隆奧資產(chǎn)管理有限公司資訊中心：隆奧資產(chǎn)管理有限公司資訊中心在瑞士有家銀行叫隆巴德·奧迪耶·達(dá)里耶·亨奇，私人銀行界流傳著這么一句話：“如果你沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)這家銀行的名字，最大的原因就是你還不夠富。”

　　隆奧資產(chǎn)管理有限公司在全球有24個(gè)分支機(jī)構(gòu)，遍布18個(gè)國(guó)家，提供包括私人財(cái)富管理、投資銀行以及機(jī)構(gòu)投資者和專(zhuān)業(yè)投資者服務(wù)三個(gè)部分，其中私人銀行業(yè)務(wù)收入占總收入的60%。

　　在香港這個(gè)亞洲巨大的交易集市里，隆奧的私人銀行部的負(fù)責(zé)人不會(huì)像其他商業(yè)銀行的高管一樣，偶爾在電視上露個(gè)面，做點(diǎn)股評(píng)，推介一些產(chǎn)品。

　　他們的方式截然不同。

　　《2010胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》調(diào)查顯示，截至2009年底，中國(guó)內(nèi)地?fù)碛?000萬(wàn)元以上的千萬(wàn)富豪人數(shù)已達(dá)87.5萬(wàn)人，相比去年增長(zhǎng)6.1%。其中，億萬(wàn)富翁達(dá)到5.5萬(wàn)人，十億富豪和百億富豪分別有1900人和140人。他們可分為四種類(lèi)型：商人、高收入人士、炒房者和職業(yè)股民。

　　隆奧資產(chǎn)管理有限公司指出，亞洲及中國(guó)富豪急速增加的趨勢(shì)，并沒(méi)有被瑞士一些提供高度個(gè)性化服務(wù)的精品私人銀行忽視。這些銀行除隆奧外，還包括了瑞士的皮克蒂特與塞(Bank Pictet & Cie)、克拉瑞丹(Clariden)，以及列支敦士登的LGT銀行(LGT Bank)。他們以客戶(hù)為主導(dǎo)，繼承著瑞士最初的私人銀行理念，當(dāng)然，他們也必須自我調(diào)整，以適應(yīng)亞洲這個(gè)市場(chǎng)。

　　4月23日中午，瑞士隆奧的私人客戶(hù)部總監(jiān)葉峰立接受了本報(bào)記者的專(zhuān)訪。1987年，葉的第一份工作是在英國(guó)的LGT銀行私人銀行部做助理，1991年，他來(lái)到了香港，負(fù)責(zé)籌建LGT銀行的私人銀行部及建立私人銀行客戶(hù)資源，十年后，他加入了隆奧，負(fù)責(zé)亞洲私人銀行業(yè)務(wù)。

　　被濫用的“私人銀行”

　　《21世紀(jì)》：在交易廣場(chǎng)二期一上電子扶梯就有HSBC和花旗集團(tuán)尊貴客戶(hù)理財(cái)?shù)霓k公室，門(mén)面很顯眼，為什么你們的辦公室要在十五樓?在亞洲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)這么激烈的地方，難道一個(gè)顯眼的位置不重要么?

　　葉峰立： 亞洲是近年來(lái)發(fā)展迅速的地方，很多國(guó)際知名的商業(yè)銀行競(jìng)相沖進(jìn)來(lái)，搶占市場(chǎng)份額，他們通過(guò)借貸、投行服務(wù)幫助企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)也成立了一些私人銀行部，復(fù)制的是瑞士私人銀行的模式。他們尋找客戶(hù)源比較容易，直接從公司客戶(hù)介紹過(guò)來(lái)，但他們主要是從商業(yè)角度出發(fā)。盡管他們說(shuō)自己是私人銀行，但在我看來(lái)，都只是一些“贗品”，他們本質(zhì)上不具有私人銀行的精髓。

　　商業(yè)銀行從商業(yè)銀行利潤(rùn)的角度出發(fā)，他們的私人銀行只是推銷(xiāo)產(chǎn)品的超市，他們以此吸納資金，進(jìn)入自己的投資部門(mén)進(jìn)行運(yùn)作。因而他們私人銀行的主要職能是推銷(xiāo)零售理財(cái)產(chǎn)品，但當(dāng)你在簽署購(gòu)買(mǎi)每個(gè)產(chǎn)品合同的時(shí)候，要簽免責(zé)聲明，即這個(gè)產(chǎn)品未來(lái)表現(xiàn)情況如何，銀行不負(fù)擔(dān)任何責(zé)任。

