近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)對(duì)外公布了一起內(nèi)幕交易案例。

家住杭州的王永琴，偷聽(tīng)到老公王某鋒在電話中與別人討論上市公司巨龍管業(yè)(現(xiàn)已更名艾格拉斯股份有限公司)將收購(gòu)自家公司的事，感到有利可圖，便用兩個(gè)股票賬戶買(mǎi)入合計(jì)價(jià)值600萬(wàn)元的巨龍管業(yè)股票。

尷尬的是，王永琴買(mǎi)入的股票一路下跌，在內(nèi)幕交易期間虧了227萬(wàn)，而她也在近日收到了證監(jiān)會(huì)50萬(wàn)元的罰單。

王永琴，女，1979年12月出生，家住浙江省杭州市余杭區(qū)。

2016年11月7日，巨龍管業(yè)主要負(fù)責(zé)本次收購(gòu)項(xiàng)目的副董事長(zhǎng)王某義、董事劉某玉與財(cái)務(wù)顧問(wèn)華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)華泰聯(lián)合證券)有關(guān)人員召開(kāi)中介協(xié)調(diào)會(huì)，討論并確定準(zhǔn)備第二次重組上會(huì)的修改方案。當(dāng)天，相關(guān)修改方案也告知杭州搜影法定代表人王某鋒和北京拇指玩總經(jīng)理李某等，王某鋒同意中介進(jìn)場(chǎng)調(diào)查開(kāi)展工作，以免耽誤重組進(jìn)度。

王某鋒是杭州搜影的創(chuàng)始股東和時(shí)任董事長(zhǎng)，是本次重組項(xiàng)目杭州搜影方主要負(fù)責(zé)人，為內(nèi)幕信息知情人。2016年11月7日，巨龍管業(yè)將二次上會(huì)修改方案通知了王某鋒，王某鋒從該日起知悉內(nèi)幕信息。而王永琴是王某鋒的配偶，兩人共同生活，關(guān)系密切，且王永琴承認(rèn)：大約2016年11月初至12月底，幾次在家里聽(tīng)到王某鋒打電話與別人討論杭州搜影并購(gòu)重組的事，并問(wèn)過(guò)王某鋒并購(gòu)重組的意思，以及巨龍管業(yè)并購(gòu)重組后的前景，進(jìn)而萌生了買(mǎi)“巨龍管業(yè)”的想法。

雖然提前得知重大內(nèi)幕交易的消息，但王永琴顯然也知道從事內(nèi)幕交易潛在的風(fēng)險(xiǎn)。2016年12月開(kāi)始，王永琴分別借用“鄭某敏”和“張某平”的賬戶內(nèi)幕交易“巨龍管業(yè)”。其中，“鄭某敏”賬戶于1998年2月19日開(kāi)立于財(cái)通證券有限責(zé)任公司杭州慶春路營(yíng)業(yè)部，而“張某平”的賬戶開(kāi)立于財(cái)通證券杭州文二西路證券營(yíng)業(yè)部，開(kāi)立時(shí)間為2016年11月8日。

從實(shí)際投資來(lái)看，王永琴的買(mǎi)入操作真的是“異常精準(zhǔn)”，買(mǎi)入最多的一個(gè)賬戶買(mǎi)了近500萬(wàn)，全都是停牌前兩個(gè)交易日買(mǎi)入的。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露的信息，張某平使用“鄭某敏”賬戶通過(guò)本人尾號(hào)5424的手機(jī)操作下單，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，于2016年12月16日、19日買(mǎi)入“巨龍管業(yè)”共計(jì)232535股，成交金額共計(jì)4986670.75元;內(nèi)幕信息公開(kāi)后，于2017年12月19日全部賣(mài)出。

而另一個(gè)被控制的賬戶，根據(jù)王永琴買(mǎi)入“巨龍管業(yè)”的決策要求，張某平使用“張某平”賬戶通過(guò)本人尾號(hào)5424的手機(jī)操作下單，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，于2016年12月13日至15日買(mǎi)入“巨龍管業(yè)”共計(jì)47200股，成交金額共計(jì)998266元。內(nèi)幕信息公開(kāi)后，于2017年12月19日賣(mài)出31100股。

故事到這里并沒(méi)有結(jié)束，“大反轉(zhuǎn)”來(lái)了。

重組公布后的股價(jià)表現(xiàn)并不如人意，隨后股市調(diào)整中，巨龍管業(yè)也出現(xiàn)大跌。根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的信息，王永琴指使張某平使用“鄭某敏”賬戶和“張某平”賬戶內(nèi)幕交易“巨龍管業(yè)”合計(jì)虧損2274448.6元。值得一提的是，“張某平”賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)用于買(mǎi)入“巨龍管業(yè)”的資金，主要來(lái)源于“張某平”賬戶對(duì)應(yīng)的同名三方存管銀行賬戶理財(cái)產(chǎn)品贖回，是張某平根據(jù)王永琴要求對(duì)王某鋒的還款。

王永琴持股期間巨龍管業(yè)的走勢(shì)。圖片來(lái)源：Wind

值得注意的是，內(nèi)幕交易終歸是內(nèi)幕交易，不論從事內(nèi)幕交易的人最終是否獲利。證監(jiān)會(huì)處罰通知書(shū)顯示：內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，“鄭某敏”賬戶、“張某平”賬戶交易“巨龍管業(yè)”行為明顯異常，與內(nèi)幕信息高度吻合，且無(wú)合理解釋?zhuān)阋哉J(rèn)定為內(nèi)幕交易行為。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露信息，王永琴對(duì)內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“巨龍管業(yè)”沒(méi)有提出正當(dāng)理由或合理解釋。王永琴的行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：責(zé)令王永琴處理非法持有的股票，對(duì)王永琴處以五十萬(wàn)元的罰款。