作者：煙村放牛郎

很久沒寫文章了。趁著年初，簡(jiǎn)潔地談?wù)勎已壑械谋忍貛?，這項(xiàng)人類最“偉大”的商業(yè)模式，接下來會(huì)怎么走。也許現(xiàn)在這個(gè)價(jià)位正逢其時(shí)。

01

比特幣的現(xiàn)狀：沖擊主流

比特幣已經(jīng)開啟沖擊主流金融市場(chǎng)，以下事實(shí)能建立對(duì)比特幣火爆程度的初步認(rèn)識(shí)：

股市內(nèi)生結(jié)構(gòu)的變化以及對(duì)小股票炒作的打壓，讓不少股民離開股市；接觸的不少?gòu)墓墒修D(zhuǎn)投幣市的人，2017年收益10倍只是起步，30倍勉強(qiáng)合格，100倍才可稱道。

不完全統(tǒng)計(jì)，目前在各大交易所上市的數(shù)字貨幣超過1600種，總流通市值（不含鎖定份額）超過5萬億人民幣，日成交金額超過5000億人民幣。交易量已經(jīng)與滬深兩市旗鼓相當(dāng)，規(guī)模上躍升為絕對(duì)主流金融市場(chǎng)。

一家叫“波場(chǎng)”的中國(guó)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造的代幣，9月中旬才發(fā)布面世，預(yù)計(jì)2025年完成產(chǎn)品研發(fā)，最高漲幅已經(jīng)超過150倍，最新流通市值人民幣計(jì)超過700億，總市值破1000億。

一家叫“幣安”的中國(guó)團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)的交易所，開業(yè)不過半年，已經(jīng)躍升為世界最大虛擬貨幣交易所，1月6日因?yàn)樘^火爆暫停新開賬戶，日成交額超過600億人民幣，交易傭金0.1%雙向收取，單日收入超過1億元。

《福布斯》剛剛更新世界富豪榜排名，手握大量瑞波幣的聯(lián)合創(chuàng)始人Larsen身價(jià)突破570億美元，躋身世界富豪榜前十。

目前ICO排隊(duì)登錄交易所的新幣種數(shù)量，超過股票交易所排隊(duì)等待IPO的公司數(shù)量。

皮包公司賺的錢都超過大公司的市值，于是迅雷、人人、美圖、搜狐、網(wǎng)易都來炒作區(qū)塊鏈了，估計(jì)阿里與騰訊正在路上。

我聽過最屌的一句解釋是：憑什么60后70后把1000塊一平的房子炒到10萬賣給我們，就不許我們90后00后把數(shù)字符號(hào)炒到10萬賣給他們？

02

比特幣的特征：逐漸證偽

比特幣作為虛擬貨幣，相比法幣，以下5個(gè)特征比較重要：匿名，跨國(guó)交易，避險(xiǎn)貨幣，總量恒定抗通脹，炒作升值潛力。

（1）匿名，滿足了非法交易，例如腐敗毒品軍火，暗網(wǎng)交易龐大，再例如被國(guó)際制裁的國(guó)家，以及恐怖主義。

這是比特幣的第一剛需。

匿名是對(duì)現(xiàn)有世界秩序的沖擊，人們享受匿名帶來的微乎其微的好，卻在放縱更大的犯罪力量。需要一次標(biāo)志性的事件，這個(gè)事件對(duì)世界的情緒沖擊要不亞于911，才可能促使主要國(guó)家聯(lián)合鏟除匿名交易。

（2）跨國(guó)交易，現(xiàn)有法幣也可以網(wǎng)絡(luò)支付，但必須依賴銀行中介，跨國(guó)更涉及到外匯管制等多種不便，比特幣只要有網(wǎng)絡(luò)即可交易。

這是比特幣作為法幣補(bǔ)充的第二剛需。

這是現(xiàn)有貨幣的不足，法幣體系可以通過技術(shù)（也許是區(qū)塊鏈）進(jìn)行彌補(bǔ)。

（3）避險(xiǎn)貨幣，對(duì)于惡性通脹甚至政治癱瘓經(jīng)濟(jì)崩潰的國(guó)家，國(guó)內(nèi)的法幣完全成為廢紙，一個(gè)具有全球公信力的可交易幣種會(huì)成為人民爭(zhēng)搶的對(duì)象，而且可以通過挖礦方式獲得，比如委內(nèi)瑞拉津巴布韋以及層出不窮的革命國(guó)家。

