥資70億現(xiàn)金，收購(gòu)了三環(huán)集團(tuán)99.97%的股份。從此，國(guó)企變成了私企。由此可見(jiàn)，賈志紅政治商人廣泛，社會(huì)能量大，做事手段高。

然而，武漢黃金被收購(gòu)時(shí)，其負(fù)債率極高。70億現(xiàn)金哪里能買到三環(huán)集團(tuán)？然而，武漢黃金回復(fù)稱，已向三環(huán)集團(tuán)和湖北省國(guó)資委支付28億元，另有42億元通過(guò)向銀行借款支付。

然而，由于經(jīng)濟(jì)低迷，賈志紅的三環(huán)集團(tuán)和襄陽(yáng)軸承遭受損失。主營(yíng)業(yè)務(wù)賺不到錢，借錢的利息會(huì)越來(lái)越多，虧空會(huì)越來(lái)越大。直到借錢的速度跟不上到期還錢的速度，真相才會(huì)逐漸浮出水面！

賈志紅融資時(shí)的“看不見(jiàn)的手”

賈志紅想到用手里的一批“假黃金”，拿黃金作抵押，但黃金存量有限，貸款金額為黃金價(jià)值的80%。

然而，因?yàn)橘Z志紅是專業(yè)的黃金工人，而PICC·P&C不是專業(yè)的，PICC·P&C聘請(qǐng)了第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)來(lái)檢測(cè)這批黃金。第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)不可能對(duì)每一塊黃金都進(jìn)行檢測(cè)，只能進(jìn)行抽查，抽查結(jié)果合格。然后，PICC P&C保險(xiǎn)公司擔(dān)保了黃金。

賈志紅帶著這批黃金，連同PICC·P&C的保險(xiǎn)單，去信托公司融資。當(dāng)信托公司看到融資金額是黃金價(jià)值的80%時(shí)，賈志紅無(wú)法支付這筆錢。我把黃金拿去賣了，可以賺20%；如果黃金出了問(wèn)題，有保險(xiǎn)公司，完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)！

信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管控(risk control)通過(guò)了，武漢黃金、信托、PICC十幾個(gè)人一起看了試金，把試金運(yùn)進(jìn)了銀行的保險(xiǎn)金庫(kù)。整個(gè)視頻都被錄了下來(lái)，保險(xiǎn)箱的指紋密碼和鑰匙由PICC和PICC共同設(shè)定。

這是賈志紅發(fā)明的“黃金質(zhì)押”+“保險(xiǎn)增信”理財(cái)產(chǎn)品，完美無(wú)缺，對(duì)信托公司非常開(kāi)胃！

賈志紅一直在復(fù)制這種模式。民生信托41億，恒豐銀行39億，東莞信托34億，安信信托19億，四川信托18億，長(zhǎng)安信托8億，北方信托8億，天津信托6億，昆侖信托3億，AVIC信托2.9億，還有一些大小信托和銀行。

賈志紅一共借了300億，還有160億還沒(méi)到期。所有信托產(chǎn)品將于2020年10月到期。

其中，各信托公司認(rèn)購(gòu)資金涉及的項(xiàng)目如下圖及表所示:

假金貸詐騙的背后，漏洞在哪里？

金黃首飾用假金騙貸事件眾所周知。除了關(guān)注事件本身，整個(gè)事件充滿了疑點(diǎn)和漏洞，讓人深思！邊肖不禁想問(wèn)關(guān)于黃金和黃金首飾的問(wèn)題！

問(wèn)題:為什么沒(méi)有湖北公司？

消息人士稱:多年來(lái)，湖北當(dāng)?shù)匦磐泄局浪掷餂](méi)有多少黃金，湖北當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)避免與黃金打交道。那么，這究竟是為什么呢？

凈傳是因?yàn)橛幸淮钨Z志紅拿黃金做抵押，向一家小貸公司借了一筆錢，這家小貸公司的老板信佛。他去西藏拜佛的時(shí)候，送了兩條金條作為拜佛禮物。很快他就接到了廟里的電話，問(wèn)他:“你怎么能用銅片騙佛？”小貸公司老板震驚了，趕緊回武漢，把“黃金”還給賈志紅，追回了錢。于是消息在湖北當(dāng)?shù)厝ψ永飩鏖_(kāi)了。邊肖猜想，大概是因?yàn)檫@個(gè)原因，但這只是表象，肯定還有更多未知的故事。

所以湖北的金融機(jī)構(gòu)不跟武漢黃金珠寶做生意，只是不敢公開(kāi)得罪賈志紅。畢竟，賈志紅有廣泛的影響——非黑即白。比如湖北省的兩個(gè)信托公司，郭彤信托和交通銀行信托，并沒(méi)有貸款給黃金珠寶。

第二個(gè)問(wèn)題:為什么你能通過(guò)PICC測(cè)試？

以長(zhǎng)安信托-黃金珠寶貸款二號(hào)集合資金信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制措施為例:

1.黃金質(zhì)押:

