交易的核心:堅持正確，改變錯誤...

諾貝爾經(jīng)濟學獎得主卡尼曼的“前景理論”開創(chuàng)了行為經(jīng)濟學的研究，揭示了影響人類選擇行為的非理性因素，描述和解釋了人們在不確定條件下的判斷和決策行為。

研究證實，由于經(jīng)濟環(huán)境的復(fù)雜性、未來的不確定性、信息的不完整性和人類認知能力的局限性，人們的決策將受到自身能力和客觀現(xiàn)實的限制?？傊?，在經(jīng)濟行為中，人的理性往往是有限的。

前景理論有三個基本原則:當處于收益狀態(tài)時，大多數(shù)人喜歡規(guī)避風險；當處于虧損狀態(tài)時，大多數(shù)人都愿意冒險；大多數(shù)人對損失比對收益更敏感。

通過應(yīng)用前景理論，我們可以面對人性的一些“弱點”，理解投資中的非理性行為，提高交易決策能力。

前景第一原則告訴我們，大部分人都是謹慎的，厭惡風險的，太好的時候愿意接受，害怕失去現(xiàn)有的利潤。此時投資者有很強的獲利回吐傾向，表現(xiàn)在股市上喜歡賣出有利可圖的多頭頭寸。統(tǒng)計研究證實，國內(nèi)外金融市場都存在一種“處置效應(yīng)”，這意味著投資者更愿意賣出有利可圖的頭寸，而不是虧本賣出。

前景的第二個原則告訴我們，當大多數(shù)人處于虧損狀態(tài)時，他們會極度不愿意，不愿意面對虧損，愿意承擔更大的風險，并努力用好運氣挽回虧損；在股市中，我喜歡繼續(xù)持有虧損的頭寸。統(tǒng)計數(shù)據(jù)進一步證實，交易員持有虧損頭寸的時間比持有盈利頭寸的時間長得多。所有“爆倉”的人，直接原因是面對虧損倉位時，無法止損。

前景原則3告訴我們，大多數(shù)人對得失的敏感度差異很大，面對損失的痛苦遠大于面對收獲的快樂。在股市上，同樣的錢，我們輸錢時的痛苦遠遠大于我們賺到錢時的快樂。

從前景理論原理出發(fā)，可以引出很多正確的交易思路。比如以“完成自己的工作”的賭博心態(tài)在股市交易，就是一種可怕的弱智行為。根據(jù)前景理論，我們可以知道，人只有在處于不利的虧損狀態(tài)時，才愿意去發(fā)財，此時虧損的概率是最高的。

面對過度的損失，交易者往往會有聽天由命、放任自流的心態(tài)。毫無疑問，這種思維和行為違背了前景原則。所以，當你麻木了，想任市場擺布的時候，就是你最需要清醒和退出的時候。

從透視理論出發(fā)，可以推導(dǎo)出股票市場虧損交易者的交易過程，即因貪婪而入市，因希望而等待，因虧損而持有，因薄利而放棄；反復(fù)的，錢越來越少，行為卻很難改變。

交易的時候，大部分人的正常表現(xiàn)就是錯了就拖延，就贏了。這種行為違背了交易的核心思想，即堅持正確，糾正錯誤。

作為投資人，我們都聽過一句話，“與莊吃肉”。經(jīng)銷商的交易無非是三個過程:籌集資金-拉高-出貨。作為投資者，我們必須明確股票處于哪個階段。如果我們在經(jīng)銷商發(fā)貨的時候購買，被套就合適了；拉起就買的話，最多喝湯；所以，要想“吃肉”，就得在莊家集資的時候跟進買！

莊家吸引和開倉的過程往往充滿欺騙，長期打壓和悲劇性打壓是常見現(xiàn)象。散戶在融資和集資階段很難賺錢。只有與莊家資金同步開倉，才能提高盈利的可能性。因此，莊家的資金籌集和開倉過程值得投資者和朋友仔細研究。

