這是CDH投資在大醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的第三家投資企業(yè)。同時(shí)，也意味著在港股醫(yī)療服務(wù)的五家上市公司中，CDH已經(jīng)投資了三家企業(yè)。
自2004年慈明體檢以來，CDH投資在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域已經(jīng)深入耕耘了12年，迎來了CDH醫(yī)療投資的最佳收獲期——6家公司上市，3家轉(zhuǎn)讓退出，2家公司進(jìn)入IPO隊(duì)列...
一個(gè)基金周期的實(shí)踐讓CDH投資在醫(yī)療布局上大放異彩，也讓CDH投資在這個(gè)領(lǐng)域更有魄力。
據(jù)中國投資網(wǎng)獨(dú)家獲悉，CDH投資創(chuàng)新與增長基金近日結(jié)束籌資，57億元資金中近50%將部署在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域。連續(xù)的團(tuán)隊(duì)重組和行業(yè)老兵的招募，加上一系列頻繁的行動(dòng)，表明CDH投資將開始在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域布局第二個(gè)賽季。未來，CDH投資旨在逐步拓展醫(yī)療業(yè)務(wù)，最終形成獨(dú)立的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)基金，進(jìn)而形成控股醫(yī)療平臺(tái)。
新世紀(jì)醫(yī)療香港IPO鼎輝收到了幾次回報(bào)
1月18日，新世紀(jì)醫(yī)療正式在香港聯(lián)交所上市，發(fā)行1.2億股。該股定價(jià)為每股7.36港元，融資約7.88億港元。這一次，新世紀(jì)醫(yī)療推出了三個(gè)基石投資者，包括中國人壽再保險(xiǎn)、CNBC基金和駿高合伙人泛亞主基金。
根據(jù)公告，新世紀(jì)醫(yī)療是領(lǐng)先的兒科和婦產(chǎn)科醫(yī)療服務(wù)的私營提供商。北京有三家醫(yī)療機(jī)構(gòu)。2013年、2014年和2015年，公司收入分別為人民幣2.38億元、人民幣2.49億元和人民幣2.58億元。根據(jù)咨詢公司Jost Sullivan的統(tǒng)計(jì)，根據(jù)2015年的市場份額，新世紀(jì)三家醫(yī)療機(jī)構(gòu)的市場總份額在北京民營兒科醫(yī)療市場和中高端兒科醫(yī)療市場排名第一，市場份額分別為30.4%和36.5%。目前，新世紀(jì)醫(yī)療共有441名醫(yī)生，其中90%以上是主治醫(yī)師及以上，至少有5年兒科門診經(jīng)驗(yàn)。
招股書顯示，在新世紀(jì)醫(yī)療IPO之前，CDH投資占了16.6%的股份。按發(fā)行價(jià)計(jì)算，CDH投資的賬面價(jià)值已經(jīng)盈利數(shù)倍。
“北京新世紀(jì)兒童醫(yī)院是中國最大的私立高端兒童醫(yī)院。作為公立兒童醫(yī)院的補(bǔ)充，填補(bǔ)了市場空，滿足了中高端客戶的需求?！必?fù)責(zé)新世紀(jì)醫(yī)療項(xiàng)目的CDH投資創(chuàng)新成長基金執(zhí)行董事黃晶晶向中國投資網(wǎng)表示，當(dāng)時(shí)北京新世紀(jì)兒童醫(yī)院在國內(nèi)首次嘗試PPP模式，探索了民營醫(yī)院與公立醫(yī)院合作的成功模式。兒科醫(yī)院一直是稀缺資源。北京新世紀(jì)兒童醫(yī)院在成立之初，通過與北京兒童醫(yī)院的合作，獲得了三甲公立醫(yī)院醫(yī)生和醫(yī)療技術(shù)力量的支持，也給了患者一種天然的信任感，釋放了中高端客戶的醫(yī)療服務(wù)需求。合作中，北京新世紀(jì)兒童醫(yī)院協(xié)助公立醫(yī)院承接了一些過去因超負(fù)荷無法承接的客戶，是公立醫(yī)院的優(yōu)秀補(bǔ)充。北京新世紀(jì)成功運(yùn)營后，贏得了眾多投資機(jī)構(gòu)的青睞。最后，在眾多投資機(jī)構(gòu)中，新世紀(jì)兒童醫(yī)院選擇了CDH投資作為第一投資方，并開始了長期合作，重視CDH投資的品牌及其能夠帶來的增值服務(wù)。
黃晶晶表示，在整個(gè)發(fā)展過程中，除了資金支持外，CDH投資在推動(dòng)新世紀(jì)兒童醫(yī)院和醫(yī)生資源的拓展方面發(fā)揮了積極作用；同時(shí)，在新世紀(jì)兒童醫(yī)院的戰(zhàn)略發(fā)展、融資和上市方面也給予了積極的規(guī)劃。
