股民訴祥源文化、趙薇證券虛假陳述責(zé)任糾紛案首例判決的原告代理律師厲健稱，在股民訴祥源文化、趙薇證券虛假陳述責(zé)任糾紛案一審判決結(jié)果公布一個(gè)月后，其已收到祥源文化(原萬家文化)、趙薇的上訴狀。公司和趙薇上訴請求撤銷一審判決，改判駁回投資者的全部訴訟請求。

祥源文化此前公告稱，公司收到杭州市中級(jí)人民法院發(fā)來的17 份《民事判決書》及相關(guān)法律文書。杭州中院對(duì)17名原告起訴祥源文化證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案作出一審裁決，判決被告賠償原告合計(jì)48.8萬元。

2016年12月，趙薇控股的龍薇傳媒欲以30億元收購萬家文化1.85億股份。這筆交易的杠桿比例高達(dá)51倍，后因項(xiàng)目融資金額巨大，趙薇夫婦向銀行申請的借款遲遲未獲審批，導(dǎo)致這樁收購案最終終止并被證監(jiān)會(huì)查處。這場鬧劇導(dǎo)致股價(jià)劇烈波動(dòng)，給股民造成了巨額損失。

在處罰決定公布后，全國各地陸續(xù)有投資者以證券虛假陳述為由，起訴祥源文化、趙薇等被告。

趙薇謀反擊

厲健告訴中國證券報(bào)記者，自己于2月15日接到杭州中院的通知，祥源文化和趙薇已經(jīng)提起上訴，并于2月18日收到了郵寄的書面上訴狀。按照15個(gè)工作日來算，2月15日正好是可以提起上訴的最后截止日期。他指出祥源文化和趙薇提起上訴早在預(yù)料之中，“由于上訴狀提交日期是以寄出郵戳日期為準(zhǔn)，法院在法定的15天上訴期限屆滿后再通知我們被告已經(jīng)上訴，這個(gè)流程很正常。”

“公司和趙薇的上訴請求都是撤銷一審判決，改判駁回投資者的全部訴訟請求?！眳柦”硎?，“關(guān)于被告主張要求扣除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者其他應(yīng)當(dāng)扣除風(fēng)險(xiǎn)因素的比例，我們對(duì)此不能認(rèn)同，因?yàn)閮杀桓嫘畔⑿袨槌掷m(xù)時(shí)間很短，在兩個(gè)月內(nèi)祥源文化股價(jià)先是突然上漲隨后又大幅下挫，投資者遭受重大損失這是不爭的事實(shí)，而同期滬深證券大盤和板塊并沒有出現(xiàn)大幅下挫的情形，因此，兩被告的抗辯理由根本不能成立，一審判決已經(jīng)明確駁回被告的抗辯理由?！?/p>

厲健表示，普通民商事案件二審審理期限是三個(gè)月，自二審立案之日起算，而證券虛假陳述案件原告人數(shù)眾多，屬于重大影響案件，因此，在司法實(shí)踐中，這類案件的審限經(jīng)院長批準(zhǔn)后通常都會(huì)延長?！跋啾却饲按淼陌讣?，這次首案在一年之內(nèi)作出一審判決，符合普通民商案件審限規(guī)定，這很不容易，比我預(yù)想的還要快。”

“考慮到一審案卷歸檔和卷宗移交時(shí)間，估計(jì)首案二審結(jié)果最快也要再等半年。首批案件一審勝訴，意味著后續(xù)案件起訴時(shí)機(jī)成熟，我們在本月底將集中起訴一批案件，后續(xù)案件再分批辦理?！眳柦》Q，目前他們正在繼續(xù)征集股民索賠、分批起訴，參考一審勝訴判決，最新索賠條件：在2017年1月12日至2017年2月27日期間買入祥源文化股票，并在2017年2月28日后繼續(xù)持有或賣出該股票的受損投資者可以索賠。

祥源文化2018年10月的三季報(bào)顯示，截至10月26日，公司共計(jì)收到456起證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件，訴訟金額約5766萬元。除已撤訴案件外剩余 455 起案件訴訟金額約 5762萬元。

趙薇和萬家文化往事

2016年12月，趙薇控股的龍薇傳媒欲以30億元收購萬家文化1.85億股份。這筆交易的杠桿比例高達(dá)51倍，后因項(xiàng)目融資金額巨大，趙薇夫婦向銀行申請的借款遲遲未獲審批，導(dǎo)致這樁收購案最終終止。

2017年4月1日，萬家文化公告稱，萬家集團(tuán)不再向龍薇傳媒轉(zhuǎn)讓股份，雙方互不追究違約責(zé)任。

龍薇傳媒與萬家文化的股權(quán)轉(zhuǎn)讓失敗，對(duì)萬家文化的股價(jià)造成了很大的影響。

2016年12月26日，萬家文化發(fā)布了龍薇傳媒擬收購的計(jì)劃，2017年1月12日復(fù)牌后，萬家文化股價(jià)連續(xù)上漲，最高漲至25元/股，據(jù)復(fù)牌價(jià)上漲超30%。

2017年2月8日，萬家文化再次停牌，停牌期間公告股東股份轉(zhuǎn)讓比例由29.135%變更為5%。2017年2月16日復(fù)牌后，股價(jià)便走上了下坡路。到2017年7月18日，萬家文化股價(jià)跌至最低點(diǎn)8.80元/股。

證監(jiān)會(huì)在市場禁入事先告知書中表示，龍薇傳媒在自身境內(nèi)資金準(zhǔn)備不足，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資尚待審批，存在極大不確定性的情況下，以空殼公司收購上市公司，且貿(mào)然予以公告，對(duì)市場和投資者產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)。

