據(jù)英燦咨詢測算，現(xiàn)金貸款行業(yè)規(guī)模在6000億元到1萬億元左右。保守估計，中國約有5億人沒有得到傳統(tǒng)金融機構的服務。這些人理論上只是現(xiàn)金貸款服務的人群，現(xiàn)金貸款平臺的用戶基數(shù)巨大。然而，現(xiàn)金貸款的迅猛增長也暴露出許多不可避免的問題:覆蓋高風險的高利潤運營模式、不精確的風險控制和貸款前后的缺陷管理?？吹绞袌銮Н彴倏?，監(jiān)管部門忍不住要管全局。

今年4月10日，銀監(jiān)會點名互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理，首次提出清理整頓“現(xiàn)金貸款”業(yè)務。同年4月14日，銀監(jiān)會發(fā)布《關于清理整頓現(xiàn)金貸款業(yè)務活動的通知》，全面啟動全國各省市現(xiàn)金貸款業(yè)務清理整頓工作。

轉眼幾個月過去了?？毡O(jiān)管政策的下降并沒有威脅到現(xiàn)金貸款的生存，企業(yè)仍在涌向現(xiàn)金貸款這塊肥肉。

自去年8月24日網(wǎng)上貸款新規(guī)出臺以來，由于企業(yè)貸款額度的限制和優(yōu)質資產(chǎn)的不斷減少，網(wǎng)上貸款平臺無法再發(fā)放大量標書，轉而傾向于做個人信用。此外，為了開發(fā)新的資產(chǎn)，許多網(wǎng)貸平臺企業(yè)付出了巨大努力，涌入現(xiàn)金借貸業(yè)務。

據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，截至2017年9月，全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺3925個，至少有30個P2P網(wǎng)貸平臺有現(xiàn)金貸款業(yè)務，約占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺的1.3%。短期現(xiàn)金貸款業(yè)務較去年增長近12倍。整個市場有無數(shù)的現(xiàn)金貸款平臺。

一方面是市場需求得不到滿足；另一方面，這是日益暴露的自殺問題。筆者對一些有現(xiàn)金貸款業(yè)務的公司進行梳理，看看這些沉迷于現(xiàn)金貸款的公司現(xiàn)在在這個嗜血的狂歡中生活著什么。

風水列表系統(tǒng)

創(chuàng)造一筆愉快的貸款

2015年12月，喜洋洋成立10年，成為中國P2P企業(yè)第一家海外上市公司。上市第一天，喜洋洋貸款的開盤價為10美元，與10美元的發(fā)行價一致。上市首日，喜洋洋貸款跌破發(fā)行價，收于9.1美元，跌幅9%，當時市值5.32億美元。昨日(2017年10月11日)，股價收于47.22，總市值超過28億美元。

據(jù)東方證券統(tǒng)計，2013年至2016年，喜利貸累計配套貸款分別為2.6億元、22.3億元、95.6億元和202.8億元。公司2016年交易規(guī)模同比增長112.2%，這是由于公司現(xiàn)金貸款業(yè)務增長強勁。

默默工作，相信，致富

新富福主要推廣的業(yè)務也是現(xiàn)金貸款業(yè)務。

早在2000年，信孚就在線下發(fā)放個人貸款，但大額和長期貸款業(yè)務存在風險控制困難、壞賬率高、客戶獲取成本高等問題，難以盈利。隨后的2015年，新富將其現(xiàn)金貸款業(yè)務從原來的長期大額生活貸款業(yè)務轉型為開展小短期消費貸款業(yè)務，并逐步發(fā)展成為其主營業(yè)務之一。

新富富發(fā)布的官方數(shù)據(jù)顯示，2014年新富富的借款人數(shù)僅超過10萬，但2015年現(xiàn)金貸款轉型后，這一數(shù)字飆升7倍至70萬，2016年翻了一番至142萬。更有甚者，2014年至2017年，信孚的重復貸款利率從10%迅速上升至65%和73%。用戶粘性很大，不知道現(xiàn)金貸款有沒有信用。

新富福上市已經(jīng)半年多了。上市之初，新富富市值4.2億美元，昨日(11日)收于6.77億美元，市值增長57.7%。

半路上，黑馬拍和貸款

北京時間10月14日凌晨，美國證券交易委員會(SEC)在官網(wǎng)公布了中國點對點借貸平臺提交的IPO招股說明書。排派貸款成立第十年，也開始了海上拼搏之路。