事實(shí)上，這是CDH投資在醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域投資的第三家上市公司。同時(shí)，這也意味著CDH已經(jīng)占據(jù)了港股醫(yī)療服務(wù)五家上市公司中的三家。
“CDH投資早期醫(yī)療布局時(shí)，市場上第一批醫(yī)療企業(yè)都是與醫(yī)療服務(wù)相關(guān)的。一開始是投資醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的民營專科連鎖醫(yī)院，注重細(xì)分領(lǐng)域的龍頭。投資公立醫(yī)院補(bǔ)充的一系列?？坪拖M(fèi)升級帶動(dòng)的消費(fèi)?？??！秉S晶晶說:“投資后，CDH提供了一系列服務(wù)來增加被投資公司的價(jià)值，設(shè)計(jì)并協(xié)助實(shí)施了以下方案:薪酬激勵(lì)機(jī)制、公司職能與管理SOP、品牌管理、市場開發(fā)、資本市場運(yùn)營等。”
新世紀(jì)醫(yī)療是CDH投資在醫(yī)療領(lǐng)域上市的第六家公司。此前，綠葉制藥、康弘制藥、高偉、康寧醫(yī)院、和美醫(yī)療都已上市。此外，正海生物、普利藥業(yè)等兩家公司已進(jìn)入IPO排隊(duì)階段。
此外，慈明體檢、伊妹兒醫(yī)院、天使醫(yī)院、和美醫(yī)療、綠野藥業(yè)等。被部分或全部撤回，并獲得超額回報(bào)。以慈明體檢為例，CDH在2004年和2009年兩次投資慈明體檢，2014年11月，慈明體檢通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓與美年大健康戰(zhàn)略一同上市。根據(jù)協(xié)議退出后，CDH投資的項(xiàng)目總回報(bào)率為12.5倍。
57億元新基金完成50%的醫(yī)療領(lǐng)域籌資
自2004年對慈明進(jìn)行體檢以來，CDH已經(jīng)在醫(yī)療領(lǐng)域投入了超過12年的時(shí)間。期間，CDH投資了多個(gè)項(xiàng)目——醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)，CDH投資投資了8家企業(yè)，包括慈明體檢、和美婦幼醫(yī)院、天使醫(yī)院、新世紀(jì)兒童醫(yī)院、康寧醫(yī)院等。；在醫(yī)藥領(lǐng)域，CDH已投資10家公司，包括康弘藥業(yè)、魯野藥業(yè)、張江生物等。；在醫(yī)療器械領(lǐng)域，CDH投資了包括高偉和正海生物在內(nèi)的11家公司。
一個(gè)基金周期的實(shí)踐讓CDH投資在醫(yī)療布局上大放異彩，也讓CDH投資在這個(gè)領(lǐng)域更有魄力。
CDH投資創(chuàng)始合伙人王林在接受中國投資網(wǎng)記者專訪時(shí)介紹，CDH投資創(chuàng)新成長基金已于2016年12月30日關(guān)閉，57億元基金中近50%將部署在醫(yī)療領(lǐng)域。該基金共計(jì)33.5億元人民幣，3.4億美元，共計(jì)57億元人民幣。值得一提的是，機(jī)構(gòu)投資者占基金的85%以上，其中人民幣基金包括6家保險(xiǎn)公司、4家政府平臺(tái)金融控股平臺(tái)公司，以及上市公司和銀行信托證券公司下的平臺(tái)機(jī)構(gòu)。
王林，鼎輝投資的創(chuàng)始合伙人
新基金專注于三個(gè)方向。王林表示，“根據(jù)單個(gè)項(xiàng)目的投資金額，6500萬美元(約合4億元人民幣)以下的項(xiàng)目將放入創(chuàng)新與成長基金，主要投資醫(yī)療衛(wèi)生和TMT。消費(fèi)成長型業(yè)務(wù)有三種，投資比例大致為5:3:2。”
“消費(fèi)增長業(yè)務(wù)是CDH投資過去進(jìn)行的增長投資，這也是CDH投資擅長的。TMT包括技術(shù)增長和創(chuàng)新業(yè)務(wù)?！蓖趿纸榻B。
由此可見，醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域已經(jīng)成為CDH投資創(chuàng)新與增長基金的重中之重。
"鼎輝投資從一開始就成立，專注于醫(yī)療衛(wèi)生投資." alt="新世紀(jì)基金 新世紀(jì)醫(yī)療港股IPO 鼎暉醫(yī)療投資第二季：57億新基金收官50%布局醫(yī)療 劍指控股型醫(yī)療平臺(tái)">
