應(yīng)付賬款貸方表示什么?應(yīng)付賬款貨方余額表示這種借款方法相對(duì)于遠(yuǎn)期外匯買賣方法而育.既可以防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)付賬款貸方又可以提前獲得經(jīng)營性資金。應(yīng)付賬款貸方但這種方法要承擔(dān)貸款的利息，所以必須權(quán)衡比較短期融資的成本。BSI法可以使一些企業(yè)發(fā)揮其資信級(jí)高而觸資成本低的相對(duì)優(yōu)勢。

應(yīng)付賬款貸方對(duì)于有外匯應(yīng)付殊款( Payable$)的企業(yè).采用BSI法，應(yīng)付賬款貸方首先在合同《合同貨幣為非本幣)簽訂后.就可以借入一筆本國貨幣，此筆本幣按現(xiàn)匯匯率所兌換的金額等于未來要支付的外匯.然后用所借來的本幣在外匯市場上買進(jìn)外匯，應(yīng)付賬款貸方并將該筆外匯投資于國際貨幣市場.期限與未來應(yīng)付欲支付期限相匹配。投資到期后.以收回的外匯本金償還外匯應(yīng)付教，應(yīng)付賬款貸方同時(shí)償還銀行借欲的本息。注愈，應(yīng)付賬款貸方在實(shí)際操作中，借人的本幣金順通過匯兌轉(zhuǎn)換后不必同未來的外匯支出撅相等.應(yīng)付賬款貸方只需所借人的本金和利息之和通過轉(zhuǎn)換后等于應(yīng)償還的外幣金順即可。由于在應(yīng)付欲到期時(shí)，企業(yè)只面臨償還銀行借欲的凈支出.而企業(yè)用來償還銀行借軟的本幣資金傾是確定的，不受該期限內(nèi)匯率變動(dòng)的影響.從而達(dá)到規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的目的。

例如，美國某進(jìn)口商有一筆價(jià)值loo萬英鎊的應(yīng)付外匯賺款.付欲期限為90天，計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣為英鎊。簽約時(shí)合同金傾按即期匯率折合為150萬美元。應(yīng)付賬款貸方為避免90天后美元對(duì)英鎊的匯率下降而帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn).該進(jìn)口商決定采用BS法。

首先，該進(jìn)口商從當(dāng)?shù)劂y行借人一筆金傾為150萬美元，期限為如天.月息為3%0的貸款(為此.該進(jìn)口商將承擔(dān)S 1.35萬的利息支出)。然后.應(yīng)付賬款貸方該進(jìn)口商將借人的150萬笑元的本幣貸欲通過即期交易，按照即期匯率#t應(yīng)付賬款貸方.1.5從銀行兌換成100萬英鎊.并向銀行支付了相當(dāng)于金額1%的手續(xù)費(fèi).即1.5萬美元。