資本流動(dòng)是影響股價(jià)最直接的因素。當(dāng)大量資本流入時(shí)，股價(jià)上漲；當(dāng)大量資本流出時(shí)，需求大幅減少，股價(jià)自然下跌。正因?yàn)槿绱?，投資者必須看整個(gè)股市資金進(jìn)出的大趨勢(shì)，必須看你選擇的股票是否被任何機(jī)構(gòu)買(mǎi)入，也就是有資金有計(jì)劃有組織的流入股票。研究和分析資本流動(dòng)對(duì)投資者，尤其是短期投資者具有相當(dāng)大的參考價(jià)值。

那么，如何判斷個(gè)股的資金流呢？總結(jié)長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我覺(jué)得應(yīng)該從價(jià)格和成交量?jī)蓚€(gè)方面入手。成交量、價(jià)格和資本運(yùn)營(yíng)之間有著必然的聯(lián)系，那么如何從成交量的變化和量?jī)r(jià)關(guān)系來(lái)判斷資本的流向呢？我總結(jié)了幾條規(guī)則，如下所示:

1.在股價(jià)長(zhǎng)期下跌后，交易量將逐漸下降到過(guò)去的底部平均水平附近。此時(shí)股價(jià)波動(dòng)幅度越來(lái)越小，停止下跌，成交量萎縮到極限。此后交易量逐漸增加，甚至出現(xiàn)巨量資金，說(shuō)明該股可能涉及大額資金。因此，投資者應(yīng)特別關(guān)注交易量。

2.在股價(jià)變動(dòng)過(guò)程中，相對(duì)低位形成雙底、圓底等技術(shù)形態(tài)，突然有一天出現(xiàn)跳躍空缺口。隨著交易量的有效放大，說(shuō)明有大額資金進(jìn)入股票。

3.在股價(jià)經(jīng)歷了一定的下跌后，某個(gè)股價(jià)開(kāi)始適度上漲，或者大盤(pán)指數(shù)已經(jīng)下跌到相當(dāng)程度，某只股票也在下跌，但是某只股票的成交率較高(明顯高于大盤(pán)成交率)，這樣的股票可能有大量資金進(jìn)入。一般來(lái)說(shuō)，低價(jià)區(qū)周轉(zhuǎn)率高，說(shuō)明有大資金進(jìn)入倉(cāng)庫(kù)，高價(jià)區(qū)可能有大資金流出。

4.由于特定的政策原因或其他原因，股價(jià)持續(xù)暴跌。此時(shí)低檔次成交量較大，股價(jià)沒(méi)有進(jìn)一步下跌，說(shuō)明購(gòu)買(mǎi)中有大量資金。

5.股價(jià)連續(xù)下跌20%至30%后，股票具有可觀的投資價(jià)值，股價(jià)形成了小盒子盤(pán)整的局面。此時(shí)股價(jià)突然跌破箱底，同時(shí)交易量大。之后不跌，股價(jià)漲到原來(lái)的盒子。注意開(kāi)倉(cāng)是否有大額資金。

6.5日和10日交易量均線開(kāi)始上移，或者5日和10日交易量均線橫向移動(dòng)，而交易量在某一天或連續(xù)幾天突破均線，說(shuō)明某機(jī)構(gòu)在底部收籌碼。

7.在某只股票價(jià)格相對(duì)較低的區(qū)域，平時(shí)市場(chǎng)上交易不多，某一天突然出現(xiàn)一筆大手交易。如果出現(xiàn)大手交易，交易價(jià)格高于剛完成的交易價(jià)格，說(shuō)明有機(jī)構(gòu)愿意高價(jià)掃貨，這類(lèi)股票值得關(guān)注。

8.大成交量出現(xiàn)后，有時(shí)個(gè)股會(huì)重新出現(xiàn)沒(méi)有成交量配合股價(jià)上漲，價(jià)格漲跌的情況，說(shuō)明該股已經(jīng)有了很大的主力介入，正在拉高股價(jià)。之后如果大盤(pán)上漲，這只股票不會(huì)漲，但是交易量會(huì)縮水很多，說(shuō)明大資金沒(méi)有流出的意愿或者不能流出。這個(gè)時(shí)候，股價(jià)的波動(dòng)可能就是機(jī)構(gòu)的洗盤(pán)行動(dòng)。如果出現(xiàn)大盤(pán)上漲，股票連跌都不跌，成交量時(shí)有放大的情況，要注意有大機(jī)構(gòu)出貨。

9.當(dāng)股價(jià)連續(xù)幾天上漲時(shí)，交易量出現(xiàn)大幅上升，而股價(jià)上漲微弱，甚至出現(xiàn)有利的下跌，說(shuō)明股價(jià)在高等級(jí)中波動(dòng)較大，交易量放大時(shí)，大機(jī)構(gòu)的資金正在流出市場(chǎng)。