　　隆奧資產(chǎn)管理有限公司資訊中心認(rèn)為，而真正的私人銀行，是以客戶(hù)主導(dǎo)的一種金融服務(wù)，盡管我們也有產(chǎn)品，但我們的產(chǎn)品主要是應(yīng)客戶(hù)需求的產(chǎn)品，我們不告訴客戶(hù)需要什么產(chǎn)品，我們聽(tīng)他們的需要，給他們定制產(chǎn)品。我們不以產(chǎn)品的銷(xiāo)量來(lái)做業(yè)績(jī)，我們重視每個(gè)產(chǎn)品是按照客戶(hù)所希望的資產(chǎn)配置進(jìn)行投資的。所以，私人銀行家是按照資產(chǎn)配置投資結(jié)果來(lái)衡量業(yè)績(jī)的，他對(duì)這個(gè)客戶(hù)是無(wú)限責(zé)任的。

　　而從私人銀行的角度，隆奧銀行也是一家私營(yíng)的公司，它屬于Lombard Odier家族，已經(jīng)是第7-8代在接管業(yè)務(wù)。他們擁有很多財(cái)富，并且通過(guò)這家銀行的經(jīng)營(yíng)來(lái)保存自己的財(cái)富。因而私人銀行本身就代表著一個(gè)利益團(tuán)體，他們自身的擔(dān)憂(yōu)也是其他富豪所擔(dān)憂(yōu)的，因而它知道如何保存它客戶(hù)的財(cái)富，從而也保護(hù)了自己的財(cái)富，兩者的利益是捆綁在一起的，一榮俱榮，一損俱損。

　　隆奧資產(chǎn)管理有限公司資訊中心從這個(gè)角度說(shuō)，一個(gè)商業(yè)銀行的銀行人員，由于他本身不是屬于富豪這個(gè)利益群體，而只代表了一家商業(yè)銀行，因而他的出發(fā)點(diǎn)和這個(gè)客戶(hù)的出發(fā)點(diǎn)是不一致的，他的出發(fā)點(diǎn)是從銀行的角度，對(duì)銀行的股東負(fù)責(zé)，這不可避免的會(huì)使這個(gè)銀行從業(yè)人員的利益與客戶(hù)利益出現(xiàn)錯(cuò)位。

　　因而，我不認(rèn)為商業(yè)銀行的私人銀行是真正意義上的私人銀行。不過(guò)他們確實(shí)那樣注冊(cè)了，私人銀行的概念也被濫用了?！八饺算y行”被瑞士的銀行創(chuàng)造出來(lái)以后沒(méi)有注冊(cè)英文的商標(biāo)，只注冊(cè)了法文的。不然的話，可以起訴他們侵權(quán)了。

　　《21世紀(jì)》：窮人其實(shí)往往更需要有一種理財(cái)?shù)挠^念才能變富，但為什么私人銀行服務(wù)的對(duì)象只是富豪?中國(guó)近年來(lái)涌現(xiàn)出的富豪是你們的目標(biāo)客戶(hù)么?

　　葉峰立： 我們沒(méi)有把中國(guó)內(nèi)地作為目標(biāo)市場(chǎng)，嚴(yán)格意義上，我們也沒(méi)有跑到中國(guó)內(nèi)地營(yíng)銷(xiāo)這個(gè)業(yè)務(wù)，因?yàn)闆](méi)有經(jīng)營(yíng)執(zhí)照。但是，確實(shí)有很多大陸人跑到香港來(lái)，所以我們確實(shí)有些大陸過(guò)來(lái)的客戶(hù)。

　　隆奧資產(chǎn)管理有限公司資訊中心指出，但大家都知道，去年中國(guó)是世界上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的國(guó)家，中國(guó)人越來(lái)越富也是一個(gè)很自然的結(jié)果。有錢(qián)了，就會(huì)進(jìn)入一個(gè)由簡(jiǎn)入奢的過(guò)程，首先開(kāi)始消費(fèi)，消費(fèi)得多了，就想消費(fèi)得更多，想下一個(gè)要買(mǎi)的目標(biāo)，比如法拉利、情人、藝術(shù)品收藏，或者想還能做什么?這個(gè)時(shí)候，他們很可能就會(huì)尋找私人銀行。也就是說(shuō)，中國(guó)目前的發(fā)展加速了進(jìn)入私人銀行服務(wù)的可能性。

　　富人需要私人銀行的另一個(gè)原因是，當(dāng)你富了，你很可能有了敵人、嫉妒者、對(duì)手、地下情人甚至緋聞，因而，他們需要私人銀行來(lái)幫他們分流一些“私房錢(qián)”，不希望因?yàn)殡x婚或者其他原因額外損失一筆財(cái)富。

　　《21世紀(jì)》：中國(guó)目前也有一些商業(yè)銀行成立了私人銀行部，或者并購(gòu)了一些私人銀行的業(yè)務(wù)，但看上去做得并不是太理想，你覺(jué)得主要原因是什么?

