引導(dǎo)閱讀

石油是各國(guó)各地區(qū)重要的能源之一，是國(guó)家安全和繁榮的基礎(chǔ)和前提。受多種因素影響，中國(guó)石油工業(yè)的發(fā)展受到了阻礙。中國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入新常態(tài)，石油等資源消耗再次上升，新能源革命脫穎而出，其他能源逐漸取代石油消耗。此外，中石油等企業(yè)需要承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，轉(zhuǎn)型升級(jí)困難，導(dǎo)致石油企業(yè)發(fā)展緩慢。摘要:以中國(guó)石油為研究對(duì)象，通過(guò)文獻(xiàn)研究、案例分析、比較分析等方法對(duì)中國(guó)石油進(jìn)行戰(zhàn)略分析，在哈佛框架下對(duì)中國(guó)石油的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，找出企業(yè)存在的問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的發(fā)展建議。

近年來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對(duì)石油的需求越來(lái)越大，石油資源的儲(chǔ)量決定了一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的整體實(shí)力。石油資源是一種不可再生的自然資源，主要集中在政局動(dòng)蕩的中東地區(qū)。世界石油供需不斷變化，供需矛盾更加突出。石油是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液，是一種極其重要的能源，關(guān)系到國(guó)計(jì)民生。石油行業(yè)具有戰(zhàn)略特點(diǎn)，這使得它在短時(shí)間內(nèi)獲得了巨大的發(fā)展機(jī)遇，但也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。正如法國(guó)一位官員所說(shuō):“誰(shuí)擁有石油，誰(shuí)就擁有世界。”中國(guó)最大的石油公司中石油正面臨國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)報(bào)表作為其中的一部分，可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和存在的問(wèn)題。然而，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏非會(huì)計(jì)信息的應(yīng)用，使得報(bào)表的使用價(jià)值不高。哈佛分析框架可以圍繞中石油的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，為中石油未來(lái)的發(fā)展提供更全面的參考。

一個(gè)

哈佛分析框架概述

哈佛分析框架(Harvard analysis framework)是從戰(zhàn)略角度分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)、威脅和外部環(huán)境的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，在科學(xué)預(yù)測(cè)中為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展指明方向。哈佛分析框架從戰(zhàn)略層面進(jìn)行戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、前景分析，可以充分把握財(cái)務(wù)分析的方向。

加里·阿什瓦斯和保羅·詹姆斯在他們的研究中首次提出了“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)樹(shù)”理論，這對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)分析框架的擴(kuò)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響?？巳R德·斯蒂克尼提出了構(gòu)建財(cái)務(wù)分析框架的三個(gè)步驟。一是明確財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析環(huán)境、數(shù)據(jù)與企業(yè)活動(dòng)的關(guān)系；二、會(huì)計(jì)分析；第三是財(cái)務(wù)分析。伊莎貝爾·j·大衛(wèi)·卡貝多等人認(rèn)為，單純依靠會(huì)計(jì)信息進(jìn)行決策是不全面的，還應(yīng)補(bǔ)充其他信息。因此，提出了一種風(fēng)險(xiǎn)量化模型來(lái)優(yōu)化財(cái)務(wù)分析。胡教授認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析應(yīng)從環(huán)境到操作，再?gòu)牟僮鞯江h(huán)境，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性。程龍?jiān)浦赋鑫覈?guó)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在缺陷，并提出了基于目標(biāo)導(dǎo)向戰(zhàn)略分析的分析框架。郭富初闡述了財(cái)務(wù)分析的主體、目的和要求，強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)分析體系，為實(shí)踐奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2

中石油戰(zhàn)略分析

中石油成立于1999年11月5日，2000年在紐約證券交易所和HKEx上市。截至2015年底，中石油擁有85.68%的股權(quán)。中石油自成立以來(lái)，以其完善的公司治理和強(qiáng)勁的盈利能力得到了國(guó)際資本市場(chǎng)的認(rèn)可。截至目前，中石油已獲得多項(xiàng)榮譽(yù)，如2011年《財(cái)富》全球500強(qiáng)第6名，為國(guó)內(nèi)石油資源供應(yīng)提供了巨大支持。

用五力模型來(lái)分析中石油的宏觀環(huán)境，目前國(guó)際主流趨勢(shì)是和平與發(fā)展，國(guó)家和地區(qū)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，石油是支柱產(chǎn)業(yè)。為了維護(hù)穩(wěn)定的市場(chǎng)秩序，政府出臺(tái)了相應(yīng)的政策措施，涉及行業(yè)、國(guó)企等多個(gè)方面。中石油是中國(guó)石油行業(yè)最大的國(guó)有企業(yè)，必然會(huì)受到國(guó)家政策的影響。人民幣升值使企業(yè)利潤(rùn)縮水，再加上國(guó)內(nèi)通貨膨脹，成品油隨著國(guó)際油價(jià)波動(dòng)而變化。中石油是國(guó)內(nèi)石油行業(yè)的先鋒，要應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外的雙重壓力。隨著人們環(huán)保意識(shí)的覺(jué)醒，新能源的開(kāi)發(fā)和利用不斷擴(kuò)大，石油產(chǎn)品的替代品日益增多，這對(duì)中石油提出了巨大的挑戰(zhàn)。