如何判斷莊家是否在吸籌？

1、底部溫度逐漸升高并吸住

經(jīng)過長期下跌，或者快速大幅下跌，股價走出了窄幅震蕩，成交量極度萎縮。但如果這種弱震蕩在未來維持，但發(fā)現(xiàn)底部有一點上升，那么很可能是莊家在吸。沖擊是讓我們的投資者拋出籌碼，而底部逐漸上升，官方莊家吸干最好的證據(jù)。

2.兩盒水平吸

莊家認為集資成本越低越好。但是，如果一些固執(zhí)的散戶不愿意交出自己的籌碼，那莊家就不得不提高自己的集資成本。這時候他會采用第二個盒子震蕩來籌集資金。一般情況下，第二個盒子的位置與前一個盒子的位置相差不超過20%。當股價突破第一個盒子進入第二個盒子時，散戶已經(jīng)享受到了最后一波抄底的甜蜜。如果這里有震蕩，很容易交出手里的籌碼，完成籌碼交換。使用這種方法的時候要注意，這類股票一般都是強勢出現(xiàn)，但如果趨勢較弱就不適用了。

主力行為學

主要行為學[1]跟隨趨勢

上圖是七狼002029和大盤的疊加趨勢，上面是七狼，下面是大盤。顯而易見，七匹狼從上市初期到現(xiàn)在一直保持著長期的上升趨勢。問你幾個問題:

1、一只股票能從2004年起長時間上漲，說明誰在做什么？

2.大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？

3.一只股票從1.2漲到42，是40倍。是誰在做？

先思考幾分鐘再回答我的問題。

首先，根據(jù)主力行為，我們知道市場上有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個，OK，開始回答:

1、散戶資金少，行動不能統(tǒng)一。一只股票可以漲很久。一定不是散戶在拉高股價，那才是主力。所以跟風買牛股。

2、大盤下跌，80%的散戶不敢買股票，而是在拋售股票。因為散戶不知道什么時候跌到底，所以賣的早，出的早，以為虧的少也是賺錢。主力知道散戶不知道的好處，或者決心抬高股價，所以逆勢而上。而散戶賣出的同時，也在繼續(xù)接管和融資，為未來的拉升做準備。所以，市場逆勢下跌，要看莊。

3.當股價翻倍，翻倍40倍，主力在拉高，說明建倉的目的高。所以當股價剛剛翻了一倍或者剛漲了30%的時候，我們覺得太高了，太低估主力的野心了。很多人愛買低價股票。5元是低價股，很有可能翻倍轉(zhuǎn)跌。20元是高價股，從5元漲了四倍，可能還會繼續(xù)漲四倍。所以我不恐高。

主力行為[2]見主力

大家都聽過一句話:“時間長了，就會摔倒。”但是真的是這樣嗎？這句話其實只說了一半，因為任何一只股票根據(jù)主力行為都有兩種狀態(tài):一種有主力，一種沒有主力。也就是俗話說的“莊一股是寶”。我之前說過，我跟風，不能創(chuàng)造。也就是說用主力買股票，那么如何判斷是否有主力呢？如何判斷主力會不會崛起？

就像我們說的，中線有兩種大牛股，一種是加大成交量，一種是減少成交量。上圖是阿難，我們可以看到:

1、每一波上漲都伴隨著沉重的成交量。

2.無論漲還是跌，都伴隨著至少3%以上的換手率，相對于牛股的縮水來說還是比較高的。

3.上升的流失率一定要高于下降的流失率。

大家都在想為什么，這背后藏著誰，你在干什么？通過主要的行為科學，我們逐一解讀市場意義:

1.10月份做的阿難、精工科技等中檔牛股，在上漲期會繼續(xù)注資。所以上漲伴隨著成交量大+成交率相對高，成交率高說明資金入市快。

2.如果去年10月份做的七匹狼和重慶啤酒把正在漲的中線牛股縮水，主力在漲期不會持續(xù)注資。所以上漲伴隨著縮水+極低的周轉(zhuǎn)率，周轉(zhuǎn)率低說明資金流動緩慢。

