《金證研》法國(guó)圖書館中心首爾/作者幽樹/風(fēng)控

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)通過(guò)市場(chǎng)交換，合理確定資產(chǎn)的流通價(jià)格是產(chǎn)權(quán)交易的基礎(chǔ)。

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估在產(chǎn)權(quán)交易中發(fā)揮著日益重要的作用，是維護(hù)多元化主體利益和金融市場(chǎng)穩(wěn)定不可或缺的一環(huán)。

在眾多經(jīng)濟(jì)行為中，部分經(jīng)濟(jì)行為需要依照相關(guān)法規(guī)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，即法定評(píng)估事項(xiàng)。此類事項(xiàng)一般涉及國(guó)有資產(chǎn)交易以及上市公司特定經(jīng)濟(jì)行為。同時(shí)，由于資產(chǎn)評(píng)估的重要性，多部法規(guī)對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及人員的違法責(zé)任均做出了明確規(guī)定。

一、企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為涉及國(guó)有資產(chǎn)，需依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估

為了正確體現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的價(jià)值量，保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)所有者和經(jīng)營(yíng)者、使用者的合法權(quán)益，1991年11月16日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》（國(guó)務(wù)院令第91號(hào)發(fā)布）。該辦法第三條指出，國(guó)有資產(chǎn)占有單位有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（一）資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；（二）企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)；（三）與外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人開辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)或者中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)；（四）企業(yè)清算；（五）依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情形。存在特定行為的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

而為加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失，進(jìn)一步適應(yīng)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的需要，2020年10月27日，財(cái)政部對(duì)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》進(jìn)行修訂，發(fā)布了《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法（公開征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱“《公開征求意見稿》”）。

需要指出的是，《公開征求意見稿》所稱國(guó)有單位，是指政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)、政府投資基金等國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)持有單位。與此同時(shí)，《公開征求意見稿》結(jié)合實(shí)際修訂了國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估范圍。

根據(jù)《公開征求意見稿》第五條規(guī)定，國(guó)有單位有下列行為的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（一）整體或者部分改制為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）合并、分立、收購(gòu)、清算；（三）以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資、接受非貨幣資產(chǎn)出資；（四）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)；（五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；（六）除上市公司以外的國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng)；（七）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換、租賃；（八）以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)、接受非貨幣性資產(chǎn)抵債；（九）接受非貨幣性資產(chǎn)抵押或者質(zhì)押；（十）國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情形。

除《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》，財(cái)政部于2002年1月發(fā)布的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》（財(cái)政部第14號(hào)令發(fā)布）也對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估做出了具體的規(guī)定，該法規(guī)規(guī)定的需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)與《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》存在細(xì)微的差異。該規(guī)定適用于各類占有國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)和事業(yè)單位(以下筒稱“占有單位”)。

根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》第三條，占有單位有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：(一)整體或部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；(二)以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資；(三)合并、分立、清算；(四)除上市公司以外的原股東股權(quán)比例變動(dòng)；(五)除上市公司以外的整體或者部分產(chǎn)權(quán)(股權(quán))轉(zhuǎn)讓；(六)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換、拍賣，(七)整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國(guó)有單位，(八)確定涉訟資產(chǎn)價(jià)值，(九)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行評(píng)估的事項(xiàng)。

同時(shí)，根據(jù)該法規(guī)第四條規(guī)定，占有單位有下列行為之一的,可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：(一)經(jīng)各級(jí)人民政府及其授權(quán)部門批準(zhǔn),對(duì)整體企業(yè)或者部分資產(chǎn)實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)；(二)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、行政事業(yè)單位下屬的獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之間的合并、資產(chǎn)(產(chǎn)權(quán))劃轉(zhuǎn)、置換和轉(zhuǎn)讓。

與此同時(shí)，除在部分經(jīng)濟(jì)行為中需對(duì)涉及的相關(guān)的國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估外，在特定情況下，占有單位還需對(duì)非國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》第六條規(guī)定，占有單位有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)非國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：(一)收購(gòu)非國(guó)有資產(chǎn)；(二)與非國(guó)有單位置換資產(chǎn)；(三)接受非國(guó)有單位以實(shí)物資產(chǎn)償還債務(wù)。

