基金——39。平衡基金、收益基金、成長(zhǎng)型基金的區(qū)別？

根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金通常可以分為三種類(lèi)型:平衡基金、收益基金和增長(zhǎng)基金，這三種類(lèi)型的基金通常是混合基金。比如在基金銷(xiāo)售平臺(tái)輸入“余額”、“收益”、“增長(zhǎng)”這幾個(gè)字，就會(huì)顯示出相應(yīng)的混合基金。

什么是平衡基金、收益基金、成長(zhǎng)基金，它們之間有什么區(qū)別？

一、平衡基金

平衡基金以資本安全、當(dāng)期收益分配、資本和收益的長(zhǎng)期增長(zhǎng)為基本目標(biāo)，在投資組合中更注重長(zhǎng)短期收益和風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合。

基金投資于幾個(gè)部門(mén)和公司的債券、優(yōu)先股、普通股等證券，以實(shí)現(xiàn)投資組合中收益和增值相對(duì)均衡的投資基金。一般總資產(chǎn)的25%到50%投資于優(yōu)先股和債券，其余資產(chǎn)投資于普通股。

平衡型基金也可以分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)市場(chǎng)行情及時(shí)調(diào)整股債比例，比如牛市會(huì)配置較高的股票，而在熊市或震蕩市會(huì)調(diào)高債券比例；另外一種則在平衡型基金股債平衡的基礎(chǔ)上，比較強(qiáng)調(diào)到點(diǎn)分紅，比如有些基金實(shí)現(xiàn)收益超過(guò)銀行一年存款1.5倍時(shí)必須分紅。平衡基金也可以分為兩種:一種是股票-債券平衡基金，即基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況及時(shí)調(diào)整股票和債券的比例。比如牛市會(huì)配置更高的股票，而在熊市或者震蕩市會(huì)提高債券比例。；另一方面，在平衡基金的股票和債務(wù)平衡的基礎(chǔ)上，更強(qiáng)調(diào)點(diǎn)紅利。例如，一些基金的收入超過(guò)銀行年度存款的1.5倍時(shí)，必須支付股息。

第二，收益基金

收益型基金是指以追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益為基本目標(biāo)的基金。主要投資于大盤(pán)股、藍(lán)籌股、公司債券、政府債券等穩(wěn)定收益證券。關(guān)注企業(yè)收益和債券利率，很少關(guān)注證券升值。

這類(lèi)基金資產(chǎn)增長(zhǎng)潛力小，本金損失風(fēng)險(xiǎn)低，一般可分為固定收益基金和股權(quán)收益基金，適合保守型投資者。

三.增長(zhǎng)基金

成長(zhǎng)型基金以長(zhǎng)期資本增值為投資目標(biāo)，投資目標(biāo)主要是市場(chǎng)上升值潛力較大的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票或其他證券。

這類(lèi)基金為了實(shí)現(xiàn)最大的增值目標(biāo)，通常分紅很少，而是將投資獲得的分紅和利潤(rùn)進(jìn)行再投資，實(shí)現(xiàn)資本增值，其主要投資目標(biāo)也是股票。

與平衡基金和收益型基金相比，成長(zhǎng)型基金收益更大，但風(fēng)險(xiǎn)也更大。因?yàn)槌砷L(zhǎng)型基金主要投資小公司和一些新興行業(yè)的股票，比如中小股價(jià)格波動(dòng)極大，會(huì)導(dǎo)致成長(zhǎng)型基金持倉(cāng)比例較大的單位凈值波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)也很大。

如何選擇這三種投資目標(biāo)不同的基金，從自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力出發(fā)。如果你比較保守，追求穩(wěn)定增長(zhǎng)，可以選擇收益型基金；如果你更激進(jìn)，追求更高的回報(bào)，愿意承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇成長(zhǎng)型基金；如果介于兩者之間，可以選擇“攻守兼?zhèn)洹钡钠胶饣稹?/p>