3.正在大舉出擊的中線牛股，被沖下來就會獲利回吐，因為10%~30%是大部分散戶的獲利區(qū)間。

4.縮水漲的中線牛股漲幅慢，時間長，所以洗盤的跌幅一般為30%，時間為1~3個月。因為主力出貨時間不短。

主體行為學[3]逆勢看莊

叛逆者表現(xiàn)忠誠，亂世英雄涌現(xiàn)。雖然最近大盤連續(xù)下跌，阿南大也頂住了連續(xù)下跌，但并沒有顯示出該股主力的實力。他內(nèi)部的主力還沒有發(fā)揮出實力！

這五天一直在下軌線下持續(xù)波動，短線逐漸上漲。怎么做這樣的股票，主力在想什么？

1.首先，我們還是不賭大起大落，最近做了縮水調(diào)整，說明空殺不死頭，沒人賣。

2.如果明天從軌道線17.4站下來，還沒買就繼續(xù)買。下軌線的支撐作用還是有的，就是買一些。再加上大盤下跌，他在上漲，可見主力的實力。

3.如果跌破17.4的下軌線，等待收盤走勢，再次突破，繼續(xù)持有；如果跌破下軌，等到第二天再按5%止損離場。

4.他及時離開后，再次站穩(wěn)，繼續(xù)在跟蹤線下買入，表示這只是洗盤子，主力還在，我就不設(shè)置主力了。

主要行為[4]控制莊股份

將中線牛股縮至新高，永遠是買入點，但不代表他不會回調(diào)，那么如何選擇最佳買入點呢？

上圖是富安娜，新高，縮水，中線強。首先，想想我們說過的一句話，五天不追上，三天不殺下。三個和五個是關(guān)鍵的時間窗，比較常見，所以我經(jīng)常說。我們已經(jīng)看到了最近這波創(chuàng)紀錄高點的幾個特征:

1、每一波下跌都在萎縮，時間一般是5~38天，也就是一周到三個月，因為洗中線牛股需要很長時間。

2.漲幅在不斷縮小，因為主力是在漲勢上陸續(xù)賣出前期吸在手中的籌碼。

3.這張票的成交率從來沒有高于3%，所以低成交的拉升說明主力并沒有大招進場或者離場，這樣的主力至少需要3到5個月才能出貨，因為規(guī)模大，自然很難翻身。

4，所以該股會繼續(xù)保持“小陰小陽+低成交量”的走勢，而中線控板莊的股票就是這么穩(wěn)定。

主要行為學[5]認識你自己和你自己

主力行為，其實就是主力和散戶的內(nèi)涵，多頭和空頭，中線和短線。我們來看看什么是主力行為和散戶行為。

上圖是七只狼，最近一直在連續(xù)下跌。是誰在做？

1.過去四天，成交量持續(xù)下跌，但未能跌破60日均線，這是一個強有力的支撐。說明主力知道支撐在哪里。

2.今天大盤成交量繼續(xù)下跌，但股票橫盤，全天持平，下午震蕩時較重，但沒有繼續(xù)下跌。說明主力支撐盤面。

3.尾盤，該股成交量持續(xù)上升，而大盤下跌。散戶敢逆勢買入嗎？說明主力在尾盤一直在持續(xù)吸拉。

4.看全天買賣單，沒有大宗訂單操作，說明都是散戶。

5.主力和散戶的跡象非常明顯。從此，我們認識了自己，也認識了自己。

主力行為[6]穿透主力

上圖為富安娜中線走勢。中線已經(jīng)縮至新高。門票漲的很高，從22翻了一倍，到54。還能追上嗎？如果主力在，當然可以追，那么怎么看誰是主力成本？如果看到主力的位置，就能知道主力是準備繼續(xù)往上拉還是準備離開。讓我們來看看:

