日前,憑借在推動乙肝科研和治療方面做出的杰出貢獻,北京生命科學(xué)研究所資深研究員、清華大學(xué)生物醫(yī)學(xué)交叉研究院教授、華輝安健創(chuàng)始人李文輝博士榮獲全球乙肝研究和治療領(lǐng)域最高獎,這也是迄今為止我國科學(xué)家首次獲此殊榮。據(jù)公開材料顯示,華輝安健成立于2015年,已獲多輪融資,仔細觀察不難發(fā)現(xiàn),其每一輪背后都有昌發(fā)展資本的身影。昌發(fā)展合作基金建信資本、漢康資本、夏爾巴基金參與其不同輪次融資,近日更是以昌發(fā)展最新設(shè)立的知衡直投基金對其進行直接投資。

據(jù)悉,今年10月,昌發(fā)展宣布設(shè)立知衡直投基金,本期基金總規(guī)模5億元人民幣,由昌發(fā)展擔(dān)任基金管理人,首期已啟動募集。該直投基金與科創(chuàng)板上市公司愛博諾德(北京)醫(yī)療科技股份有限公司、人衛(wèi)投資管理(北京)有限公司、中財金控投資有限公司共同發(fā)起。

昌發(fā)展知衡直投基金LP主要來自央企、前沿上市企業(yè)和領(lǐng)袖企業(yè)家。該基金將重點投向中早期企業(yè)及中后期成熟項目。聚焦醫(yī)藥健康、信息技術(shù)、先進制造、能源科技等領(lǐng)域,關(guān)注如創(chuàng)新藥、基因技術(shù)、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等有前沿技術(shù)能力、顯著社會效益的顛覆性、創(chuàng)新性行業(yè),以及國內(nèi)外具備獨特技術(shù)、科研能力的知名科學(xué)家、企業(yè)家。

深入布局科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資3年,昌發(fā)展成立屬于自己的直投基金,有人說是厚積薄發(fā),也有人說是順勢而為。事實上,昌發(fā)展只是在步步實現(xiàn)自己在三年前、母基金設(shè)立之初的既定目標“先產(chǎn)業(yè)、后企業(yè)、重投后?；ダ糙A、協(xié)同發(fā)展?！?/p>

設(shè)立 昌發(fā)展知衡直投基金? 錨定細分領(lǐng)域投資坐標

今年10月,昌發(fā)展知衡直投基金正式官宣,這也是在母基金體系運營漸趨完善后的升級之舉,也預(yù)示著昌發(fā)展的投資布局走向精耕細作。事實上,母基金與直投資金并不割裂,母基金做鏈接、做廣度,直投基金做深度、做重點加速。

據(jù)了解,昌發(fā)展知衡直投基金現(xiàn)在已經(jīng)成功投資5個項目,雖然所處賽道不同,但具備一定相似性:大多為技術(shù)獨創(chuàng)、領(lǐng)域前沿、前景廣闊。有專注于為乙肝、丁肝等未滿足需求的肝病提供全新解決方案的華輝安健,日前其創(chuàng)始人李文輝博士獲乙肝研究最高獎;由中美四院院士謝曉亮創(chuàng)立,用世界領(lǐng)先的單細胞基因組學(xué)技術(shù)開發(fā)創(chuàng)新型藥物的丹序生物,已與百濟神州已就大中華地區(qū)以外的全球范圍內(nèi)開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化權(quán)益達成獨家授權(quán)協(xié)議,快速推進新冠中和抗體的海外臨床開發(fā);有致力于超高速、低成本的掃頻OCT視網(wǎng)膜診斷系統(tǒng)的自主研發(fā)和制造的圖湃影像,日前成功發(fā)布眼科行業(yè)首臺商用的40萬次超高速掃頻OCT產(chǎn)品 “北溟·鯤”;重點圍繞細胞因子等重組蛋白藥物開發(fā)的平臺型公司志道生物,已與君實生物就IL-2藥物簽署合作協(xié)議;以及專注于組織再生修復(fù)生物材料研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)拓睿美。

先產(chǎn)業(yè)、后企業(yè) ? 從政府引導(dǎo)基金起步

昌發(fā)展作為昌平區(qū)國資平臺,于3年前成立三只母基金,匯集中央、北京、昌平三級財政資金,首期規(guī)模25億元。對于政府引導(dǎo)基金來說,如何充分激發(fā)資本和政策的雙重優(yōu)勢?怎樣找到撬動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和實現(xiàn)經(jīng)濟收益的平衡點?是其投資策略的出發(fā)點。