而第七條規(guī)定指出，占有單位有本規(guī)定所列評(píng)估事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

另外，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)2005年8月發(fā)布的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第12號(hào)）也對(duì)需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)進(jìn)行了限定。

據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》第二條，各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)涉及的資產(chǎn)評(píng)估，適用本辦法。

根據(jù)該辦法第六條，企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：（一）整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資；（三）合并、分立、破產(chǎn)、解散；（四）非上市公司國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng)；（五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；（六）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換；（七）整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國(guó)有單位；（八）以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)；（九）資產(chǎn)涉訟；（十）收購(gòu)非國(guó)有單位的資產(chǎn)；（十一）接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資；（十二）接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債；（十三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)。

同時(shí)，《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》第七條指出，企業(yè)有下列行為之一的，可以不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：（一）經(jīng)各級(jí)人民政府或其國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)；（二）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)與其下屬獨(dú)資企業(yè)（事業(yè)單位）之間或其下屬獨(dú)資企業(yè)（事業(yè)單位）之間的合并、資產(chǎn)（產(chǎn)權(quán)）置換和無(wú)償劃轉(zhuǎn)。

值得關(guān)注的是，根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》，國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。而根據(jù)該辦法第二十二條，企業(yè)進(jìn)行與資產(chǎn)評(píng)估相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)；當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。

二、金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的使用，須與所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為保持一致

除了對(duì)于國(guó)有企業(yè)需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為做出具體規(guī)定外，2007年10月，財(cái)政部發(fā)布了針對(duì)金融企業(yè)的《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》（財(cái)政部令第47號(hào)），加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)督管理。

根據(jù)《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》第六條，金融企業(yè)有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（一）整體或者部分改制為有限責(zé)任公司或者股份有限公司的；（二）以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資的；（三）合并、分立、清算的；（四）非上市金融企業(yè)國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng)的；（五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的；（六）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換、拍賣的；（七）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的；（八）債務(wù)重組的；（九）接受非貨幣性資產(chǎn)抵押或者質(zhì)押的；（十）處置不良資產(chǎn)的；（十一）以非貨幣性資產(chǎn)抵債或者接受抵債的；（十二）收購(gòu)非國(guó)有單位資產(chǎn)的；（十三）接受非國(guó)有單位以非貨幣性資產(chǎn)出資的；（十四）確定涉訟資產(chǎn)價(jià)值的；（十五）法律、行政法規(guī)規(guī)定的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估的其他情形。

同時(shí)，第七條規(guī)定指出，金融企業(yè)有下列情形之一的，對(duì)相關(guān)的資產(chǎn)可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（一）縣級(jí)以上人民政府或者其授權(quán)部門批準(zhǔn)其所屬企業(yè)或者企業(yè)的部分資產(chǎn)實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)的；（二）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)與其下屬的獨(dú)資企業(yè)之間，或者其下屬獨(dú)資企業(yè)之間的合并，以及資產(chǎn)或者產(chǎn)權(quán)置換、轉(zhuǎn)讓和無(wú)償劃轉(zhuǎn)的；（三）發(fā)生多次同類型的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，同一資產(chǎn)在評(píng)估報(bào)告使用有效期內(nèi)，并且資產(chǎn)、市場(chǎng)狀況未發(fā)生重大變化的；（四）上市公司可流通的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

同時(shí)，根據(jù)《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》第二十四條，金融企業(yè)發(fā)生與資產(chǎn)評(píng)估相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或者備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)。當(dāng)交易價(jià)格與資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果相差10%以上時(shí)，應(yīng)當(dāng)就差異原因向財(cái)政部門（或者金融企業(yè)）作出書面說(shuō)明。

而在此基礎(chǔ)上，2011年6月發(fā)布的《財(cái)政部關(guān)于金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金〔2011〕59號(hào)），進(jìn)一步明確了金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估范圍。

