在六個(gè)月大限即將到來(lái)之際，中創(chuàng)信測(cè)終于披露了公司重大資產(chǎn)重組的草案。上證報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，借殼方北京信威不僅披露了其盈利預(yù)測(cè)，同光大系的股權(quán)糾紛也影響到了公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的對(duì)象。最終的結(jié)果是，北京信威的評(píng)估值下降約15%。

去年9月27日，中創(chuàng)信測(cè)公布重組預(yù)案，北京信威將通過(guò)借殼實(shí)現(xiàn)上市。當(dāng)時(shí)，北京信威全部股東權(quán)益預(yù)估值約278.55億元，而僅去年上半年就實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.80億元。如此大體量的借殼為A股資本市場(chǎng)所罕見(jiàn)，因此引起轟動(dòng)。隨后，北京信威的一舉一動(dòng)都為市場(chǎng)高度關(guān)注，特別是其股東之間因?yàn)閷?duì)賭協(xié)議發(fā)生爭(zhēng)議而讓借殼“停擺”，迫使中創(chuàng)信測(cè)也不得不停牌。

種種波折之下，不知不覺(jué)已經(jīng)接近重組預(yù)案發(fā)布六個(gè)月的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。根據(jù)《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》第三條，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的首次董事會(huì)決議公告后，董事會(huì)在6個(gè)月內(nèi)未發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì)通知的，上市公司應(yīng)當(dāng)重新召開(kāi)董事會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)。加上去年12月借殼新政出臺(tái)，迫使萬(wàn)好萬(wàn)家、飛樂(lè)股份等多起借殼案沒(méi)能在六個(gè)月內(nèi)發(fā)布草案，有市場(chǎng)人士懷疑中創(chuàng)信測(cè)是否會(huì)“重蹈覆轍”。

今日的重組草案顯示，股權(quán)糾紛使北京信威參與重組的股權(quán)比例從96.53%下降至95.61%，發(fā)行股份的對(duì)象也減少了兩名自然人。公司表示，上述變更不構(gòu)成本次重組方案重大調(diào)整。與此同時(shí)，以去年6月30日為基準(zhǔn)日，北京信威評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為235.19億元，較預(yù)案時(shí)下降逾15%。再考慮部分股權(quán)不參與重組的因素，中創(chuàng)信測(cè)重組交易價(jià)格為224.87億元，發(fā)行股份數(shù)量從31.27億股下降至26.15億股。

據(jù)披露，北京信威的盈利預(yù)測(cè)及本次重組完成后的備考盈利預(yù)測(cè)已經(jīng)致同會(huì)計(jì)師審核并出具盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告。北京信威2013年度及2014年度預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)為17.10億元及20.03億元。值得注意的是，北京信威去年下半年僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)729萬(wàn)元。

此外，根據(jù)王靖及其一致行動(dòng)人與上市公司簽訂的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，承諾北京信威2014年度、2015年度、2016年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于20.03億元、22.49億元和27.33億元。

目前，標(biāo)的資產(chǎn)主要業(yè)務(wù)收入來(lái)自其柬埔寨和烏克蘭項(xiàng)目。去年11月以來(lái)，烏克蘭局勢(shì)一波三折。因此，北京信威在草案中特別提示了烏克蘭局勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)。公司表示，2012年12月起至今，北京信威及其子公司陸續(xù)與烏克蘭項(xiàng)目合作方簽訂了約24億元的McWiLL軟件及核心網(wǎng)銷(xiāo)售合同，并為項(xiàng)目融資提供了2億美元擔(dān)保。自2013年11月起，烏克蘭局勢(shì)出現(xiàn)波動(dòng)。北京信威及合作方將按照合同約定繼續(xù)推進(jìn)項(xiàng)目的執(zhí)行，但烏克蘭局勢(shì)變化可能給該項(xiàng)目的后續(xù)進(jìn)展帶來(lái)不確定性。