在運營過程中,昌發(fā)展兼顧早期和中后期投資、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新型產(chǎn)業(yè)投資,以此實現(xiàn)政策目標及商業(yè)目標雙雙達成。昌發(fā)展通過對市場化母基金及其合投子基金的投資實現(xiàn)資本規(guī)模的多級放大、提升投資管理水平、拓展優(yōu)質(zhì)項目標的。同時,聚焦昌平區(qū)重點產(chǎn)業(yè)方向、篩選高成長、高潛力項目進行重點投資加速,孵化一批“本土”企業(yè)快速成長壯大,激發(fā)區(qū)域產(chǎn)業(yè)活力。此外,依靠強大的產(chǎn)業(yè)洞察能力,與專業(yè)化、市場化投資機構(gòu)進行合作,投向科創(chuàng)、獨角獸企業(yè),提高投資回報率。

優(yōu)秀的投資機構(gòu)給予合作伙伴的一定不限于資金,而是在戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃、團隊結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)要素整合、行業(yè)趨勢洞察等多個維度放大資本平臺的價值效應(yīng)。昌發(fā)展將區(qū)域空間資源、政策資源、股權(quán)債券等金融資源整合打包,作為投后增值服務(wù)。

據(jù)了解,經(jīng)過三年高效運營,昌發(fā)展自主管理的兩只母基金已實現(xiàn)財政資金13倍以上放大,投資昌平項目120余家次,投資金額近20億元。成功從區(qū)外引入高精尖企業(yè)30余家,投資金額逾6億元 。

3 年 成績單 ? 10 余家I PO 、 超百家 獲 后續(xù)融資 、 估值上漲近2倍

作為一家成立僅3年時間的政府引導(dǎo)基金,已經(jīng)投出諾誠健華、愛博醫(yī)療、泛生子、小牛電動、理想汽車、普門科技、億華通等一系列上市企業(yè)。參股基金規(guī)模超200億元,投資項目超800個,項目估值逾8000億元,超百家企業(yè)獲得后續(xù)融資且估值持續(xù)上升。獨木不成林,除了依靠自身的產(chǎn)業(yè)洞察,也與數(shù)十位專業(yè)合作伙伴密不可分。

昌發(fā)展母基金體系整合30多支市場化、專業(yè)化的子基金,有真格、君聯(lián)、梅花等聚焦TMT領(lǐng)域的早期投資機構(gòu),也有華蓋、弘暉、松禾、建信等醫(yī)藥健康領(lǐng)域投資機構(gòu)。對于昌發(fā)展來說,母基金與子基金的強強聯(lián)合,不僅是看重資金鏈的放大作用,更是為了升維專業(yè)能力、豐富投資標的。正如昌發(fā)展總經(jīng)理在采訪中所說的那樣,“這些專業(yè)投資機構(gòu)就像是我們的‘智庫’,基于他們的前沿判斷,幫助昌發(fā)展去精準篩選項目、不斷厘清投資邏輯。這是一個多贏的局面,我們共同搭臺,把各方產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略、人脈等多重資源匯集起來,不僅被投企業(yè)獲得豐富的發(fā)展資源、母子基金獲得更好的投資回報,借由我們的返投合作,區(qū)域經(jīng)濟活力也在不斷被激發(fā)?！?/p>

也正是基于此,在網(wǎng)絡(luò)對細胞治療、基因編輯等行業(yè)毀譽參半、業(yè)內(nèi)外說法紛紜的風(fēng)口,昌發(fā)展仍堅持自己對行業(yè)的深刻洞察,兩年時間堅定地投出博雅輯因、門羅生物、可瑞生物等企業(yè)。顯然,市場已經(jīng)驗證了這一投資舉措的正確性及前瞻性。

經(jīng)由母基金三年來的高效運營,昌發(fā)展已經(jīng)構(gòu)建了較為明確的產(chǎn)業(yè)圖譜和投資坐標,正是基于這種“實戰(zhàn)而來”的產(chǎn)業(yè)、知識、項目、經(jīng)驗等資源積累,昌發(fā)展通過直投基金精準投向重點關(guān)注領(lǐng)域以及在昌平區(qū)有深遠發(fā)展前景的企業(yè),為企業(yè)做更加深入的投資和助力。在投資領(lǐng)域和階段選擇中,知衡直投基金關(guān)注了生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)為主的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè),以及以信息技術(shù)、先進制造和能源科技為主的泛TMT產(chǎn)業(yè)中的中早期項目。