　　葉峰立： 我覺(jué)得商業(yè)銀行本身很難把私人銀行業(yè)務(wù)做起來(lái)，這里主要的原因有兩個(gè)方面，一是像我剛才提到的，私人銀行對(duì)客戶(hù)是一種無(wú)限責(zé)任的概念，這一點(diǎn)商業(yè)銀行無(wú)法做到。其二，中國(guó)目前所處的是一個(gè)財(cái)富創(chuàng)造的階段，企業(yè)家需要更多的是如何通過(guò)并購(gòu)、借貸，來(lái)迅速發(fā)展自己的事業(yè)，而對(duì)于個(gè)人財(cái)產(chǎn)來(lái)說(shuō)，也希望快速升值，因而他們希望使用杠桿，比如做炒家，炒藝術(shù)品。

　　但真正的私人銀行是一個(gè)保全資產(chǎn)的概念，你要給中國(guó)的富豪時(shí)間學(xué)習(xí)成長(zhǎng)，讓他們經(jīng)歷一些炒輸了的經(jīng)驗(yàn)，他們知道賺錢(qián)不那么容易，所以更懂得珍惜。中國(guó)內(nèi)地的銀行本身也在學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)，從一個(gè)僅做存貸業(yè)務(wù)，漸漸發(fā)展投資，再到替客戶(hù)理財(cái)，推理財(cái)產(chǎn)品，未來(lái)變成像今天的香港，是個(gè)賣(mài)產(chǎn)品的大市場(chǎng)。

　　因而，中國(guó)市場(chǎng)不是我們首選的市場(chǎng)，因?yàn)閷?duì)于它目前所處的階段來(lái)說(shuō)，高盛、大摩的私人銀行可能更能吸引客戶(hù)，但要能理解最原初的私人銀行概念，像今天的歐洲這樣，還需要幾代人，必須是成熟的富豪。

　　激進(jìn)，新富的標(biāo)簽

　　《21世紀(jì)》：從歷史的角度來(lái)看，16-18世紀(jì)歐洲的富豪，有皇室成員，有經(jīng)商的貴族也有新上位的富商，而現(xiàn)在在中國(guó)，富豪這一人群的范圍似乎變得非常廣，比如一些明星，也有一些在房市、股票、期貨市場(chǎng)套利后一夜暴富的人，你覺(jué)得現(xiàn)在中國(guó)的富豪跟幾百年前歐洲的，有什么異同呢?

　　葉峰立： 如果你翻開(kāi)Lombard先生的日記，你會(huì)發(fā)現(xiàn)這種歷史的痕跡。我自己認(rèn)為，幾百年前的富豪和今天的富豪顧慮都是一樣的，就是他想保持富裕的狀態(tài)。而當(dāng)他不斷創(chuàng)造財(cái)富的時(shí)候，又有新的問(wèn)題，下一步該怎么辦?他們遇到了一個(gè)矛盾：一方面想賺更多的錢(qián)，一方面又害怕失去財(cái)富。

　　私人銀行現(xiàn)在做的事情和幾百年前不會(huì)有太大的區(qū)別。首先，是管好家族的事情，其次是要分散投資，此外是如何周轉(zhuǎn)資金。

　　隆奧資產(chǎn)管理有限公司資訊中心指出，現(xiàn)在的亞洲就像是幾百年前的歐洲，亞洲所創(chuàng)造的財(cái)富比歐洲多，亞洲的財(cái)富比歐洲的要年輕，的確，中國(guó)現(xiàn)在一下子涌現(xiàn)了很多富豪，中國(guó)的百萬(wàn)富豪比在美國(guó)的都要多。從這個(gè)意義上說(shuō)，未來(lái)的20年，中國(guó)是全球私人銀行最大的市場(chǎng)。但本質(zhì)上說(shuō)，歐洲的富豪是在保護(hù)財(cái)富，保護(hù)家庭，把資產(chǎn)一代代傳承下去。中國(guó)的富豪目前還沒(méi)有想得這么遠(yuǎn)，因?yàn)樗麄儎倓倓?chuàng)造財(cái)富，首先想到的不是去用掉這些財(cái)富，而是快速升值，或者怎樣把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到境外避險(xiǎn)。

　　《21世紀(jì)》：那目前亞洲的富豪有怎樣的特征?有些人說(shuō)內(nèi)地的富豪“錢(qián)多人傻”，你怎么看?