根據(jù)招股說明書，拍賣貸款計劃在紐約證券交易所首次公開發(fā)行(IPO)，股票代碼為“PPDF”，建議最高籌資金額為3.5億美元。IPO招股說明書中并未披露IPO價格區(qū)間和發(fā)行的股票數(shù)量。

招股書顯示，派牌貸款2016年營業(yè)收入1.471億美元，折合人民幣12.158億元，2015年營業(yè)收入1.947億元。截至2017年6月30日，派派貸款2017年營業(yè)收入為17.349億元(2.557億美元)。

招股書顯示，截至2017年6月30日，注冊用戶超過4800萬，累計借款人數(shù)達到690萬。官網(wǎng)發(fā)布的二季度業(yè)績報告顯示，二季度拍賣幫助382萬借款人滿足資金需求，平均每天發(fā)放貸款7.9萬筆。

后起之秀曲店

曲店于美國時間9月18日首次向美國證券交易委員會(SEC)提交招股說明書，計劃于美國東部時間10月18日(萬圣節(jié))在紐約證券交易所上市，預計融資7.69億美元。

比起磨礪了十幾年的老大哥，如悅貸、值得信賴的富豪，2014年成立的趣店雖然經(jīng)歷單薄，但氣勢和實力都沒有損失一半。線下校園消費業(yè)務白手起家，現(xiàn)在已經(jīng)改為提交上市計劃書為“中國最大的網(wǎng)上小額現(xiàn)金貸款平臺”。短短三年，趣店的增長速度驚人。

招股書上說，趣店的業(yè)務構成很簡單，主要分為短期零用現(xiàn)金貸款(占總收入的83.3%)和商品分期消費“趣店”(退出校園市場后不再是重點)；商業(yè)模式是賺取用戶的“金融服務費”和現(xiàn)金貸款(消費分期)的資金成本之間的差價，少量來自商品銷售份額。

官方公開數(shù)據(jù)顯示，趣店2014年(自成立之日起4月起計算)、2015年、2016年和2017年上半年的收入分別為人民幣2410萬元、2.35億元、14.42億元和18.33億元。每年都在數(shù)次飆升；利潤方面，2015年之前，趣店還處于虧損狀態(tài)，但2016年錄得凈利潤5.77億元，今年僅前6個月就實現(xiàn)凈利潤9.73億元。據(jù)此，截至今年6月，趣店月平均活躍用戶2608.9萬人，活躍借款人702.3萬人，交易額達到382億元。

基于自身流程，依托現(xiàn)貸市場，借助大數(shù)據(jù)和上市東風，趣店可能會書寫一個新的網(wǎng)貸出海傳奇。

安芬姬壽網(wǎng)貸Xi

對等貸款

人人貸成立于2010年，平臺同時為用戶提供貸款和投資服務。2014年獲得1.3億美元的A系列融資，打破當年全球同行業(yè)單一融資記錄。

人人貸公布的2017年半年報顯示，借款人注冊總人數(shù)為126.56萬人，累計借款總人數(shù)為42.2716萬人，平均貸款金額為7.5萬元。

根據(jù)網(wǎng)貸之家近30天的交易統(tǒng)計，大家的貸款排名第15位。

Dianrong.com

自2013年成立以來，Dianrong.com一直有幸擁有來自倫丁俱樂部的強大金融基因，該俱樂部主要從事抵押貸款的在線信用審查。目前現(xiàn)金貸款業(yè)務可申請的貸款額度在2500元至200萬元之間，期限為3個月至18個月，提供等額本息和按月還本兩種還款方式。

為了深化現(xiàn)金貸款業(yè)務，典融。com推出了獨立的現(xiàn)金貸款產(chǎn)品，即flash預付款，貸款金額從500元到1萬元不等，期限從1個月到48個月不等。

根據(jù)官網(wǎng)公布的運營數(shù)據(jù)，截至8月31日，Dianrong.com注冊借款人總數(shù)為7554928人，借款人總數(shù)為2954429人。

根據(jù)近30天網(wǎng)貸家園的交易統(tǒng)計，Dianrong.com排名第22位。

Souyidai

Search Easy Loan成立于2014年，專注于私人小微貸款。

根據(jù)官網(wǎng)搜索易貸最新公布的數(shù)據(jù)，截至2017年9月30日，平臺累計借款人總數(shù)145034人，人均累計借款金額17.1萬元。

