銀監(jiān)會首席風險官肖在11月14日第11屆財新峰會:重建全球信任會議上指出，技術(shù)創(chuàng)新推動了金融業(yè)的發(fā)展，而金融業(yè)的發(fā)展又反過來推動了科技的進步，但技術(shù)創(chuàng)新從未改變金融的本質(zhì)。監(jiān)管一直是金融創(chuàng)新的推動者和維護者。金融監(jiān)管的目標是在最可能的金融效率邊界和最可能的金融安全邊界之間找到最佳組合。他明確表示，監(jiān)管鼓勵能夠提高市場效率、保持風險底線、改善社會福利和維護公平競爭的創(chuàng)新。

談到為什么需要金融監(jiān)管，肖袁琪說，金融的本質(zhì)是一個綜合的中介。隨著人類經(jīng)濟社會活動的擴大，金融中介的功能不斷演變，經(jīng)歷了支付中介、信用中介和牽線中介三個階段?！敖鹑诒O(jiān)管的發(fā)展已經(jīng)非常豐富，包括銀行、證券、保險、金融集團等行業(yè)，以及審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管。但其核心是監(jiān)督和引導(dǎo)金融機構(gòu)做好支付中介、信用中介和配套中介三項基本職能。”他說。

肖袁琪指出，金融不僅是一項貨幣業(yè)務(wù)，也是一個管理風險的行業(yè)。單靠管理資金或商業(yè)風險的挑戰(zhàn)已經(jīng)很大了。金融管理資金和業(yè)務(wù)風險，難度更大。此外，金融機構(gòu)高度依賴各種錯配和杠桿，具有內(nèi)在的脆弱性和不穩(wěn)定性。因此，金融危機在人類歷史上不斷上演，之所以需要金融監(jiān)管，是為了糾正和修復(fù)各種市場失靈，抑制各種杠桿的過度擴張。監(jiān)管是為了降低金融危機發(fā)生的頻率，減少金融危機造成的損失。

他指出，科技創(chuàng)新促進了金融業(yè)的發(fā)展，金融業(yè)的發(fā)展反過來又促進了科技的進步。金融業(yè)一直站在擁抱創(chuàng)新的最前沿。金融作為中介，其基礎(chǔ)是提高經(jīng)濟活動的效率，降低交易成本。因此，它高度依賴技術(shù)創(chuàng)新并從中受益，也是與創(chuàng)新關(guān)系最密切的行業(yè)。“但技術(shù)創(chuàng)新從未改變金融的本質(zhì)。在金融創(chuàng)新的過程中，產(chǎn)品類別、管理流程、服務(wù)方式都發(fā)生了很大的變化。目前，源于互聯(lián)網(wǎng)的第四次技術(shù)革命帶來了第三方支付、移動金融、點對點借貸、大數(shù)據(jù)、征信等新的金融形式。傳統(tǒng)銀行體系之外的融資規(guī)模正在上升，但仍未突破金融中介功能的本質(zhì)?！彼f。

他明確指出，監(jiān)管一直是金融創(chuàng)新的推動者和捍衛(wèi)者。“回顧整個金融史，監(jiān)管本身就是一部創(chuàng)新史。但金融監(jiān)管鼓勵金融創(chuàng)新，這將最大限度地提高金融市場配置效率，同時構(gòu)建金融安全屏障，最大限度地降低金融運營成本、內(nèi)部損失和溢出風險。”他說。

首先，我們應(yīng)該鼓勵能夠提高市場效率的創(chuàng)新。金融業(yè)本身就是一個組織和配置資源的行業(yè)，其運營效率對經(jīng)濟社會發(fā)展具有重要意義。任何有利于提高市場效率的創(chuàng)新都值得支持。金融發(fā)展的歷史和過程是由無數(shù)的創(chuàng)新推動的。金融活動的形式呈現(xiàn)出遠程化、虛擬化和集中化的趨勢，金融市場運行效率顯著提高。

其次，我們應(yīng)該鼓勵能夠保持風險底線的創(chuàng)新。金融業(yè)本身就是一個管理風險的行業(yè)，每天都在應(yīng)對風險，幾乎沒有絕對無風險的業(yè)務(wù)。但不能簡單地把金融創(chuàng)新等同于制造風險，也要看到金融創(chuàng)新是提高風險管理水平的重要環(huán)節(jié)，有利于提高風險管理本身的水平。金融體系的風險并不可怕，因為金融機構(gòu)有自我修復(fù)的能力，也有抵御外部風險的屏障。關(guān)鍵是要有底線，就是防范系統(tǒng)性風險，避免金融危機。

第三，我們應(yīng)該鼓勵能夠提高社會福利的金融創(chuàng)新。金融的本質(zhì)是為實體經(jīng)濟服務(wù)，為實體經(jīng)濟輸血，提高全社會勞動生產(chǎn)率，增強社會整體福利。創(chuàng)新必須有利于這些基本目標的實現(xiàn)。近年來，金融技術(shù)推動普惠金融取得長足發(fā)展。五年來，全球52個國家和地區(qū)發(fā)展了數(shù)字普惠金融，非洲支付和交換成本下降了50%。非接觸式金融服務(wù)在疫情期間顯示了其重要的社會效益。這種創(chuàng)造社會價值和提高社會整體福利的金融創(chuàng)新應(yīng)該得到大力培養(yǎng)和支持。

第四，鼓勵能夠保持公平競爭的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新不能建立或鞏固進入壁壘，阻礙市場參與者或減少市場活動。金融創(chuàng)新不可能形成寡頭壟斷，獲得超額回報，損害公共利益，從創(chuàng)新先鋒變成創(chuàng)新阻礙者，成為破壞游戲規(guī)則的利己工具。金融監(jiān)管是維護公平的市場競爭環(huán)境，建立多層次、動態(tài)的金融體系，加強一致性監(jiān)管，特別是減少“大到不能倒”帶來的道德風險，減少市場不公平帶來的負外部性，維護金融穩(wěn)定和公共利益。