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結(jié)合資深P2P網(wǎng)貸從業(yè)人員的經(jīng)驗，互聯(lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)李P2P網(wǎng)貸研究員再次對投標質(zhì)量的指標建設進行了解釋。

根據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺標的資產(chǎn)所屬類型，對P2P網(wǎng)貸平臺周度投標質(zhì)量進行綜合評價分析，最終得出的一份綜合排名，為投資者選擇P2P網(wǎng)貸優(yōu)質(zhì)標提供一個重要參考。

一、P2P網(wǎng)貸平臺投標質(zhì)量排行榜的背景及意義。

越來越多的投資者開始關(guān)注P2P網(wǎng)貸平臺，而市場上大大小小的做P2P業(yè)務的公司有1400多家，而且更復雜的是每個網(wǎng)貸平臺還有各種類型、各種期限的標的，實在讓投資者眼花繚亂。因此如何選擇一家安全可靠的P2P平臺，如何選擇一個優(yōu)質(zhì)的標的，成為投資者越來越關(guān)心的問題。

針對上述問題，易P2P網(wǎng)貸研究院利用自己海量數(shù)據(jù)以及專業(yè)人員的優(yōu)勢，綜合考慮各個平臺的公司規(guī)模與實力，各個類型標的質(zhì)量，對國內(nèi)一些較知名的網(wǎng)貨平臺做出客觀評價，推出這一專業(yè)性較強的網(wǎng)貸平臺投標質(zhì)量排行榜。在做出綜合排名時，力求做到客觀，真實，為投資者提供有意義的參考。

二、模型的構(gòu)建與指標的分解。

在模型構(gòu)建上，易P2P網(wǎng)貸研究院為評判標的資產(chǎn)質(zhì)量的好壞，劃分了十三個指標。根據(jù)信貸資產(chǎn)的安全性、流動性、收益性的要求，相應的每個指標權(quán)重也不同。

在模型計分方面，十三個指標中，每個指標的打分標準分為兩級或三級，即良好標準（一級）、一般標準（二級）和差的標準（三級）。具體到分值上，每級標準上都有不同的分值區(qū)間，模型具體指標體系構(gòu)建如表所示。

三、本周排行榜。

四、投標質(zhì)量TOP5平臺點評

1.91旺財

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)抵押貸款

平臺介紹：91旺財是91金融旗下專注于房地產(chǎn)抵押貸款的P2P網(wǎng)貸平臺。周期一般在1個月左右，借款周期較短，流動指數(shù)高。91旺財平臺所有項目均有北京或上海等一線城市的房產(chǎn)抵押物作為保全措施。2014年7月，91金融確認完成B輪融資，領(lǐng)投方為海通證券直投部，此前投資方寬帶、經(jīng)緯等跟投，91金融B輪融資金額約為2億元人民幣，估值約為10億元人民幣。

在風險保障金制度上，91旺財平臺每筆借款成交時，會提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶”，賬戶由第三方銀行進行托管。91金融先行提供100萬元作為風險保證金的初始資金。借款出現(xiàn)逾期時，根據(jù)“風險備用金賬戶使用規(guī)則”，通過“風險備用金”向理財人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。其次，91旺財平臺專注于抵押貸，所有項目均有足值抵押物作為保全措施。

評價：91旺財?shù)膱F隊客服是7*24小時服務的，每天晝夜不停為投資者服務。作為首個推出7*24小時服務的網(wǎng)上理財平臺，91旺財?shù)姆阵w系一直被業(yè)內(nèi)所稱贊和認可。可能許多人認為7*24時服務，對理財客戶的作用好像不大，但不得不說，這種隨時為客戶守候的精神還是相當可貴的。網(wǎng)上發(fā)布一個來自他們內(nèi)部員工的“吐槽”，也讓人們看到了這家公司的別樣情懷……

2.微貸網(wǎng)

關(guān)鍵詞：汽車抵押借貸

平臺介紹：2014年6月獲得漢鼎宇佑集團和盛大資本的億元人民幣投資。借款產(chǎn)品還款期在2個月左右，相對來說借款周期較短，該平臺的流動指數(shù)較高。目前微貸網(wǎng)線下分公司已覆蓋浙江、江蘇、上海、江西、安徽等5省市，已開業(yè)分公司達30余家。

資金安全保障方面，微貸網(wǎng)采用的是風險備用金模式。由平臺首先出資1500萬作為風險備用金，同每筆借款成交時，提取借款本金3‰存入“風險準備金賬戶”。如果項目發(fā)生逾期，則由平臺通過風險備用金向投資人墊付借出的本金或本息。

評價：雖然平臺的項目都有車輛抵押，但在風險保障方面，平臺并沒有提及抵押車輛的問題，而是采用了通常的風險備用金模式。該模式最大的風險在于金額有限，出現(xiàn)資金大規(guī)模逾期的時候不能及時為所有投資人的借出資金進行墊付。

3.投哪網(wǎng)

關(guān)鍵詞：小額、分散、抵押、直營

平臺介紹：2014年6月，投哪網(wǎng)獲廣發(fā)證券全資子公司和直投平臺廣發(fā)信德的戰(zhàn)略投資，同時與其母公司廣發(fā)證券達成戰(zhàn)略合作關(guān)系。投哪網(wǎng)戰(zhàn)略發(fā)展部總監(jiān)劉霞表示，贊同未來P2P網(wǎng)貸平臺去擔保化。對此，投哪網(wǎng)的做法是強制投資者分散投資或者平臺采取風險準備金的形式提供相對有限的保障，而不是一個完全的擔保。

