本期我們就搭建一個(gè)簡單的股票交易系統(tǒng)，由均線系統(tǒng)和MACD組成，個(gè)人使用多年就可以了。

一、系統(tǒng)介紹

1.移動(dòng)平均系統(tǒng)

移動(dòng)平均線(Moving Average，MA)是將某一時(shí)期的證券價(jià)格(指數(shù))平均，通過統(tǒng)計(jì)分析將不同時(shí)間的平均值聯(lián)系起來形成的技術(shù)指標(biāo)線。一般用來觀察證券價(jià)格的變化趨勢。

均線系統(tǒng)是指由多個(gè)均線組成的，用于衡量股票收斂趨勢和市場平均成本的評(píng)價(jià)指標(biāo)。通常，移動(dòng)平均線由幾個(gè)移動(dòng)平均線按(5，10，20，30，60，120，250)，(8，13，21，34，55，89，144，233)的順序組成

當(dāng)股價(jià)站在均線上時(shí)，意味著該股票的市場價(jià)格已經(jīng)大于該均線所反映的平均市場成本；同樣，當(dāng)股價(jià)跌破某個(gè)移動(dòng)平均線時(shí)，意味著該股票的市場價(jià)格小于相應(yīng)市場的平均成本。這是均線應(yīng)用的基本理論基礎(chǔ)，直觀客觀，因此被機(jī)構(gòu)、散戶等市場各級(jí)投資者廣泛接受和使用。但它仍然是一個(gè)統(tǒng)計(jì)概念，也就是說，“站起來”和“下面落下”都不是“瞬間”的概念，需要在一定時(shí)期內(nèi)得到證實(shí)。一般市場上用三期作為確認(rèn)點(diǎn)(“3”確實(shí)是個(gè)好數(shù)字，后面會(huì)越來越多看到)。例如，站在5日均線上，意味著當(dāng)前股票的“潛力”強(qiáng)于前5天的平均成本。從5天以內(nèi)的短線來看，可以多看多做。

但是單個(gè)均線能夠評(píng)價(jià)的意義是非常有限的，尤其是20以下的短期均線。不可否認(rèn)，每一次股價(jià)快速上漲，大多是按照5線或10線向上移動(dòng)，快速上漲時(shí)，大多是按照10線或20線上漲。但是一旦遇到牛皮市場，如果按照單個(gè)均線操作，肯定會(huì)讓你崩潰到懷疑人生。從這個(gè)角度來看，由多個(gè)均線組成的綜合評(píng)價(jià)體系會(huì)好很多。

2.MACD指示器

MACD被稱為市場指標(biāo)之王，這是有道理的。首先是被市場廣泛認(rèn)可，尤其是它對(duì)技術(shù)應(yīng)用的偏離；其次，它可以客觀地反映某一水平的股市空情況，以及該水平及其子水平的股票“潛力”的強(qiáng)弱。那么，這么強(qiáng)大的指標(biāo)是什么呢？

MACD被稱為同異移動(dòng)平均線，它是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的?？焖僦笖?shù)移動(dòng)平均線(EMA12)減去慢速指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA26)得到快線DIF，然后用2×(快線DIF-DIF 9天加權(quán)移動(dòng)平均線DEA)得到MACD列。

MACD由黃色和白色的線條以及紅色和綠色的圓柱組成。一般來說可以認(rèn)為黃白線代表這個(gè)級(jí)別的走勢，紅綠柱可以代表二級(jí)級(jí)別的走勢。從背離的角度來說，黃白線的背離往往更有效，這很好理解，因?yàn)槟愦蜷_的某個(gè)時(shí)期的股價(jià)圖，一般都是你要操作的時(shí)期，黃白線正好對(duì)應(yīng)這個(gè)時(shí)期。

什么是偏差？簡單來說就是兩個(gè)下降期，后一個(gè)比前一個(gè)低，但是后一個(gè)在黃白線或者紅綠柱上比前一個(gè)高。一旦出現(xiàn)這種情況，就可以認(rèn)為是偏差。如果黃白線和紅綠柱同時(shí)偏離，可以認(rèn)為是標(biāo)準(zhǔn)差。這里需要指出的是，偏差并不是印度的靈丹妙藥，已經(jīng)被使用到一定程度。不然怎么會(huì)出現(xiàn)市場上人們討厭的“背靠背”的普遍現(xiàn)象呢？

因此，需要一個(gè)由不同類型的技術(shù)指標(biāo)組成的綜合評(píng)價(jià)體系，在一定程度上提高勝率。

3.移動(dòng)平均線&；MACD股份簡易交易系統(tǒng)