黃金公司提供其合法持有的不低于上海黃金交易所AU9995標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)物黃金質(zhì)押(靜態(tài)質(zhì)押)。信托放款前，質(zhì)押本金質(zhì)押率控制在70%以內(nèi)。

2.擔(dān)保:公司法定代表人賈志紅承擔(dān)個(gè)人無(wú)限責(zé)任擔(dān)保。

3.監(jiān)測(cè)措施:

【質(zhì)押管理】①質(zhì)押實(shí)物黃金直接存放在武漢當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行(中國(guó)工商銀行)的保管箱內(nèi)，并加蓋公章。②質(zhì)押期間不查數(shù)據(jù)庫(kù)(保證質(zhì)押安全)，保管箱不開(kāi)封，做靜態(tài)質(zhì)押?！举|(zhì)押保險(xiǎn)】質(zhì)押實(shí)物黃金在中國(guó)人民保險(xiǎn)公司購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)(基本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)加盜竊保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司承保黃金的重量和質(zhì)量)，該保險(xiǎn)的第一受益人為信托受托人；銀行保管箱收到質(zhì)押金后，將保管箱封存，長(zhǎng)安信托和PICC P&C公司分別持有保管箱的鑰匙和密碼；在項(xiàng)目持續(xù)期間，保險(xiǎn)箱無(wú)法打開(kāi)，從而實(shí)現(xiàn)靜態(tài)質(zhì)押。

現(xiàn)在黃金變成了銅合金，哪個(gè)環(huán)節(jié)出問(wèn)題了？

民生信托相關(guān)人士回憶道:

在黃金被放入銀行保險(xiǎn)箱之前，來(lái)自武漢、黃金、保險(xiǎn)和信托的十多人在場(chǎng)，整個(gè)過(guò)程被視頻記錄下來(lái)。為了防止包裹掉在中間，把壓成薄片的黃金特意切成不規(guī)則形狀，剩下的黃金也進(jìn)行光譜掃描。湖北金銀首飾質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)站借出的鑒定結(jié)果也是真實(shí)的。之后三方共同將黃金交付銀行保險(xiǎn)柜，指紋密碼和密鑰由PICC P&C保險(xiǎn)和民生信托共同設(shè)定。

東莞證券也表示:

我們公司的八個(gè)人在貸款前的抽樣檢查中在場(chǎng)。雖然PICC·P&C負(fù)責(zé)檢查，但他仔細(xì)觀察每一步，包括將黃金帶到中國(guó)地質(zhì)大學(xué)檢查，最后將黃金入庫(kù)，全程跟蹤。關(guān)鍵代碼是PICC和我們家的。

同一批黃金，入庫(kù)前抽樣結(jié)果為真，然后檢測(cè)結(jié)果為假，黃金入庫(kù)銀行保險(xiǎn)柜后無(wú)開(kāi)箱記錄。怎么了？

而且據(jù)公開(kāi)披露，在金飾事件中，很多D領(lǐng)導(dǎo)，如PICC、三環(huán)集團(tuán)等。，這期間一個(gè)接一個(gè)的掉了下來(lái)，讓人不得不想象~這個(gè)謎團(tuán)真的是越來(lái)越大了！

三問(wèn):上交所為什么迅速撤掉黃金珠寶？

更大的疑問(wèn)是，武漢黃金在其財(cái)務(wù)報(bào)告中表示，購(gòu)買黃金的唯一渠道是上海黃金交易所，但事件發(fā)生后，上海黃金交易所迅速移除了黃金珠寶。言外之意是什么？這個(gè)時(shí)候的開(kāi)除是為了拋開(kāi)關(guān)系，還是別的？更何況金鳳凰是老牌會(huì)員單位，不得不讓人聯(lián)想！想當(dāng)年，北京銀行賣金條生銹了...這也令人驚訝！

但根據(jù)信托記載，銀行保險(xiǎn)箱中質(zhì)押的黃金全部有上海黃金交易所的發(fā)票，發(fā)票備查簿一一對(duì)應(yīng)金條號(hào)。嗯？有尚進(jìn)學(xué)院的發(fā)票？隨著事件的進(jìn)一步調(diào)查，上海黃金交易所后來(lái)出來(lái)造謠說(shuō)發(fā)票是假的！

事實(shí)上，人們對(duì)黃金珠寶的項(xiàng)目有很多疑問(wèn)。為什么作為上海黃金交易所會(huì)員，可以通過(guò)賬戶內(nèi)托管直接進(jìn)行質(zhì)押融資，卻要拉出來(lái)融資成本更高？所以問(wèn)題可能很早就出現(xiàn)了，或者可以從里到外二重唱。

如果這些都是真的，武漢黃金作為上海黃金交易所的會(huì)員，可以直接將其黃金托管在上海黃金交易所的賬戶上進(jìn)行抵押，既保留了實(shí)物黃金，又獲得融資。為什么要用“實(shí)物質(zhì)押+政策性增信”這種不規(guī)范的手段進(jìn)行融資？

