外界期盼已久的大額存單終于在一紙文件上塵埃落定了。今后，市民在銀行進行大額存款，將有望享有更高的利息。不少人也會有這樣的疑問：大額存單有風險嗎？下面小編就從大額存單的弊端入手開始分析。

大額存單有風險嗎？

大額存單的預(yù)期年化預(yù)期收益率與保本型銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化預(yù)期收益率差距較小，且大額存單基本屬于無風險預(yù)期年化預(yù)期收益產(chǎn)品，因此，保守型投資者可選擇大額存單作為投資工具。

從風險來看，大額存單基本上可以屬于無風險預(yù)期年化預(yù)期收益產(chǎn)品。而銀行理財產(chǎn)品的風險系數(shù)分為五個等級，一級、二級、三級、四級、五級。一級低風險型是指該類產(chǎn)品歷史預(yù)期年化預(yù)期收益率不能實現(xiàn)的概率極低，類似于大額存單的風險性。隨著預(yù)期年化利率市場化的不斷推進，大額存單的門檻不斷下調(diào)，大額存單將會占據(jù)低風險銀行理財產(chǎn)品的絕對市場份額。

關(guān)于大額存單的幾大問題

1、如何定價？

大額存單發(fā)行預(yù)期年化利率以市場化方式確定。

固定預(yù)期年化利率存單采用票面歷史預(yù)期年化預(yù)期收益率的形式計息，浮動預(yù)期年化利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借預(yù)期年化利率為浮動預(yù)期年化利率基準計息。

大額存單預(yù)期年化利率實現(xiàn)市場化方式確定，是我國存款預(yù)期年化利率市場化改革的重要舉措，將為全面放開存款預(yù)期年化利率上限奠定更為堅實的基礎(chǔ)。Shibor作為貨幣市場基準預(yù)期年化利率，具有基準性高、公信力強等優(yōu)點，以Shibor作為大額存單的計息基準，符合國際慣例。

2、推出大額存單的積極意義？

①有利于有序擴大負債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化預(yù)期年化利率形成機制。

②有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款預(yù)期年化利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。

③同時，通過規(guī)范化、市場化的大額存單逐步替代理財?shù)雀哳A(yù)期年化利率負債產(chǎn)品，對于促進降低社會融資成本也具有積極意義。

3、哪些機構(gòu)可以發(fā)行？

大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)以及中國人民銀行認可的其他金融機構(gòu)等。

大額存單推出初期，將首先在自律機制核心成員范圍內(nèi)試點發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合預(yù)期年化利率市場化改革進程、以及大額存單市場發(fā)展情況，有序擴大發(fā)行人范圍。

4、哪些投資人可以認購？

大額存單的投資人包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體等非金融機構(gòu)投資人。

鑒于保險公司、社保基金在商業(yè)銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納準備金，這兩類機構(gòu)也可以投資大額存單。

考慮到不同投資群體投資能力的差異，存單起點金額設(shè)計上對個人和機構(gòu)投資人有所區(qū)別，個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人則不低于1000萬元。未來，人民銀行可對大額存單起點金額適時進行調(diào)整。