均線代表“價(jià)格”和“數(shù)量”；MACD代表“潛力”和“能量”。二者的結(jié)合可以代表能量，反映大勢、市場情緒和相應(yīng)的資金流。實(shí)踐證明，兩者共同構(gòu)建的交易系統(tǒng)是選股、跟蹤、操作的“良藥”。

級(jí)別選擇:根據(jù)你的操作習(xí)慣(長期、中期、短期)和資金規(guī)模，可以選擇周、日、30分鐘、5分鐘等級(jí)別。本文以常見的日平線為例。

移動(dòng)平均線:本文組成(5，20)移動(dòng)平均線系統(tǒng)。

MACD:使用系統(tǒng)的默認(rèn)索引參數(shù)，即(12，26，9)。

二、操作判斷

1.股票選擇

目前，a股上市公司有3000多家。這么大數(shù)量的股票，你我在一定時(shí)間內(nèi)實(shí)際上只能操作幾只，一定要選最好的。股票盈虧，選股是第一步。

從技術(shù)角度來說，任何一只股票只要波動(dòng)，就會(huì)有盈利機(jī)會(huì)，可以操作。盡管如此，有幾種情況最好不要碰:

第一，有持續(xù)虧損、欺詐等。觸及退市風(fēng)險(xiǎn)的；

二是股票流通價(jià)值太小，不利于機(jī)構(gòu)的進(jìn)出，流通市值太大，需要超級(jí)主力推動(dòng)；

三是國家政策不支持的“夕陽”產(chǎn)業(yè)；

四是持續(xù)大幅上漲，經(jīng)歷高成交量。

在這里，這個(gè)棧提供了一個(gè)可行的選股思路，供大家參考。

一是股票流通市值適中，注重流通市值。對(duì)于普通散戶來說，在30億到200億之間比較合適(當(dāng)然這不是絕對(duì)的)；

二、你的操作水平出現(xiàn)在(5，20)均線系統(tǒng)前后兩段空頭排列，中間段可以是多頭排列，也可以是反復(fù)震蕩；

第三，MACD標(biāo)準(zhǔn)偏離了你操作層面的空兩段的安排，或者說標(biāo)準(zhǔn)偏差上升了一段時(shí)間后又跌到了新低；

第四，公司處于朝陽行業(yè)或國家政策支持的業(yè)績穩(wěn)定的傳統(tǒng)行業(yè)。當(dāng)然，從純技術(shù)角度來說，這并不是那么絕對(duì)的。

同時(shí)，找到滿足以上四個(gè)條件的股票后，接下來要做的就是耐心等待交易點(diǎn)。

2.購銷

在均線系統(tǒng)中，(5，20)金叉可視為向上段一次，死叉可視為向下段一次；然后，在日線上尋找兩次下跌前后有MACD標(biāo)準(zhǔn)差的股票，然后用30分鐘的MACD指標(biāo)以同樣的方式找到買賣點(diǎn)。

3.級(jí)別和資金管理

一般原則:每日交易點(diǎn)——滿倉；30分鐘交易點(diǎn)半個(gè)倉庫。第一次買全倉，然后滾半倉，直到日賣點(diǎn)出現(xiàn)。

三、案例展示

選擇兩只股票，看看這個(gè)系統(tǒng)是如何應(yīng)用的。

1.神舟高鐵000008

神州高鐵是第一個(gè)知名的百元伊安科技，當(dāng)時(shí)叫拍立得。由于資本運(yùn)營成功，2014-2015年成功實(shí)現(xiàn)了“鳥雞變鳳凰”的轉(zhuǎn)型，屬于國家政策扶持的朝陽產(chǎn)業(yè)。當(dāng)時(shí)市值不到200億，公司業(yè)績尚可。

圖1近三年神舟高鐵每日走勢

圖1是中國高鐵自2015年11月13日高點(diǎn)以來的日趨勢圖。第一波下跌可謂來勢洶洶。短短71個(gè)交易日，股價(jià)直接減半。到目前為止，已經(jīng)經(jīng)歷了三波下跌，至今是否反轉(zhuǎn)還不清楚。但從日水平來看，支持同水平一波上漲或“不漲不跌”的趨勢。

圖2神舟高鐵日線實(shí)際運(yùn)行圖

圖2是可以根據(jù)交易系統(tǒng)操作的部分，棧參與其中。

圖中，一波(a，b，c)標(biāo)準(zhǔn)三波下跌?？聪旅娴腗ACD紅綠柱和黃白線，C段和B段有沒有形成明顯的標(biāo)準(zhǔn)差？看到這個(gè)你要咽下去，因?yàn)橘嶅X的機(jī)會(huì)來了！