目前調(diào)查結(jié)果還沒(méi)出來(lái)。網(wǎng)上很多人都在討論怎么做假金的問(wèn)題。這些假金一開(kāi)始是假的，還是后來(lái)?yè)Q了？除了金融家之外，所有參與者中肯定有知道事情真相的人，金融家肯定是收買了某些環(huán)節(jié)的關(guān)鍵負(fù)責(zé)人。如果沒(méi)有銀行保險(xiǎn)箱被操作的痕跡，那么黃金在被檢查時(shí)很有可能是假的。

從其他參與者來(lái)看，有金檢機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。看網(wǎng)上的數(shù)據(jù)，似乎金檢機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從頭到尾都差不多。不清楚他們中的哪一個(gè)被賄賂與金融家合作來(lái)欺騙騙子。讓警察找到答案。

不管哪一步，肯定有違規(guī)操作的問(wèn)題。最后有沒(méi)有鬼？還是從里到外唱二重唱？為什么初金質(zhì)檢通過(guò)？這背后是誰(shuí)在負(fù)責(zé)游戲？這一切的結(jié)果都懸而未決，只能等待司法調(diào)查的結(jié)果。

四個(gè)問(wèn)題:為什么黃金珠寶沒(méi)有向保險(xiǎn)公司提出索賠？

據(jù)了解，武漢黃金珠寶信托業(yè)務(wù)由PICC P&C保險(xiǎn)湖北分公司和迪達(dá)保險(xiǎn)提供企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，其中PICC占比較大，已再保險(xiǎn)。但根據(jù)保險(xiǎn)合同規(guī)定，保險(xiǎn)人交付給受益人的標(biāo)的金，應(yīng)當(dāng)由雙方認(rèn)可的具有金評(píng)資質(zhì)的第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)合格。質(zhì)量和重量不符合保險(xiǎn)單規(guī)定的，視為保險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)人承擔(dān)全部賠償責(zé)任。

6月18日，民生信托等信托公司因保險(xiǎn)公司承保，開(kāi)始向PICC P&C保險(xiǎn)索賠，并申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行，但被PICC駁回。

保險(xiǎn)公司給出的理由是，此次事件中，PICC武漢分公司承保了基本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)合同第五條明確規(guī)定:“保險(xiǎn)期間，保險(xiǎn)標(biāo)的的損失是由以下原因造成的。保險(xiǎn)人按照本保險(xiǎn)合同的約定負(fù)責(zé)賠償:(1)火災(zāi)；(2)爆炸；(3)雷擊；(4)飛行物體和其他運(yùn)行物體落入空”由于保險(xiǎn)合同第七條免除了“盜竊搶劫”的責(zé)任，武漢黃金額外投保了“盜竊搶劫險(xiǎn)”。因此，根據(jù)保險(xiǎn)合同，PICC P&C保險(xiǎn)公司僅對(duì)上述六種原因造成的黃金“質(zhì)量和重量不符合保單約定”承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。

此外，無(wú)論是保險(xiǎn)合同還是特別協(xié)議條款都沒(méi)有規(guī)定“受益人”有權(quán)要求保險(xiǎn)利益。

因此，PICC表示，目前被保險(xiǎn)人武漢黃金沒(méi)有向PICC P&C保險(xiǎn)公司提出任何保險(xiǎn)索賠，信托公司等機(jī)構(gòu)也提出了保險(xiǎn)索賠，與保險(xiǎn)合同不符。

6月19日，據(jù)最新消息，PICC·P&C已成立專門小組對(duì)此次事件負(fù)責(zé)，并且由于事件的復(fù)雜性，已經(jīng)進(jìn)入相關(guān)司法程序。

五問(wèn):還能買信托嗎？各組織如何應(yīng)對(duì)？

作為國(guó)內(nèi)含金量最高的持牌金融機(jī)構(gòu)之一，我們來(lái)看看各信托公司對(duì)此次事件的態(tài)度~

最后，邊肖相信整個(gè)事件一定會(huì)給人民一個(gè)滿意的答案，邊肖也期待著真相大白的那一天！然而，經(jīng)過(guò)事件的不斷發(fā)酵，武漢黃金珠寶有限公司的股票市場(chǎng)也一再下跌。

代碼:KGJI交易所:納斯達(dá)克

黃金珠寶83噸假金案不僅震驚了中國(guó)，也加劇了中貨的困境。6月29日和30日，公司股價(jià)分別暴跌22%和16%。6月30日，該股僅收于每股0.71美元，市值較去年同期蒸發(fā)近80%。目前只剩下不到900萬(wàn)美元。

最糟糕的是，武漢黃金珠寶進(jìn)行的黃金詐騙案，無(wú)疑給了美國(guó)人收緊中國(guó)股票上市規(guī)則、嚴(yán)格規(guī)范中國(guó)股票IPO、驅(qū)逐中國(guó)企業(yè)的借口，加劇了中國(guó)股票在美國(guó)的困境，阻礙了中國(guó)公司在美國(guó)資本市場(chǎng)的融資渠道。