根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，金融企業(yè)出現(xiàn)《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》第六條所述的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)按下列要求確定評(píng)估范圍：（1）整體或者部分改制為有限責(zé)任公司或者股份有限公司，合并、分立、清算，或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估。（2）對(duì)子公司增資擴(kuò)股時(shí)，因吸收新股東入股或企業(yè)原股東未按照原有出資比例追加投資等，造成原國(guó)有股東股權(quán)比例發(fā)生變化的，需要對(duì)子公司進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估。以非貨幣性資產(chǎn)增資或出資的，還應(yīng)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。（3）接受非國(guó)有單位以非貨幣性資產(chǎn)出資的，應(yīng)對(duì)接受非國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估，還應(yīng)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。（4）以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式進(jìn)行債務(wù)重組的，應(yīng)對(duì)擬轉(zhuǎn)股的企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估。（5）收購(gòu)非國(guó)有單位股權(quán)的，應(yīng)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估。以非貨幣性資產(chǎn)收購(gòu)的，還應(yīng)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。（6）以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，接受非貨幣性資產(chǎn)抵押或質(zhì)押，以及以非貨幣性資產(chǎn)抵債或者接受抵債的，應(yīng)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。（7）收購(gòu)非國(guó)有單位非股權(quán)類資產(chǎn)，處置不良資產(chǎn)，確定涉訟資產(chǎn)價(jià)值，或進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換和拍賣的，應(yīng)對(duì)所涉及的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估的其他情形，評(píng)估范圍的確定應(yīng)視具體情形而定。

同時(shí)，《財(cái)政部關(guān)于金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理有關(guān)問(wèn)題的通知》指出，評(píng)估結(jié)論的使用必須與所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為保持一致。在金融企業(yè)改制過(guò)程中，改制設(shè)立股份有限公司的評(píng)估結(jié)論僅適用于設(shè)立股份有限公司的工商登記注冊(cè)，不得用于引入戰(zhàn)略投資者和首次公開發(fā)行上市。

三、上市公司收購(gòu)、證券發(fā)行、關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及重大資產(chǎn)重組行為，均涉及資產(chǎn)評(píng)估
此外，上市公司的經(jīng)濟(jì)行為涉及廣大投資者的利益，為維護(hù)證券市場(chǎng)的秩序和投資者的合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)多部法規(guī)對(duì)上市公司的具體行為進(jìn)行規(guī)范約束，其中上市公司收購(gòu)、證券發(fā)行、關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)以及重大資產(chǎn)重組行為均涉及到資產(chǎn)評(píng)估。

據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司收購(gòu)管理辦法》第五十一條，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對(duì)本公司進(jìn)行收購(gòu)或者通過(guò)本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制權(quán)的，該上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過(guò) 1/2。公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，本次收購(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得 2/3 以上的獨(dú)立董事同意后，提交公司股東大會(huì)審議，經(jīng)出席股東大會(huì)的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。

同時(shí)，據(jù)證監(jiān)會(huì)于2020年2月14日發(fā)布的【第163號(hào)令】《關(guān)于修改〈上市公司證券發(fā)行管理辦法〉的決定》（以下簡(jiǎn)稱“《上市公司證券發(fā)行管理辦法》”）第二十條，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元的公司除外。提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第五十九條，公開募集證券說(shuō)明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少兩名有從業(yè)資格的人員簽署。

同時(shí)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)2003年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知》（證監(jiān)發(fā)[2003]56號(hào)），關(guān)聯(lián)方擬用非現(xiàn)金資產(chǎn)清償占用的上市公司資金，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）用于抵償?shù)馁Y產(chǎn)必須屬于上市公司同一業(yè)務(wù)體系，并有利于增強(qiáng)上市公司獨(dú)立性和核心競(jìng)爭(zhēng)力，減少關(guān)聯(lián)交易，不得是尚未投入使用的資產(chǎn)或沒(méi)有客觀明確賬面凈值的資產(chǎn)。（二）上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的中介機(jī)構(gòu)對(duì)符合以資抵債條件的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，以資產(chǎn)評(píng)估值或經(jīng)審計(jì)的賬面凈值作為以資抵債的定價(jià)基礎(chǔ)，但最終定價(jià)不得損害上市公司利益，并充分考慮所占用資金的現(xiàn)值予以折扣。審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公告。