這是比特幣的第三大剛需。

這也是現(xiàn)有貨幣體系的不足，世界主流儲(chǔ)備貨幣具備條件成為混亂國(guó)家的替代貨幣，也許可以通過發(fā)行類數(shù)字貨幣，甚至是與法幣匯率穩(wěn)定的數(shù)字貨幣來實(shí)現(xiàn)。

（4）總量恒定，已經(jīng)被證偽，無窮的分叉幣和競(jìng)爭(zhēng)幣山寨幣，制造新的數(shù)字貨幣甚至只需要復(fù)制粘貼，比開動(dòng)印鈔機(jī)印紙幣還要暴力快捷。

（5）升值潛力，等待被證偽。

如果放在金融市場(chǎng)，這是純粹的郁金香幻覺，升值是一個(gè)后驗(yàn)的結(jié)果，而無法先驗(yàn)，并且一旦逆轉(zhuǎn)所有邏輯都坍塌。

但比特幣是我見過、也是我所能想象的、截止目前最好的投機(jī)品種：

相比郁金香的荷蘭，比特幣面對(duì)的是全球市場(chǎng)；相比龐氏騙局的崩盤，比特幣不存在預(yù)期收益兌付；相比上市公司盈利，比特幣永遠(yuǎn)不需要交出收入和利潤(rùn)。

換言之，比特幣更難被證偽。但比特幣的升值，背后依然是資金盤，需要資金的不斷涌入，用不斷上升的價(jià)格來完成預(yù)期的自我實(shí)現(xiàn)。

匿名是犯罪分子的剛需，跨國(guó)交易和替代貨幣是特殊國(guó)家和動(dòng)亂國(guó)家的剛需，這些都是人類的少數(shù)派；去中心化抗通脹，是技術(shù)信仰者的烏托邦，永遠(yuǎn)不可能實(shí)現(xiàn)；升值潛力，才是絕大多數(shù)比特幣參與者追求的根本目的。

03

比特幣不可能成為全球貨幣

技術(shù)信仰者認(rèn)為比特幣擔(dān)負(fù)去中心化的使命，是未來的世界貨幣。

比特幣有剛需，有相對(duì)稀缺性和制造成本，自然就有價(jià)格，有價(jià)格就有波動(dòng)，只要接入證券化這一人類歷史上對(duì)人性利用最深刻的制度發(fā)明，比特幣就可能產(chǎn)生暴利。

有了暴利就有了追隨者。有了追隨者就有了群眾。有了群眾自然就會(huì)分化。

有了分化自然就有了茫然的大多數(shù)。自然就有了坑蒙拐騙的惡人。自然就有了中心和領(lǐng)導(dǎo)力量。

這是比特幣一路走來的發(fā)展史，這也是比特幣創(chuàng)造者去中心化去政府化反對(duì)強(qiáng)權(quán)追求自由主義這桿理想主義大旗遲早撐不下去的原因。

但在哲學(xué)基礎(chǔ)上，技術(shù)信仰論者就錯(cuò)了。

人類誕生的原初，據(jù)說都是猴子。沒有政府，沒有中心。沒有貨幣，沒有通脹。政府不是強(qiáng)權(quán)主義的產(chǎn)物，政府本身就是自由主義的產(chǎn)物。

因?yàn)樽杂杀厝蛔鲪?，自由本身就產(chǎn)生混亂，混亂就產(chǎn)生對(duì)秩序的追求，于是自由產(chǎn)生了強(qiáng)權(quán)，壞的強(qiáng)權(quán)過渡為好的強(qiáng)權(quán)。

在比特幣的世界里，已經(jīng)開始新的中心化：

全球的挖礦算力集中在少數(shù)人的手上。比特幣的維護(hù)和開發(fā)集中在少數(shù)碼農(nóng)手上。虛擬貨幣的輿論影響力集中在少數(shù)大v的手上。

他們就是新的軍隊(duì)，新的官僚，新的皇帝。這幫人值得信任嗎？

比特幣的出現(xiàn)，是人類貨幣歷史技術(shù)上的進(jìn)步，它彌補(bǔ)了現(xiàn)有貨幣體系的部分不足，也應(yīng)該促使現(xiàn)有貨幣體系的變革。

就像造反一樣，要么被撲滅，要么被同化，通通都被吸附進(jìn)歷史的長(zhǎng)河里。

04

比特幣的價(jià)格走向

比特幣爆發(fā)的本質(zhì)，悲觀者斷言是郁金香泡沫，樂觀者稱其為人類的革命。

我個(gè)人的判斷是：

比特幣是一株更大號(hào)的具有復(fù)活潛力的郁金香，它最終能長(zhǎng)到多高，取決于全球政府對(duì)它的忍耐何時(shí)到達(dá)極限。畢竟目前幣安交易所才400萬注冊(cè)用戶，只是股市的零頭。