　　葉峰立： 亞洲的客戶(hù)通常會(huì)更進(jìn)取一些，他們是交易型主導(dǎo)的客戶(hù)，喜歡頻繁交易，目的性更強(qiáng)。而歐洲的會(huì)更放松，更平穩(wěn)一些。從總體上來(lái)看，新富一般都會(huì)比較激進(jìn)。歐洲也有一些新富，也會(huì)比較進(jìn)取。但到了富二代的時(shí)候，他們會(huì)比較放松。因?yàn)楦欢鷱男≡诟辉５纳钪谐砷L(zhǎng)，知道怎么去處理財(cái)富，他們對(duì)財(cái)富渴求的欲望相對(duì)沒(méi)有那么強(qiáng)烈。

　　亞洲和中國(guó)的很多客戶(hù)喜歡使用杠桿，這一次用杠桿賺了一倍，下一次你就希望能賺兩倍。這也是為什么商業(yè)銀行的私人銀行部要推這么多杠桿投資產(chǎn)品的原因，因?yàn)橛惺袌?chǎng)需求。為什么香港現(xiàn)在還有accumulator這種產(chǎn)品?就是因?yàn)橛行枨?。因而盡管銀行不相信這種產(chǎn)品能賺錢(qián)，但還是愿意賣(mài)。

　　但歐洲的富幾代不會(huì)覺(jué)得使用杠桿是一件很必要的事。的確，如果是從經(jīng)營(yíng)方面考慮，確實(shí)可以使用信貸作為財(cái)務(wù)杠桿，但不應(yīng)該使用私人存款來(lái)做杠桿。亞洲的客戶(hù)喜歡買(mǎi)帶有杠桿的金融產(chǎn)品，所以我們也會(huì)有一些類(lèi)似的產(chǎn)品，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品這么進(jìn)取。

　　此外，亞洲的富豪喜歡炫耀自己的財(cái)富。歐洲的富豪知道什么叫賬戶(hù)隱私，他們希望是隱形富豪，他們經(jīng)歷了二戰(zhàn)，知道隱藏自己的財(cái)富是多么重要，他們買(mǎi)法拉利更希望是買(mǎi)一款別人都有的型號(hào)，一樣的顏色，他們知道什么是低調(diào)。而亞洲的富豪不會(huì)把這個(gè)當(dāng)回事，他們甚至?xí)嬖V其他人他們?cè)谌鹦砰_(kāi)了一個(gè)多少金額的賬戶(hù)，買(mǎi)了什么車(chē)，背個(gè)什么包，因?yàn)樗麄兓旧隙继幵谛赂贿@個(gè)階段。

　　《21世紀(jì)》：你覺(jué)得富豪運(yùn)用各種方式，包括避稅、影響政策等方法保全自己財(cái)富的最大化，是否道德?還是說(shuō)，存在即合理?

　　葉峰立： 道德不光屬于富人，也屬于窮人，但財(cái)富是一種責(zé)任。這種責(zé)任體現(xiàn)在，對(duì)于社會(huì)、環(huán)境、保證積累財(cái)富的合理性，而且你必須得學(xué)會(huì)如何承擔(dān)這些責(zé)任。你用1個(gè)億買(mǎi)了一家公司，你轉(zhuǎn)手一賣(mài)賺了10億，但你必須得對(duì)這些員工負(fù)責(zé)，不管你喜歡還是不喜歡，這是責(zé)任。

　　看看過(guò)去幾年的高盛，再看看今天的高盛，他們道德么?他們過(guò)去是用什么方式盈利?是不是過(guò)于貪婪了?這是因?yàn)殂y行的從業(yè)人員在道德上可能違規(guī)了。而這些銀行家，他們自身所吸引的客戶(hù)也非常激進(jìn)。這就好比做人一樣，你吸引的是欣賞你風(fēng)格的人，這是一個(gè)非常私人化的業(yè)務(wù)。

　　如果你想通過(guò)一大筆錢(qián)快速賺更大的一筆，那不要來(lái)找我。但如果你只是希望正常的保存財(cái)富，管好你的家門(mén)，那你來(lái)找隆奧。我們是銀行，所以必須得為富豪們服務(wù)，但最終，我們尋找的是企業(yè)家，那些通過(guò)自己的努力白手起家的人。

　　光環(huán)之下的私人銀行家

　　《21世紀(jì)》：外界通常會(huì)把私人銀行家的生活描述得很風(fēng)光，你覺(jué)得風(fēng)光背后是什么?