此外，上市公司重大資產(chǎn)重組中的相關(guān)資產(chǎn)定價(jià)，也涉及資產(chǎn)評(píng)估。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十七條，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師事務(wù)所以及具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)就重大資產(chǎn)重組出具意見。資產(chǎn)交易定價(jià)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

同時(shí)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條具體指出，重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)準(zhǔn)則和規(guī)范開展執(zhí)業(yè)活動(dòng)；上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見。相關(guān)資產(chǎn)不以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中詳細(xì)分析說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)的估值方法、參數(shù)及其他影響估值結(jié)果的指標(biāo)和因素。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)估值機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、估值假設(shè)前提的合理性、估值方法與估值目的的相關(guān)性發(fā)表明確意見，并結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)的市場(chǎng)可比交易價(jià)格、同行業(yè)上市公司的市盈率或者市凈率等通行指標(biāo)，在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中詳細(xì)分析本次交易定價(jià)的公允性。

而前二款情形中，評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上的方法進(jìn)行評(píng)估或者估值；上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)出席董事會(huì)會(huì)議，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)或者估值機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估或者估值假設(shè)前提的合理性和交易定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見，并單獨(dú)予以披露。

此外，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第五十九條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因，上市公司所購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%，或者實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額50%的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。交易對(duì)方超期未履行或者違反業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議、承諾的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，并可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說(shuō)明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。

四、擬上市公司發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件，包括資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告等

而對(duì)于擬上市公司，現(xiàn)行法規(guī)中并無(wú)專門的法規(guī)對(duì)其需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的特定經(jīng)濟(jì)行為做出規(guī)定，但根據(jù)不同板塊上市申請(qǐng)文件目錄可知，擬上市公司在首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)需提供資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)2006年5月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)—首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》，在“關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件”部分，包括發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)（或股權(quán)）的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。同時(shí)在“與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件”部分，包括“發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近三年及一期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（含土地評(píng)估報(bào)告）”。

也即是說(shuō)，擬上市公司發(fā)行募集資金、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，均需要用到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

此外，據(jù)證監(jiān)會(huì)2019年3月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第42號(hào)—首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件》，在“與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件”部分，同樣包括“發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近三年及一期資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（如有）”。同時(shí)在“關(guān)于本次發(fā)行上市募集資金運(yùn)用的文件”部分，包括“發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)（或股權(quán)）的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告（如有）”。

需要指出的是，證監(jiān)會(huì)2020年6月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29 號(hào)—首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件（2020 年修訂）》中涉及資產(chǎn)評(píng)估的文件，與上述科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件中的規(guī)定一致。

五、非貨幣性資產(chǎn)出資和個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估

而與上市公司不同，非上市公司需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的法定評(píng)估事項(xiàng)，主要涉及非貨幣性資產(chǎn)出資。

根據(jù)2009年3月財(cái)政部和工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評(píng)估管理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)企[2009]46號(hào)），有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：(一)投資人以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的；(二)在驗(yàn)資或申請(qǐng)工商登記時(shí)，驗(yàn)資機(jī)構(gòu)或投資人發(fā)現(xiàn)用作出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)與評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)的資產(chǎn)狀態(tài)、使用方式、市場(chǎng)環(huán)境等方面發(fā)生顯著變化，或者由于評(píng)估假設(shè)已發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生重大變化的；(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)。

同時(shí)，根據(jù)2018年10月26日發(fā)布的修正后的《公司法》第二十七條，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。

此外，企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，也需對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