在極限到來之前，隨著跟隨群眾的離合聚散，伴隨狂熱和恐慌，會(huì)經(jīng)歷多輪起伏牛熊。

比特幣擁有10%的使用屬性，和90%的炒作屬性。前者使它不滅，后者使它繁榮。

目前交易的虛擬貨幣，90%一文不值，剩下那10%中有99%都是泡沫。

目前ICO的虛擬貨幣，99%是集資詐騙，剩下那1%懷揣的技術(shù)信仰也在暴利面前被扭曲。

如果嚴(yán)格參照現(xiàn)行金融法規(guī)，以實(shí)質(zhì)重于形式的原則，目前活躍在比特幣里的大佬，一多半都可以送進(jìn)監(jiān)獄。

我可以開一個(gè)股票交易所嗎？我可以把某個(gè)對(duì)象證券化讓大家都來炒嗎？我可以憑借一個(gè)ppt上市圈錢嗎？我可以圈來了錢怎么花不需要監(jiān)督嗎？

被交易所限售的股票我能偷偷解禁甚至增發(fā)嗎？我可以自由的在微博上在微信群發(fā)起私募嗎？我可以通過輿論來操縱影響股價(jià)嗎？

當(dāng)然是不可以。但換成ICO，一切都可以了。

一個(gè)皮包團(tuán)隊(duì)，一個(gè)不入流的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，發(fā)布ICO就募集來數(shù)億的現(xiàn)金，上市再把幣價(jià)拉升十倍。跟股票市場(chǎng)比起來，幣市遍地是傻子（裝傻），自然遍地是金子。

文章開頭說很多玩幣的投資者賺了數(shù)十倍收益，這都是蝦米。很多比特幣的深度玩家，今年如果沒有實(shí)現(xiàn)王健林的小目標(biāo)，那都是沒入流。

事出反常，已經(jīng)到達(dá)一個(gè)極限，需要大清洗。

預(yù)測(cè)泡沫的頂點(diǎn)是愚蠢的，但這里不妨嘗試一次，說邏輯是空洞的，就說直覺：比特幣的本輪大行情已經(jīng)基本結(jié)束，只剩下局部機(jī)會(huì)，鍘刀正在落下……

遙遠(yuǎn)的未來是否還有更浩瀚的行情，取決于主要央行的行動(dòng)，也取決于戰(zhàn)爭(zhēng)，我預(yù)測(cè)不了。

05

比特幣的監(jiān)管

我不認(rèn)為區(qū)塊鏈會(huì)成為主流技術(shù)，區(qū)塊鏈在某些特定領(lǐng)域很有用，但只是主流的補(bǔ)充。

至少在目前的技術(shù)條件下，區(qū)塊鏈的使用，增加了互信，但降低了運(yùn)營(yíng)效率，提高了世界的運(yùn)轉(zhuǎn)成本。

人類用了數(shù)萬年來實(shí)現(xiàn)中心化，為的都是提升效率。而不是往回走——雖然局部可以。

比特幣及其后來的虛擬貨幣，除了匿名交易等少數(shù)領(lǐng)域滿足了社會(huì)需要，往大的面說，完全不創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值。

理解比特幣的火熱和對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，比較接近的一個(gè)概念是賭場(chǎng)，比特幣經(jīng)濟(jì)類似賭場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。

都不創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富，只是改變了財(cái)富分配——賭場(chǎng)在牌桌上完成分配，比特幣在當(dāng)期和遠(yuǎn)期之間完成財(cái)富分配。

因此，大國(guó)玩比特幣，是玩火自焚。而小國(guó)，讓比特幣合法讓交易所落地，不失為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一大策略————就和澳門地區(qū)一樣。

由于互聯(lián)網(wǎng)化，賭場(chǎng)的廣度大大增加，因此比特幣可以比傳統(tǒng)賭場(chǎng)支撐更大的地區(qū)發(fā)展。

對(duì)待比特幣的態(tài)度，可以反映出世界各國(guó)央行的專業(yè)水平和責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

日本國(guó)說，靠比特幣提升經(jīng)濟(jì)，我笑了。就等于安倍說，日本全面對(duì)內(nèi)對(duì)外開放博彩，以此崛起日本經(jīng)濟(jì)。

