基金的基本概念

證券投資基金是一種收益與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資模式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，將投資者的資金集中，由基金托管人管理，由基金管理人管理和使用，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具的投資，以獲取投資收益和資本增值。投資基金在不同的國(guó)家或地區(qū)有不同的名稱(chēng)，如美國(guó)的共同基金，英國(guó)和香港的單位信托基金，日本和臺(tái)灣省的證券投資信托基金。

資金分類(lèi)

通過(guò)募集資金的方式分為公募基金和私募基金。

根據(jù)基金的用途:(1)證券投資基金(2)風(fēng)險(xiǎn)投資基金(3)對(duì)沖基金

證券投資基金的分類(lèi)

根據(jù)基金份額是否可以增加或贖回，投資基金可以分為開(kāi)放式基金和封閉式基金

根據(jù)組織形式的不同，投資基金可以分為企業(yè)投資基金和合同投資基金

根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的不同，投資基金可以分為成長(zhǎng)型投資基金、收益型投資基金和平衡型投資基金

根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資基金可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和權(quán)證基金等。

根據(jù)投資貨幣的類(lèi)型，投資基金可以分為美元基金、日元基金和歐元基金

根據(jù)資金來(lái)源和地區(qū)的不同，投資基金可分為國(guó)際基金、海外基金、國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金和地區(qū)基金。

基金術(shù)語(yǔ)解釋

它是一只在交易所上市和交易的開(kāi)放式基金，擁有可變基金份額。交易型開(kāi)放式指數(shù)基金是一種特殊類(lèi)型的開(kāi)放式基金，它結(jié)合了封閉式基金和開(kāi)放式基金的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)。投資者可以從基金管理公司購(gòu)買(mǎi)或贖回基金份額，同時(shí)可以像封閉式基金一樣，在二級(jí)市場(chǎng)以市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)ETF股票。但是，申購(gòu)和贖回必須以基金份額或基金份額進(jìn)行交換。由于同時(shí)存在證券市場(chǎng)交易和申購(gòu)贖回機(jī)制，投資者可以在ETF市場(chǎng)價(jià)格與基金單位凈值存在差異時(shí)進(jìn)行套利交易。套利機(jī)制的存在使得ETF避免了封閉式基金的折價(jià)問(wèn)題。

28.上市開(kāi)放式基金(LOF)

LOF(上市開(kāi)放式基金)的投資者可以通過(guò)基金管理人或其授權(quán)的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)按基金凈值買(mǎi)入和贖回基金，也可以通過(guò)交易市場(chǎng)按交易系統(tǒng)匹配的交易價(jià)格買(mǎi)入和賣(mài)出基金。

29.國(guó)際基金、海外基金、國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金和地區(qū)基金

國(guó)際基金是指資本來(lái)自中國(guó)并投資于國(guó)外市場(chǎng)的投資基金。海外基金也叫離岸基金。指資金來(lái)源于國(guó)外，投資于國(guó)外市場(chǎng)的投資基金；基金內(nèi)是指資金來(lái)源于中國(guó)，投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投資基金；國(guó)家基金是指資金來(lái)源于國(guó)外，投資于特定國(guó)家的投資基金。區(qū)域基金是指投資于特定區(qū)域的投資基金

30.綜合傘形基金

指在一個(gè)母基金下設(shè)立多個(gè)子基金，每個(gè)子基金獨(dú)立做出投資決策的基金運(yùn)作模式。它的主要特點(diǎn)是可以在基金內(nèi)部為投資者提供多種選擇。投資者可以根據(jù)自己的需要改變基金類(lèi)型(無(wú)需支付轉(zhuǎn)換費(fèi))，在不增加成本的情況下為投資者提供一定的選擇。

31.基金中的基金(FOF)

FOF與開(kāi)放式基金最大的區(qū)別在于，F(xiàn)OF以基金為投資目標(biāo)，F(xiàn)OF以股票、債券等證券為投資目標(biāo)。它通過(guò)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)篩選基金，幫助投資者優(yōu)化基金的投資效果。

32.多經(jīng)理人基金

多經(jīng)理人基金是指基金管理人不直接將基金資產(chǎn)投資于股票、債券等證券產(chǎn)品，而是用于投資于其他基金或者直接將基金資產(chǎn)委托給其他基金管理人進(jìn)行管理。這類(lèi)基金的特點(diǎn)是專(zhuān)業(yè)篩選優(yōu)秀的基金或基金經(jīng)理，形成投資決策權(quán)的實(shí)質(zhì)性向外轉(zhuǎn)移和下放，標(biāo)志著基金從專(zhuān)業(yè)管理其他資產(chǎn)進(jìn)入了專(zhuān)業(yè)管理基金的新階段。

33.專(zhuān)項(xiàng)基金

專(zhuān)業(yè)基金是指將資金投資于特定行業(yè)的股票基金產(chǎn)品。與一般股權(quán)基金相比，專(zhuān)項(xiàng)基金有效縮小了投資范圍，在選擇投資對(duì)象時(shí)針對(duì)性更強(qiáng)；基金經(jīng)理可以將主要研發(fā)精力集中在既定的行業(yè)上，既提高了投資管理的專(zhuān)業(yè)化程度，也在一定程度上降低了管理成本。以美國(guó)基金行業(yè)為例。專(zhuān)項(xiàng)資金比較常見(jiàn)的投資領(lǐng)域有高科技、大眾傳媒、醫(yī)療保健、金融、公用事業(yè)、自然資源、房地產(chǎn)等。

34.償債基金

償債基金又稱(chēng)“減債基金”。國(guó)家或發(fā)行公司設(shè)立的專(zhuān)項(xiàng)基金，用于償還尚未償還的公共債務(wù)或公司債券；許多發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了償債基金制度。日本的償債基金制度建立于日本明治39年，依據(jù)的是國(guó)債整理基金的專(zhuān)門(mén)會(huì)計(jì)法。償債基金通常是在債券分期償還的情況下設(shè)立的。償債基金一般每年按一定比例從發(fā)行公司的收益中提取，也可以每年按固定金額或發(fā)行債券的比例提取。

35.政府債券基金

政府債券基金是指投資于政府直接或間接擔(dān)保的證券的基金。技術(shù)資本目標(biāo)包括國(guó)庫(kù)券、國(guó)庫(kù)券、政府債券和政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。投資這只基金最大的好處就是安全性高。因?yàn)橛姓畵?dān)保，收入相對(duì)穩(wěn)定，流動(dòng)性大。