平穩(wěn)變量是什么意思?什么是平穩(wěn)變量?檢驗(yàn)結(jié)果可知:在5%的置信水平下，零假設(shè)(即時(shí)間序列是非平穩(wěn)的)不能被拒絕，說明LNGDP和LN-LOAN序列均是非平穩(wěn)的。平穩(wěn)變量進(jìn)一步對(duì)LNGDP和LNLOAN序列的一階差分進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，平穩(wěn)變量由表6可知.在5%的置信水平下，零假設(shè)被拒絕，也即說LNGDP和LNLOAN序列的一階差分均是平穩(wěn)的，這說明LNGDP和LNLOAN都是一階平穩(wěn)過程。因此，平穩(wěn)變量不能用傳統(tǒng)的計(jì)量分析方法檢驗(yàn)他們之間的關(guān)系，平穩(wěn)變量應(yīng)該采用處理非平穩(wěn)變量的協(xié)整等分析方法。

指標(biāo)間二元因果關(guān)系檢驗(yàn)的關(guān)鍵在于判斷兩個(gè)指標(biāo)之間是否具有協(xié)整關(guān)系以及解釋變量滯后期的選取。

VAR模型分析的關(guān)鍵是選擇系統(tǒng)內(nèi)解釋變且滯后期的長(zhǎng)度。VAR分析的結(jié)果對(duì)滯后期長(zhǎng)度的選擇非常敏感，平穩(wěn)變量而傳統(tǒng)的信息準(zhǔn)則(如AIC等)無法確保VAR模型的殘差項(xiàng)是白噪聲(Johansen, 1992)。本章的標(biāo)準(zhǔn)是選取能夠使VAR模型的殘差項(xiàng)沒有顯著自相關(guān)的最短滯后長(zhǎng)度作為解釋變量的滯后期。平穩(wěn)變量多元VAR模型分析的另一個(gè)關(guān)鍵是如何既建立在理論墓礎(chǔ)上，同時(shí)，平穩(wěn)變量又符合數(shù)據(jù)要求的過度識(shí)別條件約束，以識(shí)別出有經(jīng)濟(jì)意義的協(xié)整向量。平穩(wěn)變量我們以LR(Likelihood Ratio,似然比)為標(biāo)準(zhǔn)選擇滯后期。