1、右邊是籌碼分布，其中亮黃色是100天之前的成本，也就是中線資金；紅色是5天前的成本，也就是短期資金。

2.該股能從2010年初開始繼續(xù)上漲，說明主力在內(nèi)線。

3.股票能漲能縮，說明主力上漲時沒有繼續(xù)讓資本大規(guī)模入市，上漲前期處于低位，說明有大量資本入市。所以主力在前期低位進場，高度控盤，造成成交量較大的形式，而后面拉籌碼，一點點籌碼就能提振股價。

4.既然主力還是早就入市了，那肯定是中線基金。100天前的籌碼分布中亮黃色的籌碼是中線基金，是最早入市的資金，是主力資金。

5.看著亮黃色的早期籌碼就能看出主力的位置。在低位，如果主力還沒去艦拉，可以繼續(xù)買入；如果你身居高位，說明主力——船拉了，決心離開。

主要行為[7]提前逃離頂層

炒股有三個步驟:選、買、賣。我們也知道徒弟會買，師傅會賣。那么怎么賣呢？根據(jù)主行為科學，我們知道趨勢是由主力創(chuàng)造的，所以賣點是主力出貨，我們也出貨。

三花002050是2010年的標準控板股票，從2011年1月開始，我們看到代表主力的亮黃色籌碼達到了很高的股價，這是主力在船拉的標志，那么如何判斷主力在船，如何判斷我們的賣點:

1.明黃色是主力的籌碼，因為主力屬于中線資金，進場時間最長，是明黃色的籌碼。

2、主力在低位說明還在瞄準高位目標，但是到高位就會被船拉。成本沒變，當時股價變了，增加了主力利益的實現(xiàn)。

3.一旦在籌碼分布中發(fā)現(xiàn)亮黃色主籌碼到達高位，就是中線出發(fā)點。

想要交易成功，必須達到大贏小輸?shù)碾A段。很多人追求只贏不輸，卻不肯吃小虧，往往吃大虧。盈利的方式在于舍得，舍得，放棄，有所收獲。

只有控制風險，利潤自然就出來了。跟著量價均線走就行了，因為量價均線是市場之母。有量有價。跟著錢潮就好。萬事隨緣，該干嘛干嘛。大盤是個股上漲的背景。你可以很容易的了解市場，操作個股。方法已知，概念明白，任何商品都一樣。如果一種方法和一個想法只適用于單一的商品，那么它的效用肯定是有限的。

股市最大的動能是資本，沒有資本，股價就無法提升。股價會往阻力最小的方向走。只要你照顧好虧損的部分，盈利的部分也會照顧好自己。低買高賣是股票贏家的道理，但高在哪里？哪里低？有高有高，有低有低。這么高這么低，真的傷了不少腦筋。買賣股票的時候，你不想以最低價買進，但又不想以最高價賣出。

中到大、長到大、短期下跌的格局只能看做后撤，后撤意味著等待買入點。誰多留現(xiàn)金，誰就是下一波的贏家。多頭來了，現(xiàn)金換股票；空人頭來了，股票換現(xiàn)金。第一刀，止損；第二刀，停贏。該買就買，該賣就賣，該休息就休息。操作就是這樣。焦慮是沒有用的。

市場有空，市場有漲跌，漲跌中會有信號。只要你能正確解讀這些信號，看方向，轉(zhuǎn)方向，你就是在控制。關(guān)注明天，而不是今天，明天，明天才知道。不同的是，法律有其自身的規(guī)律，知道方法的人可以早規(guī)劃早制定對策。

小貼士:每天早上早盤股票，下午2點半尾盤股票，學習股票技術(shù)，抓住漲停的牛市股票。我會繼續(xù)分享我多年的實踐經(jīng)驗，帶給你更多選股的思路！在股市中，只有多學習一些交易技巧，才不容易在股市中賠錢。畢竟炒股的錢是你自己的血汗錢

作者微信:U19987