疑問解答一：股權(quán)結(jié)構(gòu)問題解決。 2018 年 2 月 12 日，綠盟科技股票Investor AB、聯(lián)想投資分別為以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，綠盟科技股票將其持有公司 9.4%股權(quán)和 0.80%股權(quán)，綠盟科技股票轉(zhuǎn)讓給啟迪科技服務(wù)有限公司，啟迪科服共計受讓公司 10.2%股權(quán)。 聯(lián)想投資以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將其持有的 5.1%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓公司董事長沈繼業(yè)控制的億安寶誠投資管理合伙企業(yè)。本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓后，沈繼業(yè)直接持有上市公司 10.3%股權(quán)，通過億安寶誠控制上市公司 5.1%的股權(quán)，合計控制 15.4%的股權(quán)，為公司第一大股東。我們認(rèn)為， 隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)問題的解決，綠盟有望進(jìn)入到下一個快速發(fā)展階段：利益鏈條理順， 董事長沈繼業(yè)成為公司第一大股東。管理層更加關(guān)注業(yè)務(wù)，制約業(yè)務(wù)發(fā)展因素解除。外資股東股權(quán)比例降低， 相關(guān)領(lǐng)域有望獲得突破。引入新股東，技術(shù)升級和渠道拓展加快。

疑問解答二：啟迪入股的積極影響。 啟迪科服的控股股東為啟迪控股，是一家源于清華、聚焦科技服務(wù)領(lǐng)域的投資控股集團(tuán)。 積極影響一：政府客戶拓展。啟迪科服在政府領(lǐng)域具有一定的渠道優(yōu)勢，有望增強(qiáng)綠盟在政府行業(yè)的發(fā)展動力。 積極影響二：加快技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品迭代。啟迪科服的孵化器、科技園業(yè)務(wù)在全國布局的網(wǎng)點有 200 多家，在技術(shù)研發(fā)、測試品牌推廣、安全架構(gòu)試點、信息安全工程教育等方面，綠盟科技與啟迪科服可以產(chǎn)生很好的協(xié)作，有利于加快綠盟在信息安全產(chǎn)品的研發(fā)和迭代速度。

疑問解答三：核心人員穩(wěn)定。第一，從整個大的信息安全行業(yè)來看， 行業(yè)內(nèi)大規(guī)模的人員流動已經(jīng)結(jié)束，人員流失率回歸到正常水平。第二，從公司總體員工薪酬角度來看， 2017 年前三季度，公司的員工薪酬和支付給員工的現(xiàn)金等指標(biāo)仍處于穩(wěn)定增長趨勢，表明公司人員并沒有發(fā)生較大波動。第三，從股權(quán)激勵角度來看， 2017 年 9 月 11 日，公司向激勵對象授予股票期權(quán)和限制性股票，激勵對象共計 542 人，授予數(shù)量為 815.26 萬份。業(yè)績考核指標(biāo)為，以 2016年為基數(shù)， 2017-2019 年收入增速分別不低于 15.00%、 32.25%、 52.09%。股權(quán)激勵的授予有望保持核心技術(shù)人員和管理層的穩(wěn)定。

疑問解答四：業(yè)績短暫下滑， 2018 年無憂。 2017 年公司歸母凈利潤 1.52 億元，同比減少 31.0%，主要原因為：公司集成項目、第三方產(chǎn)品項目收入占比增加，導(dǎo)致綜合毛利率下降；期間費用上升較快。我們認(rèn)為，綠盟科技未來幾年業(yè)績的增長驅(qū)動力較為強(qiáng)勁。收入端：我們認(rèn)為， 2018 年綠盟有望在政府和軍工兩個領(lǐng)域取得業(yè)務(wù)突破。費用端： 2017 年前三季度，無論是銷售費用率還是管理費用率都有一定幅度的提升。我們認(rèn)為， 2017 年可能是公司相關(guān)費用投入比例較大的一年， 2018 年相關(guān)費用投入比例有望降低，而且投入項目有望逐步貢獻(xiàn)收入。

疑問解答五：競爭力繼續(xù)保持。傳統(tǒng)安全產(chǎn)品。綠盟的技術(shù)實力繼續(xù)保持業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。公司 IPS/WAF/RSAS 等產(chǎn)品連續(xù)多年入圍 Gartner 魔力象限，公司 NIDS/NIPS 產(chǎn)品已躍升“挑戰(zhàn)者”象限，成為亞太地區(qū)首個進(jìn)入該象限的廠商。公司 IPS、 WAF、 RSAS、 ADS 等產(chǎn)品連續(xù)多年市場份額保持行業(yè)領(lǐng)先。云安全產(chǎn)品：行業(yè)領(lǐng)先。綠盟科技面向傳統(tǒng)行業(yè)用戶，包括面向運營商、金融企業(yè)的私有云、混合云的服務(wù)，提供整體的安全解決方案；同時與公有云SaaS 合作， 為中小客戶提供云安全服務(wù)。工控安全產(chǎn)品：實力強(qiáng)勁。 2014年 9 月，綠盟發(fā)布國內(nèi)第一款工業(yè)控制漏洞掃描系統(tǒng) ICSScan。公司已發(fā)布的工控安全產(chǎn)品包括： 工控入侵檢測系統(tǒng)、 工控安全網(wǎng)關(guān)、 工控漏洞掃描系統(tǒng)、工控防火墻、工業(yè)安全隔離裝置、 工控安全審計系統(tǒng)等。目前，公司在大型電力集團(tuán)的關(guān)鍵控制系統(tǒng)中已經(jīng)部署了相關(guān)安全設(shè)備，有效協(xié)助客戶解決了滿足合規(guī)性與構(gòu)建業(yè)務(wù)保障的需求。

盈利預(yù)測與投資建議。 我們認(rèn)為，綠盟科技在信息安全領(lǐng)域的技術(shù)和產(chǎn)品競爭力有望繼續(xù)保持。 隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)問題的解決，以及啟迪科服的入股，公司有望在政府和軍工領(lǐng)域的業(yè)務(wù)獲得較大推進(jìn)，驅(qū)動公司業(yè)績穩(wěn)定增長。我們預(yù)計公司 2017 年-2019 年歸母凈利潤分別為 1.52 億元、 2.82 億元、3.52 億元， EPS 分別為 0.19 元、 0.35 元、 0.44 元，目前股價對應(yīng)的 PE分別為 68 倍、 37 倍、 29 倍。 維持“買入”評級。

綠盟科技股票最新消息:

綠盟科技，已連續(xù)上漲3天,近期的平均成本為12.43元，股價在成本上方運行。多頭行情中，并且有加速上漲趨勢。該股資金方面受到市場關(guān)注，多方勢頭較強(qiáng)。該公司運營狀況尚可，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為該股長期投資價值較高，投資者可加強(qiáng)關(guān)注;近期的平均成本為12.43元，股價在成本上方運行。

300369綠盟科技股吧:

多頭行情中，并且有加速上漲趨勢;近5日內(nèi)該股資金流入較多。據(jù)統(tǒng)計，近10日內(nèi)主力籌碼較分散，呈低度控盤狀態(tài);主力機(jī)構(gòu)持倉量減少15506.44萬股，其中基金凈減倉1家，主力凈減倉3家，請投資者中長期謹(jǐn)慎為宜;近10日來該行業(yè)走勢明顯向上，明顯跑贏大盤;該公司運營狀況尚可，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為該股長期投資價值較高，投資者可加強(qiáng)關(guān)注。更新時間：2018-3-12 11：10