根據(jù)財(cái)政部2014年發(fā)布的《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》，企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并按評(píng)估后的公允價(jià)值扣除計(jì)稅基礎(chǔ)后的余額，計(jì)算確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)于投資協(xié)議生效并辦理股權(quán)登記手續(xù)時(shí)，確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。

值得關(guān)注的是，對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，財(cái)政部和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局曾聯(lián)合出臺(tái)專門的規(guī)定。

據(jù)財(cái)政部和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局于2006年4月發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估管理工作若干問(wèn)題》的通知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)占有單位符合下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（一）根據(jù)《公司法》第二十七條規(guī)定，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)作價(jià)出資成立有限責(zé)任公司或股份有限公司的； （二）以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，市場(chǎng)沒(méi)有參照價(jià)格，質(zhì)權(quán)人要求評(píng)估的；（三）行政單位拍賣、轉(zhuǎn)讓、置換知識(shí)產(chǎn)權(quán)的；（四）國(guó)有事業(yè)單位改制、合并、分立、清算、投資、轉(zhuǎn)讓、置換、拍賣涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的；（五）國(guó)有企業(yè)改制、上市、合并、分立、清算、投資、轉(zhuǎn)讓、置換、拍賣、償還債務(wù)涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的；（六）國(guó)有企業(yè)收購(gòu)或通過(guò)置換取得非國(guó)有單位的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，或接受非國(guó)有單位以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的；（七）國(guó)有企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可外國(guó)公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人使用，市場(chǎng)沒(méi)有參照價(jià)格的；（八）確定涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟價(jià)值，人民法院、仲裁機(jī)關(guān)或當(dāng)事人要求評(píng)估的；（九）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)。

事實(shí)上，非國(guó)有單位發(fā)生合并、分立、清算、投資、轉(zhuǎn)讓、置換、償還債務(wù)等經(jīng)濟(jì)行為涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的，可以參照國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

而對(duì)于個(gè)人而言，當(dāng)個(gè)人進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，在部分情況下同樣需提供資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

根據(jù)2014年12月國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第十四條規(guī)定，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)依次按照下列方法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，其中首先應(yīng)按凈資產(chǎn)核定法。即股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

若被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過(guò)20%的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。6個(gè)月內(nèi)再次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓且被投資企業(yè)凈資產(chǎn)未發(fā)生重大變化的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照上一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告核定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

同時(shí)，根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第二十一條規(guī)定，納稅人、扣繳義務(wù)人向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅（扣繳）申報(bào)時(shí)，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送以下資料：（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同（協(xié)議）；（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方身份證明；（三）按規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，需提供具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的凈資產(chǎn)或土地房產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估報(bào)告；（四）計(jì)稅依據(jù)明顯偏低但有正當(dāng)理由的證明材料；（五）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)要求報(bào)送的其他材料。

由此可知，當(dāng)個(gè)人進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，若被投資企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過(guò)20%，稅務(wù)機(jī)關(guān)或要求其提供資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

六、多部法規(guī)明確資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及人員違法責(zé)任，出具的報(bào)告應(yīng)當(dāng)具備真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性

由于市場(chǎng)上眾多經(jīng)濟(jì)行為均涉及資產(chǎn)評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果直接影響企業(yè)決策和交易公平，專業(yè)公允的資產(chǎn)評(píng)估能保障交易雙方的合法權(quán)益，反之虛假的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告將會(huì)給交易參與方帶來(lái)?yè)p失，破壞市場(chǎng)秩序。在此情形下，多部法規(guī)均對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中違反相關(guān)法規(guī)、規(guī)章的行為，做出了明確的處罰決定。

據(jù)財(cái)政廳辦公室發(fā)布的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估違法行為處罰辦法》（財(cái)政部令第15號(hào)），對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中違反有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，應(yīng)予行政處罰的的情形和處罰類別做出了具體規(guī)定。

《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估違法行為處罰辦法》第四條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違法行為的處罰種類包括：警告；罰款；沒(méi)收違法所得；暫停執(zhí)行部分或者全部業(yè)務(wù)，暫停執(zhí)業(yè)的期限為三至十二個(gè)月；吊銷資產(chǎn)評(píng)估資格證書。