中國(guó)央行對(duì)比特幣的禁止，在全球央行排行上，是非常值得點(diǎn)贊的。稍顯缺憾，時(shí)間依然不夠迅速，力度依然不夠猛烈，方法上或許還有更好策略。

幾個(gè)月前禁止ico和關(guān)停交易所，有所收斂后，所有活動(dòng)名義上挪了國(guó)籍然后死灰復(fù)燃，馬照跑舞照跳，音樂聲奏得更掀天動(dòng)地。

交易所交易量更活躍了，ico的數(shù)量和規(guī)模更龐大了，人民幣兌比特幣的交易通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式，同樣暢通。絕大部分中國(guó)人搞的幣圈項(xiàng)目，受眾多是中國(guó)老百姓。

歸根結(jié)底中國(guó)過去這么些年，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)超越法律的創(chuàng)新太過包容，借助互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融犯罪，從來沒有見血過——沒吃過子彈，新兵蛋子誰都被嚇不倒。

06

比特幣里面怎么賺大錢

從郁金香到蘭花藏獒，從樓市到股市，從文交所到比特幣，人類的貪婪不停歇泡沫就永遠(yuǎn)沒有終章，直到未來某天人類的感性被機(jī)器的完全理性接管。

現(xiàn)有法律體系，在伴隨技術(shù)進(jìn)步不斷進(jìn)化的犯罪面前形同虛設(shè)，制約新興犯罪，對(duì)監(jiān)管層的理解力、控制力、道德責(zé)任、響應(yīng)速度、跨國(guó)行動(dòng)的綜合要求會(huì)越來越高，直到無能為力全面失控。

這提醒人們，在最新興的領(lǐng)域監(jiān)管層擔(dān)不起民眾對(duì)正義的期待。

更何況，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)把全球連成一體，各國(guó)的金融制度和央行體系卻是分割的，可能囚徒困境，可以以鄰為壑，淘金者可以狡兔三窟，可以跨國(guó)作案。

所以，比特幣，就跟賭博經(jīng)濟(jì)一樣，絕對(duì)不會(huì)消失。

站在個(gè)體的角度，不談宏觀，來談?wù)劚忍貛攀澜缭趺促嵈箦X？

炒幣是最末端的生態(tài)鏈，舞曲停止時(shí)慘象不要太難看。

比特幣里生態(tài)鏈的最上游是交易所。我鼓動(dòng)身邊有條件的人進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，或者去海外去拉美去非洲開交易所。

賭博不消停，交易所永遠(yuǎn)有生意，永遠(yuǎn)賺錢。交易所除了收傭金，還可以衍生類投行類券商業(yè)務(wù)，平臺(tái)的交易幣自動(dòng)實(shí)現(xiàn)炒作升值。以前文的幣安為例，僅平臺(tái)發(fā)行的bnb一項(xiàng)平臺(tái)保留的份額，目前市值就超過百億。

次級(jí)是挖礦，成本看得見，收益潛力難以估量。國(guó)內(nèi)的比特大陸按照現(xiàn)在收益來估值估計(jì)輕松超過紫金礦業(yè)。

再次是ico，ico首先是法律風(fēng)險(xiǎn)，其次是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，目前國(guó)內(nèi)的ico大多是以圈錢拉升套現(xiàn)為目的的ppt項(xiàng)目（相比之下賈躍亭都覺得冤枉，好歹創(chuàng)業(yè)這么多年，ico幾個(gè)月就搞定了），這些只要深究明顯詐騙性質(zhì)的非法項(xiàng)目就不探討了。

再再次之，是圍繞比特幣的各類論壇自媒體甚至微信群主，比特幣的紅利會(huì)自然外溢到生態(tài)系統(tǒng)的每個(gè)環(huán)節(jié)。

這是一個(gè)急劇變革的時(shí)代，專一的人在這個(gè)世界是吃虧的，擁抱新趨勢(shì)，雖然多數(shù)新趨勢(shì)是坑，但誰知道呢，洪流滾滾，生死有命，富貴在天。

至少，比特幣啟示妄圖暴富的淘金者，偷盜搶劫販毒是最沒技術(shù)含量的下等人的手段，金融領(lǐng)域的腐敗掠奪也早已退化為容易被識(shí)破的粗魯?shù)募總z，唯有在那些新技術(shù)剛剛萌發(fā)法律還是一片荒野的地帶，吃透刑法的犯罪精神，然后可以在頌歌聲里優(yōu)雅的用火車皮把錢運(yùn)回家。