據(jù)彭博社援引知情人士的話說，全球私募股權(quán)巨頭黑石集團(tuán)計(jì)劃在今年晚些時(shí)候?yàn)槠淦炫灧康禺a(chǎn)基金籌集180億美元，該基金將成為黑石歷史上最大的房地產(chǎn)基金。此前，2015年類似基金的籌資記錄為158億美元。

據(jù)知情人士透露，最新的旗艦基金與之前的基金策略類似，都是投資于全球房地產(chǎn)市場(chǎng)的不良房產(chǎn)。今年6月，黑石剛剛為一只專注于亞洲的機(jī)會(huì)主義房地產(chǎn)基金籌集了71億美元。

報(bào)道稱，黑石已成為私募股權(quán)行業(yè)最大的房地產(chǎn)投資者，這也是今年剛升任總裁兼首席運(yùn)營官的喬恩·格雷下了大賭注的領(lǐng)域，專注于巨大的盈利潛力。

在次貸危機(jī)和房地產(chǎn)泡沫引發(fā)金融危機(jī)之前，百仕通于2006年收購了美國最大的辦公物業(yè)EOP，這是歷史上規(guī)模最大的房地產(chǎn)投資信托收購交易。自2007年10月以來，黑石集團(tuán)還向希爾頓酒店投資了260億美元。在今年5月清算希爾頓后，黑石在這兩項(xiàng)投資中至少獲利200億美元。

黑石集團(tuán)從1991年開始進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)。目前，房地產(chǎn)資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)1190億美元，在美國、歐洲、亞洲和拉丁美洲擁有多種物業(yè)類型，包括酒店、寫字樓、零售店、工業(yè)用地和住宅。

黑石的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在采取行動(dòng)。私人股本巨頭凱雷集團(tuán)也將于9月為其最大的美國房地產(chǎn)基金籌集資金。英國《金融時(shí)報(bào)》9月12日?qǐng)?bào)道稱，全球最大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)貝萊德本周在歐元區(qū)推出了一只開放式房地產(chǎn)基金，該基金第一輪融資2.8億歐元，將投資于該地區(qū)或與歐元掛鉤國家的辦公、零售和物流房地產(chǎn)。

貝萊德全球房地產(chǎn)業(yè)務(wù)主管馬庫斯·斯珀伯表示，投資者對(duì)資產(chǎn)配置的偏好已經(jīng)改變，許多客戶計(jì)劃增加對(duì)房地產(chǎn)的資金配置。根據(jù)今年較早時(shí)進(jìn)行的調(diào)查，在255名受訪顧客中，有42%要求額外編配。投資者正在調(diào)整頭寸，以增加低流動(dòng)性資產(chǎn)，特別是房地產(chǎn)，從而產(chǎn)生高回報(bào)和現(xiàn)金流。

在最新的《房地產(chǎn)聚焦》中，資產(chǎn)研究機(jī)構(gòu)Preqin發(fā)現(xiàn)，今年8月，全球167只私人房地產(chǎn)基金結(jié)束了2018年的最后一輪融資，融資總額為730億美元。公共養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司等大型機(jī)構(gòu)投資者正大舉押注房地產(chǎn)，抗擊通脹，并使他們持有的股票和債券以外的資產(chǎn)多元化。

彭博社還指出，除了房地產(chǎn)，全球投資者正涌入替代資產(chǎn)類別，推高私募股權(quán)行業(yè)的整體融資額。例如，2017年私募股權(quán)行業(yè)的籌資金額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4530億美元。黑石也利用了客戶的需求。7月，據(jù)報(bào)道，該公司將為第八只收購基金籌集至少200億美元。

貝萊德集團(tuán)房地產(chǎn)投資高管伊恩·威廉森曾表示，歐元區(qū)商業(yè)地產(chǎn)仍處于職業(yè)周期的早期階段，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改善將繼續(xù)推動(dòng)該地區(qū)的房地產(chǎn)表現(xiàn)。以此類推，黑石集團(tuán)也是因?yàn)轭愃频脑?，在美國房地產(chǎn)資產(chǎn)上下了強(qiáng)賭注，背景是有利的經(jīng)濟(jì)基本面。

包括黑石在內(nèi)的外國投資者對(duì)中國的房地產(chǎn)市場(chǎng)也非常感興趣，這不僅符合全球房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資邏輯，也與中國逐步放開外資投資本地房地產(chǎn)市場(chǎng)的開放政策密不可分。

中國樓市看到黑石，要求獨(dú)資的意圖是什么？本周的分析顯示，以私募股權(quán)基金形式在全球主要房地產(chǎn)市場(chǎng)占據(jù)重要地位的黑石集團(tuán)試圖在中國市場(chǎng)走得更遠(yuǎn):

黑石集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官蘇世民在紐約總部的投資者會(huì)議上表示，他希望獲得中國房地產(chǎn)市場(chǎng)的獨(dú)資準(zhǔn)入權(quán)，而不是與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作。

根據(jù)戴德梁行的數(shù)據(jù)，2017年mainland China房地產(chǎn)市場(chǎng)的外資同比增長(zhǎng)84%，占全年總投資的20%，而2016年的比例為14%。其中，大宗交易包括集團(tuán)以65億元收購上海1788國際中心、資本以49億元收購凌空SOHO、房地產(chǎn)投資信托基金以41億元收購廣州西城都匯。

在商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)，外資開發(fā)商可以成立獨(dú)資公司，控股地產(chǎn)項(xiàng)目。作為全球資產(chǎn)管理巨頭，黑石集團(tuán)已經(jīng)在北京和上海部署。CEO蘇世民呼吁中國房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步向外國投資者開放，這意味著外國投資者可以在mainland China設(shè)立獨(dú)資金融企業(yè)，向中國投資者發(fā)行房地產(chǎn)信托基金、房地產(chǎn)投資信托基金和私募股權(quán)基金。

目前，商務(wù)部禁止外商投資設(shè)立房地產(chǎn)投資公司，這已成為外商投資的禁區(qū)，也是中國商業(yè)房地產(chǎn)對(duì)外開放的最后一個(gè)窗口。

黑石集團(tuán)周五收盤上漲2.4%，至36.80美元，為近幾個(gè)月來的最高水平，其股價(jià)今年以來上漲了10%。