祥源文化再被譴責(zé)

祥源文化董事長燕東來在接受記者采訪時(shí)稱，已經(jīng)更換控股股東的祥源文化在一定程度上是“有些無辜”。“孔德永先生與龍薇傳媒簽訂協(xié)議時(shí)的身份是代表當(dāng)時(shí)上市公司的控股股東萬好萬家集團(tuán)，并不是代表上市公司?！毖鄸|來表示。

但是祥源文化自從與趙薇有交集后就霉運(yùn)連連，從去年開始收到多份處罰，近期再添一例。

2018年4月17日，祥源文化收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。龍薇傳媒通過萬家文化(現(xiàn)“祥源文化”)在2017年1月12日、2017年2月16日公告中披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏，對(duì)萬家文化責(zé)令改正，給予警告，并處60萬元罰款，對(duì)龍薇傳媒、趙薇等相關(guān)責(zé)任人一并處罰。

上交所2018年11月20日晚發(fā)布《關(guān)于對(duì)浙江祥源文化股份有限公司、西藏龍薇文化傳媒有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定》，決定對(duì)祥源文化及其時(shí)任董事長孔德永，龍薇文化及其直接負(fù)責(zé)人員黃有龍、趙薇、其他直接責(zé)任人員趙政予以公開譴責(zé)，并公開認(rèn)定其5年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。

祥源文化2月20日披露了上交所對(duì)其的處罰決定，祥源文化及其控股股東浙江祥源實(shí)業(yè)有限公司，原實(shí)際控制人兼時(shí)任董事長孔德永在公司重大收購事項(xiàng)中存在信息披露違規(guī)。上交所決定，對(duì)祥源文化、祥源實(shí)業(yè)以及孔德永予以公開譴責(zé)，并公開認(rèn)定孔德永終身不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。上述紀(jì)律處分將通報(bào)浙江省人民政府，并記入上市公司誠信檔案。

經(jīng)查明，2015年9月25日，孔德永開始與上?？炱辆W(wǎng)絡(luò)科技有限公司商談收購事宜;9月30日，孔德永向上海快屏發(fā)送合作框架協(xié)議，約定祥源文化擬通過支付現(xiàn)金并發(fā)行股份的方式，以不低于上?？炱?015年實(shí)際凈利潤15倍市盈率的價(jià)格收購其100%股權(quán)。此后，孔德永就收購事項(xiàng)與上海快屏及相關(guān)中介方進(jìn)行了多次溝通，并簽訂了相關(guān)保密協(xié)議。12月31日，祥源實(shí)業(yè)與上?？炱良捌涔蓶|簽訂《股權(quán)收購戰(zhàn)略合作備忘錄》，約定祥源實(shí)業(yè)擬提議公司以不低于上?？炱?016年度承諾凈利潤(7000萬元)15倍市盈率的價(jià)格購買上海快屏100%股權(quán)，即交易金額將不低于10.5億元，占祥源文化2014年12月31日經(jīng)審計(jì)資產(chǎn)總額6.47億元的比重超過50%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露。而公司遲至2016年6月18日才予以披露。

收購上?？炱疗陂g，公司股價(jià)分別于2015年11月30日至12月2日及2015年12月24日至12月28日，兩次出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的情況，構(gòu)成股票交易異常波動(dòng)。公司兩次披露股票交易異常波動(dòng)公告，及祥源實(shí)業(yè)關(guān)于核實(shí)公司股票交易異常波動(dòng)情況的復(fù)函，均稱公司、控股股東及原實(shí)際控制人不存在應(yīng)披露而未披露事項(xiàng)。

上交所表示，經(jīng)核實(shí)，公司擬收購上?？炱恋慕灰捉痤~巨大，達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營將產(chǎn)生重大影響，是影響市場及投資者決策的重大信息，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露。公司及其原實(shí)際控制人、時(shí)任董事長孔德永在籌劃上述重大事項(xiàng)，并簽訂帶有價(jià)格確定條款的《合作備忘錄》時(shí)，均未及時(shí)披露相關(guān)重大信息。公司信息披露不及時(shí)，嚴(yán)重?fù)p害了投資者知情權(quán)。

收購上海快屏股權(quán)，是對(duì)公司股價(jià)及投資者決策造成重大影響的事項(xiàng)。公司及控股股東、原實(shí)際控制人在籌劃上述重大事項(xiàng)期間，公司股價(jià)出現(xiàn)異常波動(dòng)，公司、原實(shí)際控制人及控股股東未認(rèn)真對(duì)重組相關(guān)重大事項(xiàng)予以核實(shí)，未審慎評(píng)估重大事項(xiàng)影響并予以及時(shí)披露，嚴(yán)重?fù)p害投資者的知情權(quán)，相關(guān)虛假記載對(duì)投資決策可能產(chǎn)生重大誤導(dǎo)，嚴(yán)重?fù)p害了投資者利益。

上交所強(qiáng)調(diào)，在最近12個(gè)月內(nèi)，公司已因西藏龍薇文化傳媒有限公司收購公司股權(quán)過程中，相關(guān)信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏及披露不及時(shí)，嚴(yán)重?fù)p害投資者知情權(quán)，被上交所公開譴責(zé)，孔德永被公開譴責(zé)并認(rèn)定五年不適合擔(dān)任上市公司“董監(jiān)高”。公司及相關(guān)責(zé)任人短期內(nèi)再次被查證存在嚴(yán)重信息披露違規(guī)行為，屬于從重處理情節(jié)。