干預(yù)點(diǎn)要看一級(jí)圖，也就是30分鐘k線圖。時(shí)間很長。下載當(dāng)時(shí)的分k線圖有點(diǎn)慢。有興趣可以自己下載。當(dāng)時(shí)的買入點(diǎn)在圖2所示的B點(diǎn)，這說明MACD的背離在30分鐘圖上非常明顯。偏離后最好在金叉買。但實(shí)際上，B附近的紅盒子區(qū)買的很好。賣點(diǎn)在圖2的S點(diǎn)，但實(shí)際上在S點(diǎn)附近的盒子里賣還是挺好的，就是吃藍(lán)線對(duì)應(yīng)的那一段就完美了?！?”段屬于背誦和背誦的情況，有沒有必要無所謂，或者超出了超級(jí)高手的把握，經(jīng)常說要吃“魚身”，對(duì)吧？我當(dāng)時(shí)參加的就是那個(gè)用紅色圈起來的。

2.杜南電源300068

不要以為每次下跌后一定會(huì)有上漲。上面說的三個(gè)趨勢:上、下、上、下。有的時(shí)候，如果下跌后市場不好，或者更高的水平?jīng)]有到位，或者即使到位也需要恢復(fù)信心(主力吸引資金)等。，極有可能會(huì)出現(xiàn)“不漲不跌”的盤整趨勢。至于整合后怎么做，我就另說了。

圖3杜南供電日線圖

這里根據(jù)之前的選股條件隨機(jī)選擇一只股票，分析如何操作。以杜南電力為例。圖3是該股2017年9月至2018年5月的日線圖。圖3中A、B、C三段下降，黃白線C偏離B，但紅綠欄沒有明顯偏離。在這種情況下，我們應(yīng)該給予應(yīng)有的重視，我們可以做到，但很有可能會(huì)出現(xiàn)“不漲不跌”的盤整趨勢。如果有選擇，盡量選擇偏離標(biāo)準(zhǔn)的股票(即黃白線和紅綠柱同時(shí)偏離)，上漲趨勢的概率會(huì)高很多。

圖4杜南電源30分鐘圖

選擇后，進(jìn)入30分鐘圖表，觀察買入點(diǎn)的外觀。參見圖4。a、b和c部分的下降是圖3中c部分的“放大”。很明顯，圖4中的c部分偏離了b部分(雖然沒有新的低點(diǎn)，但是c位置的紅綠柱和黃白線遠(yuǎn)小于b位置的紅綠柱和黃白線，黃白線已經(jīng)位于0軸上)。

在圖4中C段結(jié)束位置附近的MACD黃白線金叉買入，然后30分鐘一定有上漲。到了“3”段，黃白線有點(diǎn)招架不住了。這個(gè)時(shí)候要小心，可以小心賣出一半，然后買入，直到MACD底部偏離。從此，“4”和“5”的黃白線越來越低，“5”時(shí)有標(biāo)準(zhǔn)差。如果你之前沒有賣過，這里至少要賣一半。如果謹(jǐn)慎的話，可以先清倉(別忘了，之前的水平是非標(biāo)準(zhǔn)差！)。然后在30分鐘圖上(圖4)，a1、b1、c1三段再次下跌(對(duì)應(yīng)日線圖中圖3的“2”段)，在圖4中c1段結(jié)束位置附近的MACD黃白線黃金交叉點(diǎn)買入半倉，直到“7”段偏離標(biāo)準(zhǔn)凈空。

這樣就實(shí)現(xiàn)了一個(gè)完整的操作，收益保守估計(jì)15%，在年初熊市的背景下是一個(gè)不錯(cuò)的結(jié)果。

四、注意點(diǎn)

1.交易點(diǎn)數(shù)可以基于黃金叉和次級(jí)MACD的死叉，但是記住當(dāng)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)要跑得快，賺得少比被卡住舒服得多。

2.注意區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)差和黃白線偏差，盡量選擇標(biāo)準(zhǔn)差。

3.同一個(gè)紅綠柱的偏差代表子級(jí)偏差，但從運(yùn)算精度來看，最好不要偷懶，勤翻子級(jí)圖。

4.買賣后放輕松。相鄰交易點(diǎn)之間有一定的時(shí)間段。耐心等待?！百u了升上天做什么都無所謂?！币羞@樣的魄力。