而針對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不同違法情形，法規(guī)給出不同的處罰結(jié)果。

《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估違法行為處罰辦法》第五條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托人或被評(píng)估單位串通作弊，故意出具虛假報(bào)告的，沒(méi)收違法所得，處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并予以暫停執(zhí)業(yè)；給利害關(guān)系人造成重大經(jīng)濟(jì)損失或者產(chǎn)生惡劣社會(huì)影響的，吊銷資產(chǎn)評(píng)估資格證書。

第六條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)因過(guò)失出具有重大遺漏的報(bào)告的，責(zé)令改正，情節(jié)較重的，處以所得收入一倍以上三倍以下的罰款，并予以暫停執(zhí)業(yè)；

第七條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)冒用其他機(jī)構(gòu)名義或者允許其他機(jī)構(gòu)以本機(jī)構(gòu)名義執(zhí)行評(píng)估業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，予以警告。

第八條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)向委托人或者被評(píng)估單位索取、收受業(yè)務(wù)約定書約定以外的酬金或者其他財(cái)物，或者利用業(yè)務(wù)之便，謀取其他不正當(dāng)利益的，責(zé)令改正，予以警告。

第九條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有下列情形之一的；責(zé)令改正，并予以警告：對(duì)其能力進(jìn)行虛假?gòu)V告宣傳的；向有關(guān)單位和個(gè)人支付回扣或者介紹費(fèi)的；對(duì)委托人、被評(píng)估單位或者其他單位和個(gè)人進(jìn)行脅迫、欺詐、利誘的；惡意降低收費(fèi)的。

第十條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托人或者被評(píng)估單位存在利害關(guān)系應(yīng)當(dāng)回避沒(méi)有回避的，責(zé)令改正，并予以警告。

第十一條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)泄露委托人或者被評(píng)估單位商業(yè)秘密的，予以警告。

第十二條指出，該辦法第七條至十一條所列情形，有違法所得的，處以違法所得三倍以下的罰款，但最高不得超過(guò)三萬(wàn)元；沒(méi)有違法所得的，處以一萬(wàn)元以下的罰款。

第十三、十四條規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不按照?qǐng)?zhí)業(yè)準(zhǔn)則、職業(yè)道德準(zhǔn)則的要求執(zhí)業(yè)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)拒絕、阻撓財(cái)政部門依法實(shí)施檢查的，予以警告。

上述《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估違法行為處罰辦法》主要針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)做出約束。除此之外，《公司法》、《證券法》、《刑法》也均明確規(guī)定了資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任與處罰情形。

根據(jù)《公司法》第二百零七條規(guī)定，承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資或者驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)提供虛假材料的，由公司登記機(jī)關(guān)沒(méi)收違法所得，處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并可以由有關(guān)主管部門依法責(zé)令該機(jī)構(gòu)停業(yè)、吊銷直接責(zé)任人員的資格證書，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資或者驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)因過(guò)失提供有重大遺漏的報(bào)告的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，情節(jié)較重的，處以所得收入一倍以上五倍以下的罰款，并可以由有關(guān)主管部門依法責(zé)令該機(jī)構(gòu)停業(yè)、吊銷直接責(zé)任人員的資格證書，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資或者驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)因其出具的評(píng)估結(jié)果、驗(yàn)資或者驗(yàn)證證明不實(shí)，給公司債權(quán)人造成損失的，除能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的外，在其評(píng)估或者證明不實(shí)的金額范圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任。

而且，根據(jù)證監(jiān)會(huì)2019年12月28日發(fā)布的《證券法》第一百六十三條規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告及其他鑒證報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

此外，根據(jù)2015年8月發(fā)布的《刑法》第二百二十九條，承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資、驗(yàn)證、會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律服務(wù)等職責(zé)的中介組織的人員故意提供虛假證明文件，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。前款規(guī)定的人員，索取他人財(cái)物或者非法收受他人財(cái)物，犯前款罪的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。第一款規(guī)定的人員，嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，出具的證明文件有重大失實(shí)，造成嚴(yán)重后果的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。

