從快鹿旗下金鹿財行出現(xiàn)擠兌風波，之后的中晉資產(chǎn)又陷入龐氏騙局被警方查封，再到融宜寶積家投資公司上海分部被曝涉嫌非法集資遭浦東警方立案調(diào)查。7月4日，上海金融理財再爆雷區(qū)，上海亨榮投資管理有限公司法人代表王俊雄6月22日失聯(lián)，隨之消失的還有其司機李東東以及公司3500萬元的抵押權證。據(jù)悉，該公司目前未兌付的客戶本金約1.5億元，客戶數(shù)量477名。目前，上海市公安局黃浦分局已對該事件立案偵查。7月11日，上海中民信財富管理有限公司公告稱，因其法定代表人配合公安機關接受調(diào)查，從即日起，理財產(chǎn)品兌付工作延期執(zhí)行，具體時間另行通知。

一時間，國際金融中心上海成為線下金融平臺的“重災區(qū)”。從網(wǎng)貸數(shù)據(jù)來看，今年上半年以來，上海有問題的線下理財平臺金額已達1000多億元，預計需要償還的金額將超過800億元。盈燦咨詢高級分析師張在接受記者采訪時表示，平臺涉及問題金額的具體數(shù)字很難統(tǒng)計?！坝捎诰€下理財公司信息披露不暢，無法獲得準確的涉案金額和待償還金額，估計涉案資金規(guī)模超過1000億元。主要影響是陸金金融銀行和金鐘資產(chǎn)。嚴重性還需要看這些公司后續(xù)償還投資者資金的情況。"

今年上半年經(jīng)常有雷雨

涉及金額超過1000億元

自電租寶非法集資案曝光以來，進入2016年的線下金融平臺頻頻雷霆。根據(jù)記者從網(wǎng)貸田燕數(shù)據(jù)研究所獲得的數(shù)據(jù)，上半年來到上海的線下金融平臺包括金鐘資產(chǎn)、融億寶、上恒資產(chǎn)、兵恒集團、長萊財富、瀛溪資產(chǎn)、盤九資產(chǎn)。上海鵬華、金星資產(chǎn)、陸瑾金融銀行、天富、周國金融、大軍財富、國鴻匯金融、聚義財富等。，涉及金額1000億元

據(jù)英燦咨詢不完全統(tǒng)計，自2013年以來，線下理財和財富公司的數(shù)量翻了一番，2014年至2015年，這類公司的數(shù)量不斷上升。北京和上海成為線下理財公司最集中的城市。從2016年上半年開始，4月成了礦難嚴重的月份。榮毅寶、金鐘資產(chǎn)、大軍財富、紂王財富等諸多平臺被“爆棚”，其中金鐘資產(chǎn)影響最大。

4月6日，金鐘股權投資基金等“金鐘公司”因涉嫌非法集資被查處。受此影響，“中晉系”實際控股股東國泰控股涉及的三家香港上市公司6日均大跌。4月7日，除華愛控股停牌外，中國創(chuàng)新投資和中國走勢早盤均大幅下跌。

從公開規(guī)模來看，涉案主體金鐘資產(chǎn)是一個十億美元的金融平臺，其銷售端的品牌是上海知名的“金鐘合伙人”。根據(jù)中晉此前的宣傳，截至2016年2月10日，中晉合作伙伴投資總額已超過340億元，涉及13萬余人。

有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“線下理財?shù)膶ο笾饕侵欣夏耆?，他們的風險識別能力和風險承受能力較弱，容易被線下理財?shù)拈T面和小恩小惠所迷惑，無法進行理性投資，遇到來自行業(yè)或公司的負面消息，容易產(chǎn)生羊群效應，導致集中支付”。

據(jù)我們記者調(diào)查，一般來說，線下理財公司的資本規(guī)模是未知的。由于沒有托管機構和存管機構，監(jiān)管部門很難監(jiān)控其規(guī)模，也不可能通過規(guī)模變化來分析理財公司的風險。而且理財產(chǎn)品的資金流向很不透明，監(jiān)管的可操作性很低。同時，本報記者發(fā)現(xiàn)，線下理財70%以上的平均年化收益率在10%左右，很多理財公司的員工并不完全了解基金的具體投資方向。

上海是線下理財?shù)摹爸貫膮^(qū)”

與去年相比，涉案金額增加了幾十倍

今年上半年線下金融平臺頻繁爆發(fā)的背后，還有一個顯著的特點，就是大多集中在上海。據(jù)英燦咨詢不完全統(tǒng)計，截至目前，上海已有20多家線下理財公司遭遇風險事件，包括白銀財富、鵬爾資產(chǎn)、達達集團、長來財富、金融銀行、天富、資產(chǎn)、財富、國鴻匯、大軍財富、兵恒集團、金融、上恒資產(chǎn)等。

據(jù)網(wǎng)貸之家報道，上海楊浦區(qū)五角場區(qū)十二大著名商業(yè)寫字樓，共有90家投資理財公司。這些公司主要使用“投資管理”、“財富管理”和“資產(chǎn)管理”作為公司名稱的關鍵詞。

投資之家CEO黃世貞告訴記者:“2016年，上海線下金融平臺涉及資金近600億元，比2015年的40億元高出幾十倍?！?/p>

從淺層分析，線下金融平臺頻發(fā)的“事故”是連鎖反應。有業(yè)內(nèi)人士告訴本報記者，“隨著達達集團、陸瑾金融銀行、金鐘資產(chǎn)等事件的曝光，投資者更加關注相關理財公司的負面消息，開始意識到線下理財產(chǎn)品存在風險。投資者采用提前支付或產(chǎn)品到期后不再投資的方式規(guī)避風險，導致理財公司資金鏈緊張，引發(fā)連鎖反應，贖回事件爆發(fā)?！蓖瑫r，記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，上海線下金融平臺頻繁爆發(fā)的最重要原因是上海市經(jīng)濟調(diào)查局的調(diào)查力度。

張認為，“區(qū)域線下理財公司之間也有很多關聯(lián)。例如，陸瑾金融銀行和當時的財富都歸快鹿部門所有。國鴻輝和大軍財富高管都曾在達達集團工作過。周國金融是由金鐘集團的前高管創(chuàng)立的?！?/p>

此外，黃世貞告訴記者，“上海本身作為國際金融中心，在金融機構、金融資產(chǎn)、金融人才等方面都有優(yōu)勢。此外，它對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有更大的激勵政策，這使得它的資源和政策具有更大的優(yōu)勢。上海老百姓理財意識更強，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了極好的發(fā)展土壤，但同時也給了一些打著P2P旗號的線下理財平臺一個機會?！?/p>