市場(chǎng)翹首以待的“跨境理財(cái)通”正式啟動(dòng)。 9月10日下午，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局、廣東省人民政府、香港特別行政區(qū)政府與澳門特別行政區(qū)政府通過視頻連線方式共同舉辦了“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)儀式。 達(dá)到當(dāng)天最大量API KEY 超過次數(shù)限制粵港澳三地同時(shí)發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》。

在當(dāng)前我國(guó)擴(kuò)大金融雙向開放背景下，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)的推出是促進(jìn)資本雙向流動(dòng)的關(guān)鍵一步。相關(guān)機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，這意味著，在粵港澳大灣區(qū)，居民的個(gè)人資產(chǎn)配置即將開啟新篇章，銀行及區(qū)域金融業(yè)也將迎來(lái)巨大的業(yè)務(wù)機(jī)遇。三地金融機(jī)構(gòu)將擴(kuò)容業(yè)務(wù)、深化合作，推動(dòng)大灣區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施“硬聯(lián)通”和規(guī)則機(jī)制“軟聯(lián)通”走深一步。

人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝表示，“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)為大灣區(qū)內(nèi)地及港澳居民個(gè)人跨境投資開辟了新的通道，將進(jìn)一步便利大灣區(qū)居民享受優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，推進(jìn)粵港澳三地居民生活深度融合；將進(jìn)一步推動(dòng)內(nèi)地與港澳金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通，提升我國(guó)金融市場(chǎng)雙向開放水平；將進(jìn)一步為港澳金融業(yè)發(fā)展注入新的活力，助推香港國(guó)際金融中心的建設(shè)和發(fā)展。

他表示，在“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則制定過程中，高度重視投資者體驗(yàn)和投資者權(quán)益保護(hù)工作。試點(diǎn)啟動(dòng)后，內(nèi)地金融管理部門將和港澳金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在信息共享、投資者保護(hù)等方面密切協(xié)作，共同為試點(diǎn)的平穩(wěn)運(yùn)行提供政策支持和保障。

起步階段可投風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品 單個(gè)投資者限額100萬(wàn)元人民幣

“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)，支持大灣區(qū)內(nèi)地及港澳居民個(gè)人跨境投資對(duì)方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品，按照投資主體身份可分為“南向通”和“北向通”。

“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過在港澳銀行開立投資戶，購(gòu)買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。

“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行開立投資戶，購(gòu)買內(nèi)地銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。

哪些居民可以參與“南向通”或“北向通”？

哪些產(chǎn)品可供相關(guān)投資者購(gòu)買？

香港金融管理局副總裁劉應(yīng)彬表示，考慮到一般投資者對(duì)兩地理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)程度、產(chǎn)品特性及可接受風(fēng)險(xiǎn)程度等因素，起步階段將涵蓋風(fēng)險(xiǎn)較低及相對(duì)簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品。因此，一些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品或衍生工具（例如期貨、期權(quán)）等產(chǎn)品都不會(huì)列入初階段的合資格范圍內(nèi)。

實(shí)施細(xì)則明確，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度。目前，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣。同時(shí)，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)對(duì)單個(gè)投資者實(shí)行額度管理，投資額度為100萬(wàn)元人民幣。

“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)按照“業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)發(fā)生地”原則管理，遵守粵港澳三地賬戶、資金、投資產(chǎn)品銷售與管理的相關(guān)法律法規(guī)。

北京大學(xué)匯豐金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示，依托互聯(lián)互通在股票和債券市場(chǎng)的成功實(shí)踐，“跨境理財(cái)通”將金融市場(chǎng)開放進(jìn)一步延伸到規(guī)模更大、客戶覆蓋面更廣的銀行理財(cái)產(chǎn)品，是中國(guó)金融市場(chǎng)開放的進(jìn)一步推進(jìn)，這也顯示出中國(guó)繼續(xù)推動(dòng)金融市場(chǎng)開放的清晰的政策方向，為海內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)參與中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)和資產(chǎn)管理領(lǐng)域提供了新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

金融機(jī)構(gòu)摩拳擦掌

粵港澳大灣區(qū)居民即將迎來(lái)投資理財(cái)產(chǎn)品的“新貨架”——股票和基金之外，他們可以投資三地的銀行理財(cái)產(chǎn)品，資產(chǎn)配置渠道進(jìn)一步拓寬。