七、因違反執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和《證券法》，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中企華遭證監(jiān)會(huì)處罰

而放眼資本市場(chǎng)，實(shí)際上，因違法違規(guī)評(píng)估行為被處罰的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及人員，并不罕見。

據(jù)證監(jiān)會(huì)2019年5月發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書（銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司、梅惠民、楊建平、林美芹）》（〔2019〕40號(hào)文件），2014年2月14日，中安消股份有限公司（原名上海飛樂(lè)股份有限公司）決定向深圳市中恒匯志投資有限公司發(fā)行股份，購(gòu)買其持有的中安消技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中安消技術(shù)”）100%股權(quán)，銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銀信評(píng)估”）為此次重大資產(chǎn)重組的評(píng)估機(jī)構(gòu)。

2014年4月25日，銀信評(píng)估出具《上海飛樂(lè)股份有限公司擬收購(gòu)中安消技術(shù)有限公司股權(quán)所涉及的中安消技術(shù)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，采用收益法評(píng)估，中安消技術(shù)評(píng)估值為28.59億元，評(píng)估增值約為26.91億元，增值率1,597.19%。銀信評(píng)估本次項(xiàng)目合計(jì)收費(fèi)160萬(wàn)元，簽字評(píng)估師為楊建平、林美芹，首席評(píng)估師為梅惠民。

而銀信評(píng)估在此次重大資產(chǎn)重組中，對(duì)中安消技術(shù)進(jìn)行評(píng)估時(shí)未勤勉盡責(zé)，出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告存在誤導(dǎo)性陳述，依據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)其做出如下處罰決定：責(zé)令銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司改正，沒(méi)收評(píng)估業(yè)務(wù)收入160萬(wàn)元，并處以480萬(wàn)元罰款；對(duì)梅惠民、楊建平、林美芹給予警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款。

無(wú)獨(dú)有偶，據(jù)證監(jiān)會(huì)2019年5月發(fā)布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書（北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司、張齊虹、胡奇）》（〔2019〕36號(hào)文件），2013年9月，廣東廣州日?qǐng)?bào)傳媒股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“粵傳媒”）擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)上海香榭麗傳媒股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“香榭麗”），北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中企華”）為此次收購(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。張齊虹時(shí)任項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和簽字注冊(cè)評(píng)估師，胡奇時(shí)任項(xiàng)目簽字注冊(cè)評(píng)估師。

處罰結(jié)果顯示，香榭麗通過(guò)制作“虛假合同”虛增利潤(rùn)，導(dǎo)致粵傳媒在收購(gòu)香榭麗過(guò)程中披露的相關(guān)文件存在虛假陳述的相關(guān)情況。而中企華及其資產(chǎn)評(píng)估師在此次資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，對(duì)香榭麗應(yīng)收賬款執(zhí)行函證程序時(shí)未保持有效控制，對(duì)作為評(píng)估基礎(chǔ)的香榭麗歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估程序不到位，未對(duì)采用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見的內(nèi)容審慎核查，同時(shí)存在其他程序缺陷問(wèn)題。

因此，中企華上述行為違反《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》和《證券法》，依據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)其做出如下處罰決定：責(zé)令北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司改正，沒(méi)收其業(yè)務(wù)收入25萬(wàn)元，并對(duì)其處以75萬(wàn)元的罰款；給予簽字注冊(cè)評(píng)估師張齊虹、胡奇警告，并分別處以5萬(wàn)元的罰款。

可見，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，需嚴(yán)格按照各項(xiàng)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，合法合規(guī)提供評(píng)估服務(wù)，勤勉盡責(zé)，履行好資本市場(chǎng)“守門人”義務(wù)。同時(shí)，擬上市公司以及上市公司需依據(jù)法規(guī)對(duì)法定評(píng)估事項(xiàng)聘請(qǐng)具備相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，切實(shí)保障廣大投資者利益。