基于swot分析，競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，始終堅(jiān)持質(zhì)量效益可持續(xù)發(fā)展的方針，實(shí)施資源、市場(chǎng)、國(guó)際化三大戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)油氣業(yè)務(wù)的重要性，努力打造具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際能源公司。首先，從優(yōu)勢(shì)上來(lái)說(shuō)，中石油是中國(guó)最大的石油企業(yè)，受國(guó)家和法律保護(hù)。中國(guó)很難有企業(yè)與之競(jìng)爭(zhēng)，而且在技術(shù)上有突出優(yōu)勢(shì)，獲得了多項(xiàng)專利[4]。資源方面，中石油天然氣產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總量的75%。其次，劣勢(shì)方面，業(yè)務(wù)品種相對(duì)單一，原油來(lái)自國(guó)內(nèi)油田，而中石化下游業(yè)務(wù)較強(qiáng)，原油來(lái)自國(guó)外，中石油競(jìng)爭(zhēng)力較弱。上世紀(jì)末，中石油在開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)方面落后于中石化。中石油煉油廠少，煉油效率低，生產(chǎn)規(guī)模小[5]。第三，機(jī)遇方面，中國(guó)一帶一路戰(zhàn)略的實(shí)施為中石油帶來(lái)了更多的發(fā)展機(jī)遇。最后，威脅方面，中石化和中海油在尋求發(fā)展機(jī)會(huì)，中東等石油資源型國(guó)家威脅國(guó)內(nèi)石油公司。另外，石油行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，一旦出現(xiàn)突發(fā)情況，勢(shì)必威脅企業(yè)發(fā)展。

三

基于哈佛分析框架的中石油財(cái)務(wù)報(bào)表

(a)會(huì)計(jì)分析

會(huì)計(jì)分析主要體現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量和研發(fā)支出三個(gè)方面。由于篇幅有限，本節(jié)主要分析中石油的資產(chǎn)質(zhì)量。中石油的庫(kù)存涉及原油、原材料等。表1顯示了中石油2011年至2015年的庫(kù)存[6]。觀察數(shù)據(jù)顯示，中石油庫(kù)存周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明中石油加強(qiáng)了庫(kù)存管理。然而，深入分析表明，運(yùn)營(yíng)成本的加速增長(zhǎng)是影響庫(kù)存周轉(zhuǎn)率的重要原因。

(二)財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析涉及償付能力、盈利能力等諸多內(nèi)容。表2為中石油2011-2015年的償付能力。通過(guò)觀察表2的數(shù)據(jù)可以看出，近五年來(lái)各項(xiàng)指標(biāo)逐漸下降，證明中石油的短期償債能力逐漸減弱[7]。流動(dòng)比率從118.16%下降到69.54%，速動(dòng)比率從73.25%下降到36.29%，與其他指標(biāo)類似，說(shuō)明企業(yè)在充分利用資金的同時(shí)會(huì)在一定程度上弱化短期償債能力。企業(yè)應(yīng)該努力平衡兩種風(fēng)險(xiǎn)，以確保能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)化。

(3)前景分析

鑒于國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀，中石油的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)保持穩(wěn)定，同時(shí)實(shí)施資源、市場(chǎng)和國(guó)際化三大戰(zhàn)略，加強(qiáng)生產(chǎn)業(yè)務(wù)和化工業(yè)務(wù)。

四

哈佛框架下中石油未來(lái)發(fā)展建議

(a)財(cái)務(wù)方面

結(jié)合以上分析結(jié)果，中石油應(yīng)加強(qiáng)庫(kù)存的日常管理，激活庫(kù)存的流動(dòng)性，為企業(yè)贏得更多的現(xiàn)金流，滿足企業(yè)的發(fā)展需求。至于應(yīng)收賬款，我們可以實(shí)施適當(dāng)?shù)男刨J政策，加大債務(wù)清算力度，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量[8]。在加強(qiáng)科研的過(guò)程中，要注重技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化，使其直接應(yīng)用于企業(yè)的生產(chǎn)，真正為企業(yè)創(chuàng)收。

(2)戰(zhàn)略方面

從大環(huán)境來(lái)看，中石油在國(guó)內(nèi)外面臨的形勢(shì)極其嚴(yán)峻。因此，在未來(lái)的發(fā)展中，中石油應(yīng)該從自身的實(shí)際情況出發(fā)，積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)新能源革命浪潮，開(kāi)發(fā)健康環(huán)保的新能源。加快天然氣發(fā)展，提高天然氣在企業(yè)產(chǎn)品中的比重，改善清潔化石能源供應(yīng)，兼顧環(huán)保和經(jīng)濟(jì)效益雙重目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自身社會(huì)責(zé)任。同時(shí)，要借鑒美國(guó)頁(yè)巖氣革命的經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)以其為核心的非常規(guī)資源開(kāi)采應(yīng)用系統(tǒng)，加大資金投入，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，盡可能減少對(duì)生態(tài)環(huán)境的破壞，提高能源利用效率。加強(qiáng)技術(shù)管理和創(chuàng)新，每年向國(guó)內(nèi)外高校和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)輸送核心管理人才進(jìn)行深造，及時(shí)更新原有知識(shí)儲(chǔ)備，掌握世界先進(jìn)技術(shù)，將先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)打造高素質(zhì)團(tuán)隊(duì)，不斷提高企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

五

結(jié)論

綜上所述，石油工業(yè)作為中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要組成部分，對(duì)國(guó)家未來(lái)的生存和發(fā)展具有重要意義。中石油是中國(guó)最大的石油企業(yè)，面臨著國(guó)內(nèi)外激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其經(jīng)營(yíng)管理存在諸多不足。借助哈佛分析框架，對(duì)中石油的戰(zhàn)略、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、前景進(jìn)行分析，找出企業(yè)自身存在的問(wèn)題和差距，不斷完善自身，堅(jiān)持針對(duì)性原則，制定符合企業(yè)特點(diǎn)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，從而更好地履行自身的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)責(zé)任。

基金項(xiàng)目:青海民族大學(xué)研究生創(chuàng)新項(xiàng)目成果。

作者簡(jiǎn)介:楊娜(1991-)，女，河北廣平人，會(huì)計(jì)學(xué)碩士，研究方向:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。