和Dianrong.com一樣，搜易貸款也推出了現(xiàn)金貸款平臺小惠花，綜合利率109.5%，貸款額度1000-10000不等，期限7-30天。

根據(jù)網(wǎng)貸之家近30天的交易量統(tǒng)計，搜易貸排名第47位。

前兩類如果按公司類型分類，都屬于網(wǎng)貸系統(tǒng)。網(wǎng)貸系統(tǒng)平臺現(xiàn)金貸款業(yè)務額度適中，線上線下結合的方式獲取客戶，因此獲取客戶的成本比較高，貸款利率適中。

跨界占坑打架

這類平臺現(xiàn)金貸款業(yè)務一般額度不定，靠內部流程轉換獲取客戶，成本相對較低，貸款利率適中。這種企業(yè)的優(yōu)勢就是兩個字:后臺！背靠大樹乘涼。天然的流動優(yōu)勢和強大的團隊背景，讓這些跨境企業(yè)顯得如魚得水。

騰訊小額信貸

騰訊衛(wèi)眾銀行的小額信貸產(chǎn)品于2015年5月在QQ上推出，同年9月在微信上推出。據(jù)官方介紹，“微貸”具有“申請容易、到達快、還貸快、日息快”的特點。

騰訊最新二季度報告及2017年中期業(yè)績顯示，微信活躍用戶9.63億，QQ活躍用戶數(shù)達到8.5億。這些現(xiàn)有用戶是小額貸款的潛在用戶。

目前，小額貸款采用白名單邀請制度。截至2017年5月底，小額貸款白名單用戶2318萬人，小額貸款利率在2 ‰至5 ‰之間波動。

6月10日，衛(wèi)忠銀行首席運營官萬軍在一個論壇上透露，2016年底小額信貸累計放貸量接近2000億元。截至2017年第一季度，小額信貸累計貸款金額超過3000億元。這意味著2017年第一季度小額信貸貸款金額突破1000億元，正在快速增長并蓄勢待發(fā)。

8月7日，小額信貸貸款余額突破1000億元。2017年7月16日，偉眾銀行零售信貸總監(jiān)方振宇在朗迪峰會上透露，小額信貸貸款余額為760億元，意味著不到一個月小額信貸貸款余額增加了240億元。

京東白條

2013年10月，京東金融開始獨立運營。2014年2月，JD.com百條亨空在JD.com誕生并上線。京東金融依托JD.com 10多年積累的電商經(jīng)驗，比其他同類品牌更懂消費和消費者。在京東金融的布局中，JD.com更信任借條。

根據(jù)JD.com《Q2 2017年財報》，截至2017年6月30日，JD.com過去12個月的活躍用戶數(shù)為2.583億，比去年同期的1.881億活躍用戶數(shù)高出37%。龐大的用戶群讓京東白條更加安全，空。

京東財經(jīng)公布的數(shù)據(jù)顯示，“京東白條”上線僅半年，就帶動了JD.com的銷售增長。用戶使用白條后，月訂單量增加了35%，月消費金額增加了58%，消費10次以上的用戶占15.5%。分期付款的商品單價比非欠條用戶高50%。

在2016京東金融年會上，京東金融CEO陳生強在對外發(fā)布的2017年戰(zhàn)略規(guī)劃中提到，支付將是未來的戰(zhàn)略重點，白條對于任仲來說無疑任重道遠。

支付寶螞蟻借

支付寶貸款是螞蟻小額貸款的消費信貸產(chǎn)品。螞蟻金服2016年4月21日發(fā)布的數(shù)據(jù):上線一年后，螞蟻金服累計向全國3000萬用戶發(fā)放信貸，累計貸款達到494億元。

螞蟻貸的主要特點是小，方便。芝麻評分600分以上的用戶可以申請1000元至5萬元不等的貸款額度。官方數(shù)據(jù)顯示，客戶留存率超過80%。

與傳統(tǒng)的個人貸款相比，“借款”不需要用戶提交復雜的個人資料和財務證明，而是可以用芝麻信用評分來判斷和檢查用戶的信用等級，3秒鐘完成貸款。

依托阿里強大的大數(shù)據(jù)和用戶系統(tǒng)，螞蟻未來可以借到錢。

根據(jù)國際金融與發(fā)展實驗室今年4月發(fā)布的《中國消費金融創(chuàng)新報告》，中國目前的消費金融市場規(guī)模估計接近6萬億元，如果預測增長率為20%，到2020年中國消費信貸規(guī)模可超過12萬億元。