10.股價(jià)暴漲后，如果股價(jià)上漲但成交量逐漸減少，此時(shí)的股價(jià)只是靠人的信心維持，說(shuō)明資金正在從這只股票中撤出。

當(dāng)主力開(kāi)倉(cāng)時(shí)，盤(pán)上會(huì)剩下什么

開(kāi)倉(cāng)時(shí)主力在盤(pán)上留下什么？主力開(kāi)倉(cāng)時(shí)盤(pán)面有什么變化？下面簡(jiǎn)單介紹一下主力開(kāi)倉(cāng)時(shí)留在盤(pán)上的訂單。

1)從k線圖來(lái)看，當(dāng)賣(mài)價(jià)在低位震蕩時(shí)，往往是從一個(gè)非常罕見(jiàn)，非常遙遠(yuǎn)的數(shù)字開(kāi)始。例子包括:

a、上下影長(zhǎng)的小陽(yáng)小陰仙，賣(mài)量主要集中在上影線區(qū)域，而下影線全是無(wú)限空體，吉多上影線來(lái)自除夕夜的無(wú)限打壓；

B Jump 空高開(kāi)后順勢(shì)放下一個(gè)實(shí)體的陰現(xiàn)，同時(shí)放量成交，但后來(lái)成交量持續(xù)到最后，卻迅速萎縮，股價(jià)從一開(kāi)始就暴跌。無(wú)序的活動(dòng)形式；

c微跳空，然后順勢(shì)向上推。到了后期被禿正線舉報(bào)，甚至比除夕開(kāi)始增多。交易量明明公布了，第二天卻被小交易量打擊。

2)從k線通關(guān)來(lái)看，開(kāi)倉(cāng)初期交易量明顯增加，但增速不高，但在隨后的下跌過(guò)程中，附近交易量以極其緊迫的速度萎縮。偶爾上漲一小段時(shí)間后不會(huì)漲也不會(huì)跌。交易量雖然不如上漲時(shí)，但一直保持在一個(gè)熱鬧的明水里，一到兩個(gè)月就會(huì)縮水。因?yàn)橹髁Ρ容敵龆?，OBV線就上去了。偽專(zhuān)使最后一定要有力量拉高，但還是有一定的天賦去規(guī)范個(gè)股走勢(shì)。接受提議時(shí)傾向于施壓。

3)均線系統(tǒng)從七跌到八，拉絲拉藤，逐漸向清脈移動(dòng)，開(kāi)始下跌。技術(shù)上來(lái)說(shuō)，這就是建倉(cāng)勝利和不勝利的區(qū)別。民間擾動(dòng)的機(jī)制是:在初始階段，由于籌碼離散，持倉(cāng)成本較寬，主力決心打壓，所以股價(jià)波動(dòng)的規(guī)律更加依賴(lài)。而是回答均線系統(tǒng)，即短、中、長(zhǎng)均線總是交叉，開(kāi)始下跌。隨著主力持有的籌碼的沉淀，市場(chǎng)上的浮動(dòng)碼減少，賣(mài)家試圖在一定程度上提高，往往會(huì)縮小股價(jià)的波動(dòng)范圍，以突出市場(chǎng)的對(duì)稱(chēng)成本，削減其他。當(dāng)賣(mài)出均線之間的間隔慢慢縮小甚至重新收盤(pán)時(shí)，部門(mén)會(huì)試圖拉高或可能壓制它。因?yàn)橹髁?duì)股價(jià)有控制力，每天都在虛假地做日內(nèi)震蕩，但是趨勢(shì)已經(jīng)成了，應(yīng)對(duì)趨勢(shì)的均線系統(tǒng)自然長(zhǎng)短不一。

4)開(kāi)倉(cāng)階段，主力和散戶其實(shí)處于博弈的兩端，主力總是試圖制造虛假形象，迫使散戶低價(jià)吐槽籌碼。正因?yàn)槿绱耍诘撞繀^(qū)域的頂部，主力往往會(huì)公布各種盈利空，或許是在做風(fēng)格上的空頭套機(jī)，虎視眈眈地讓市場(chǎng)在心理上縮手縮腳，積極促成股價(jià)下跌。這種下降要脫離建倉(cāng)的弱圖區(qū)，下降的程度和深度不會(huì)脫離區(qū)分主力的傾向。日積月累，偽編制主力都是在下行的路上牢牢守住籌錢(qián)，每短時(shí)間就繼續(xù)吸納。這種股價(jià)不會(huì)跌破前期成本的密集區(qū)域，但在出貨風(fēng)格上卻不是這樣。當(dāng)一只股票處于開(kāi)倉(cāng)階段，這種情況會(huì)開(kāi)始多次，但隨著主籌碼的補(bǔ)充和補(bǔ)充，震蕩幅度會(huì)減小。其他情況下，賣(mài)價(jià)會(huì)大幅下跌，那些震蕩幅度小的股票翻倍就是主力位置的體現(xiàn)。

作者公共平臺(tái)(新耀說(shuō)股份)