多家金融機(jī)構(gòu)已在摩拳擦掌，并為“南向”和“北向”投資者提供了多元且豐富的選擇。

恒生銀行（中國(guó)）有限公司副董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)宋躍升表示，預(yù)計(jì)在“跨境理財(cái)通”開通初期，恒生銀行可為“南向通”客戶提供超過140種涵蓋不同資產(chǎn)及市場(chǎng)的基金、債券、人民幣、港幣及外幣存款產(chǎn)品以供選擇；為“北向通”客戶遴選出一批穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)、多樣化的跨境理財(cái)通產(chǎn)品。

匯豐粵港澳大灣區(qū)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳慶耀稱，匯豐在香港目前向客戶提供廣泛投資不同行業(yè)的基金、貨幣市場(chǎng)基金以及不同機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券產(chǎn)品以及多種外幣儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，在內(nèi)地向客戶可提供包括匯豐晉信在內(nèi)的多家基金的產(chǎn)品。

中銀集團(tuán)在粵港澳大灣區(qū)擁有完善的機(jī)構(gòu)布局以及綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。在大灣區(qū)內(nèi)設(shè)有中銀香港和中國(guó)銀行澳門分行、廣東分行、深圳分行四家銀行機(jī)構(gòu)，以及中銀理財(cái)、中銀基金、中銀證券、中銀保險(xiǎn)等綜合經(jīng)營(yíng)公司。

中國(guó)銀行廣東省分行行長(zhǎng)李瑞強(qiáng)表示，廣東中行聯(lián)合中銀香港和澳門分行共同推進(jìn)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，目前在系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品銷售、人員培訓(xùn)、跨境服務(wù)對(duì)接和投資者保護(hù)等方面已全面準(zhǔn)備就緒，大灣區(qū)各市機(jī)構(gòu)已做好跨境金融中心和跨境特色網(wǎng)點(diǎn)布局，配置專業(yè)的跨境經(jīng)理隊(duì)伍，全力支持跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)落地實(shí)施。

在產(chǎn)品以外，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在系統(tǒng)建設(shè)、服務(wù)流程、人員配置等方面，對(duì)“跨境理財(cái)通”進(jìn)行規(guī)劃。

恒生銀行表示，已經(jīng)做好充分準(zhǔn)備，包括建立和優(yōu)化線上線下服務(wù)渠道、強(qiáng)化產(chǎn)品選擇和市場(chǎng)分析等。而且，恒生銀行有數(shù)千名理財(cái)專業(yè)人員為客戶提供跨境理財(cái)服務(wù)，早已在粵港澳大灣區(qū)部署的一支深諳兩地投資者財(cái)富管理需求的團(tuán)隊(duì)。

“我們已對(duì)跨境開戶、支付、結(jié)算等系統(tǒng)進(jìn)行了多輪測(cè)試，也對(duì)兩地服務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了多次培訓(xùn)，在人手、設(shè)施、系統(tǒng)、產(chǎn)品及服務(wù)等各方面已準(zhǔn)備就緒，將積極爭(zhēng)取成為首批為提供跨境理財(cái)通服務(wù)的銀行?！标悜c耀稱，匯豐在大灣區(qū)有超過5000名零售銀行員工，準(zhǔn)備為跨境理財(cái)通提供服務(wù)。

歷時(shí)兩年多終落地

“跨境理財(cái)通”從制度設(shè)計(jì)到正式啟動(dòng)，時(shí)間跨度兩年多。

2019年2月，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》面世。綱要提出，擴(kuò)大香港與內(nèi)地居民和機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境投資的空間，穩(wěn)步擴(kuò)大兩地居民投資對(duì)方金融產(chǎn)品的渠道。

2020年5月14日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》。意見明確提出，探索建立“跨境理財(cái)通”機(jī)制。

2020年6月，人民銀行會(huì)同香港金管局、澳門金管局發(fā)布“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)公告。公告指出，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)將有利于滿足粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人自主投資、靈活配置資產(chǎn)的需求，促進(jìn)大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資便利化，進(jìn)一步深化粵港澳大灣區(qū)金融合作。

2021年5月6日，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》出爐。細(xì)則明確，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣，業(yè)務(wù)試點(diǎn)對(duì)單個(gè)投資者實(shí)行額度管理，投資額度為100萬(wàn)元人民幣等，初步勾勒出“跨境理財(cái)通”的實(shí)施框架。

來(lái)源：上海證券報(bào)