金融界基金08月20日訊 泰達宏利領(lǐng)先中小盤混合型證券投資基金（簡稱：泰達宏利領(lǐng)先中小盤混合，代碼162214）08月19日凈值下跌1.89%，引起投資者關(guān)注。當前基金單位凈值為1.3990元，累計凈值為1.3990元。

泰達宏利領(lǐng)先中小盤混合基金成立以來收益39.90%，今年以來收益28.23%，近一月收益2.19%，近一年收益46.19%，近三年收益53.91%。

本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

基金經(jīng)理為莊騰飛，自2016年12月23日管理該基金，任職期內(nèi)收益80.05%。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有立訊精密（持倉比例7.80%）、恒瑞醫(yī)藥（持倉比例5.61%）、長春高新（持倉比例4.83%）、星宇股份（持倉比例4.40%）、牧原股份（持倉比例4.30%）、寧德時代（持倉比例3.60%）、晨光文具（持倉比例3.54%）、金地集團（持倉比例3.39%）、珀萊雅（持倉比例3.11%）、邁瑞醫(yī)療（持倉比例3.08%）。

報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

2020年上半年全球流動性環(huán)境寬松，但因為新冠疫情在國內(nèi)和國外的反復(fù)，A股市場波動較大，3月海外疫情加速，投資人擔心二季度海外需求的穩(wěn)定性，3至4月份市場整體有所調(diào)整。二季度后期，伴隨全球流動性寬松，股票市場風(fēng)險偏好恢復(fù)，歐美發(fā)達國家經(jīng)濟逐步復(fù)工，全球資本市場有所回暖。全球資本市場都出現(xiàn)了成長板塊對價值板塊的估值溢價，國內(nèi)市場的估值體系結(jié)構(gòu)性割裂也較為明顯。

我們基金組合的投資風(fēng)格定位于中盤價值成長，重視挖掘中盤核心資產(chǎn)，即細分行業(yè)隱形冠軍，我們力圖分享這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)從區(qū)域細分龍頭走向全國市場，從細分行業(yè)冠軍走向全球行業(yè)巨頭的成長過程。組合重點配置中盤消費行業(yè)和硬科技行業(yè)，重點關(guān)注醫(yī)藥、電子、5G產(chǎn)業(yè)鏈、日用化工品等行業(yè)的長期投資機會。

2020年二季度，我們基金組合的主體結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定，依然主要在醫(yī)藥行業(yè)和電子行業(yè)上進行超配。在3-4月份因為市場擔憂消費電子行業(yè)和新能源汽車行業(yè)的海外需求，組合波動率有所放大。6月份伴隨機構(gòu)投資人對海外需求復(fù)蘇的預(yù)期升溫，組合表現(xiàn)有所改善。未來我們會更加注重組合的回撤管理和高估值個股的收益兌現(xiàn)，在2020年下半年，考慮到目前部分科技和消費板塊的估值相對較高，我們會在保留組合投資風(fēng)格核心品種的基礎(chǔ)上，適當?shù)剡M行組合均衡，在下半年我們會更加注重基本面反轉(zhuǎn)的低估值個股的投資機會，更加注重波段的收益兌現(xiàn)。