　　葉峰立：的確，我們頭上有光環(huán)。因?yàn)槲覀冎蒙碛诟缓乐校瑓⒓痈鞣N各樣的酒會(huì)、舞會(huì)，總是在很高檔的餐廳就餐，但那是我們工作的一部分。

　　私人銀行的從業(yè)人員，一般來(lái)自?xún)煞N人群，一種是來(lái)自很顯赫的家庭，他們本身就是富幾代，像隆奧家族的人，另外也有一部分聰明人，精通各項(xiàng)金融知識(shí)，懂得如何運(yùn)用金融工具來(lái)理財(cái)，就像我一樣。

　　我覺(jué)得像我一樣出身的從事私人銀行的人，一定要處理好嫉妒心。你要知道，你不是富豪，你是那個(gè)幫富豪管錢(qián)的人。你要愛(ài)上“櫥窗購(gòu)物”，也就是說(shuō)，你要享受那種能借用這個(gè)平臺(tái)看到很多美而奢侈的東西，但不去嘗試占有它的感覺(jué)。否則你會(huì)迷失彷徨，因此而掙扎。這個(gè)職業(yè)是一個(gè)管理金錢(qián)的職業(yè)，所以你一方面要習(xí)慣那些巨額資金只是一個(gè)數(shù)字，但同時(shí)你要珍惜每一筆資金。

　　欲其大需守其小。一開(kāi)始，你的客戶(hù)很小可能只是幾百萬(wàn)，漸漸的他的資產(chǎn)積累起來(lái)，直到幾十億。你跟他一塊成長(zhǎng)起來(lái)了，你因此吸引到了更大資產(chǎn)的客戶(hù)，但你不要因?yàn)楣芾磉@么大筆資產(chǎn)而驚慌，要尊重市場(chǎng)，你要習(xí)慣幾百個(gè)億只是個(gè)數(shù)字，要知道未來(lái)是不可知的，要習(xí)慣這種不確定性是一種必然，不能通過(guò)你的焦慮而得以抵消，但你能做的是分散風(fēng)險(xiǎn)，把這個(gè)環(huán)節(jié)你能做的事情做好。

　　其實(shí)，沒(méi)有人喜歡聽(tīng)風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)人都喜歡聽(tīng)到回報(bào)有多少。但你必須首先想到的是風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制好了，回報(bào)就是順理成章的事情。而另一方面，你通過(guò)自己的能力將客戶(hù)資產(chǎn)增值的部分，不是你的，你只是那個(gè)管錢(qián)的人。一定要享受這種管理金錢(qián)而不對(duì)金錢(qián)占有的快樂(lè)。

　　《21世紀(jì)》：很多學(xué)生畢業(yè)了見(jiàn)到了精英身上的這層光環(huán)，都希望能成為其中的一分子，在國(guó)內(nèi)，不論學(xué)什么專(zhuān)業(yè)都有考CFA的人，銀行的從業(yè)人員也會(huì)認(rèn)為自己是精英，因而理所當(dāng)然有更高的收入。你覺(jué)得呢?

　　葉峰立： 要做那些自己擅長(zhǎng)的、覺(jué)得有激情的工作，才會(huì)把工作做好。我個(gè)人就是喜歡理財(cái)，但不代表我喜歡賺錢(qián)，因?yàn)?，我喜歡的是運(yùn)用各種方式把金錢(qián)管理起來(lái)的過(guò)程，結(jié)果可能能賺錢(qián)，那很好，那是個(gè)驚喜。

　　行業(yè)的精英是那些把工作做好的人，而不是想賺錢(qián)的人?，F(xiàn)在的情況是，很多學(xué)生都很想賺錢(qián)，他們選擇銀行業(yè)純粹是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)的收入高。

　　這不光是在亞洲，在美國(guó)也是。70%的美國(guó)大學(xué)的學(xué)生畢業(yè)了都想去華爾街。學(xué)工科的、學(xué)醫(yī)的學(xué)生都想進(jìn)銀行，他們覺(jué)得銀行的收入高很多。做工程師可能年收入是10萬(wàn)，但若是在華爾街，可能年收入是40萬(wàn)。

　　但我想說(shuō)的是，當(dāng)你做了你擅長(zhǎng)而又感興趣的工作，你更容易把工作做好，當(dāng)你把工作做好了，錢(qián)自然而然的就來(lái)了。