投哪網(wǎng)堅持“小額、分散、抵押、直營”的四大特點及經(jīng)營模式，恰恰是它能較好地規(guī)避行業(yè)風險的最大原因。一是：小額。是指投哪網(wǎng)發(fā)布的標的額度數(shù)目較小，這樣能最大限度地降低風險系數(shù)。二是：分散。投哪網(wǎng)發(fā)布的標的來自全國各地，并不僅僅局限在在某個城市或者某個人。三是：抵押。跟信用貸款不同的是，投哪網(wǎng)的借款人，需要以實物（如車和房）來抵押，并且經(jīng)過投哪網(wǎng)專業(yè)的風控人員考察評估后，才能放款。四是：直營。投哪網(wǎng)已經(jīng)在全國成立了8家分公司，與其他P2P平臺不同的是，投哪網(wǎng)的分公司并不是加盟的代理商，而是直屬總部管理的分公司，其財務人員、風控人員均由總部特派。

評價：投哪網(wǎng)主要做小額貸款，放款金額主要在5萬—10萬元之間。這些幾萬到幾十萬元的資金一般以小微企業(yè)主為借款對象，用于小微企業(yè)的臨時資金周轉(zhuǎn)。11月10日，中國（臨沂）跨國采購中心與深圳投哪金融信息服務公司簽訂了框架合作協(xié)議，雙方將在臨沂合作建設供應鏈金融服務。

4.有利網(wǎng)

關(guān)鍵詞：小貸公司、擔保機構(gòu)合作

平臺介紹：有利網(wǎng)成立于2013年，2014年6月宣布獲得數(shù)千萬美元B輪投資，晨興創(chuàng)投領(lǐng)投。此前有利網(wǎng)曾獲得軟銀資本1500萬美元A輪投資。有利網(wǎng)已引進風投，通過與眾多小額借貸公司合作分散了部分風險，雖然沒有實行第三方資金托管，有利網(wǎng)在指定銀行開設的?？顚Ｓ玫你y行監(jiān)管賬戶，與有利網(wǎng)自有資金賬戶實行完全的物理隔離，安全性還是比較穩(wěn)妥的。雖然沒有第三方資金托管，但是平臺的資金流向可以通過查詢相關(guān)的單據(jù)進行印證借款人的資金的到達。借款產(chǎn)品還款期在1-2年期以上，相對來說借款周期較長，但平臺提供債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能，一定程度上方便了用戶資金的贖回，提高了平臺的流動指數(shù)。

在標的篩選初始，有利網(wǎng)合作團隊在市場調(diào)研、區(qū)域分析、目標篩選及背景調(diào)查的基礎(chǔ)上選擇專業(yè)、有實力的小貸公司作為合作伙伴。在合作階段，有利網(wǎng)通過分析小貸公司的業(yè)務狀況和風控能力，確定合作意向、授信額度。有利網(wǎng)還展開長期的貸后動態(tài)跟蹤，由于小貸公司的經(jīng)營狀況、借款人的還款能力并非一成不變，設立貸后動態(tài)跟蹤這一環(huán)節(jié)，將通過搜集最新信息，對安全性給予持續(xù)關(guān)注動態(tài)管理風險。

評價：有利網(wǎng)采用專業(yè)分工的形式：有利網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)上有比較強的能力，線下有很多的小貸機構(gòu)、擔保機構(gòu)，由線下小貸機構(gòu)實地調(diào)查推薦用戶給有利網(wǎng)，融資性擔保機構(gòu)為借款人按時付息提供擔保，再由有利網(wǎng)一層風險審核，再推薦給用戶。有利網(wǎng)的一個缺點是沒有抵押擔保，是缺少了一層的風險保障。

5.人人貸

關(guān)鍵詞：線上線下業(yè)務發(fā)展模式

平臺介紹：人人貸采取的是線上線下的業(yè)務發(fā)展模式。比如人人貸從線下獲取借款人客戶，線上獲取投資理財客戶。人人貸資金由第三方平臺招行托管。11月4日，人人貸官方網(wǎng)站發(fā)布的第三季度季報顯示，人人貸在第三季度中成交額超過11億，與去年同期相比增長131%。風險備用金余額為6400萬，較第二季度增加了2000萬，與待還本金之比為2.4%，高于網(wǎng)站0.39%的壞賬率。

評價：11月4日，有網(wǎng)友發(fā)帖表示，人人貸泄露38萬用戶數(shù)據(jù)，對此，人人貸發(fā)表公告稱，論壇將于2014年11月3日16時至11月4日12時，在此期間人人貸論壇將暫停訪問。據(jù)悉，本次論壇維護主要為解決人人貸的Discuz論壇存在的一個SQL注入型漏洞問題。 人人貸市場部總監(jiān)畢建針對人人貸泄露用戶數(shù)據(jù)一事表示，出現(xiàn)BUG的是人人貸的論壇，目前人人貸論壇已經(jīng)維護完畢，論壇和人人貸主站是分開的，不影響主站的用戶真實姓名和交易數(shù)據(jù)。

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