私募基金公司的注冊(cè)資本一般不低于5億元人民幣。私募基金公司在成立之初，一般都要訂立相應(yīng)的章程才能成立公司，每個(gè)公司在成立之初都要設(shè)立一定的章程。以及華綠整理的所有相關(guān)資料。請(qǐng)?jiān)L問(wèn)。希望對(duì)大家有幫助。

首先，什么是私募股權(quán)基金

私募基金是一個(gè)寬泛的概念，非共同基金的投資機(jī)構(gòu)可以稱為私募基金。現(xiàn)在市場(chǎng)上的陽(yáng)光私募是一個(gè)合法的信托和投機(jī)機(jī)構(gòu)，他們的融資方式大多是自己熟悉的大型高端客戶。還有一些親戚朋友之間的代理委托形式，要承擔(dān)一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、私募股權(quán)基金的組織形式

1.企業(yè)風(fēng)格

公司型私募基金公司結(jié)構(gòu)完整，運(yùn)作更加正規(guī)規(guī)范。目前，在中國(guó)可以方便地設(shè)立企業(yè)私募股權(quán)基金(如“某投資公司”)。半開(kāi)放式私募基金也可以靈活方便的操作，不需要嚴(yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略可以更加靈活。例如:

(一)設(shè)立經(jīng)營(yíng)范圍包括證券投資的“投資公司”。

(2)“投資公司”的股東人數(shù)不宜多，投資額應(yīng)相對(duì)較大，既保證私募性質(zhì)，又有較大的資本規(guī)模；

(3)“投資公司”的資金由基金管理人管理。按照國(guó)際慣例，管理者收取基金管理費(fèi)和利益激勵(lì)費(fèi)，并輸入“投資公司”的運(yùn)營(yíng)成本；

(4)“投資公司”注冊(cè)資本每年在某一時(shí)間點(diǎn)重新注冊(cè)一次，進(jìn)行名義增資或減股或減股。如有必要，投資者可以每年在某一時(shí)間點(diǎn)贖回出資一次，其他時(shí)間投資者可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)協(xié)議或在場(chǎng)外市場(chǎng)交易?！巴顿Y公司”本質(zhì)上是一種企業(yè)私募股權(quán)基金，可以隨時(shí)籌集，但一年只能贖回一次。

但是企業(yè)私募基金有一個(gè)缺點(diǎn)，就是存在雙重征稅?？朔@些缺點(diǎn)的方法是:

(1)在避稅地注冊(cè)私募股權(quán)基金，如開(kāi)曼和百慕大；

(2)將公司型私募基金注冊(cè)為高新技術(shù)企業(yè)(可以享受多種優(yōu)惠)，并在稅收優(yōu)惠的地方注冊(cè)；

(3)借殼，即聯(lián)合或收購(gòu)一家在基金設(shè)立和運(yùn)營(yíng)期間可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)(最好是非上市公司)，并以其為載體。

2.合同類型

契約型基金的組織結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單。具體做法可以是:

(一)證券公司選擇銀行作為基金管理人。

(2)籌集一定資金開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，每月開(kāi)放一次，向基金持有人公布基金凈值一次，贖回基金一次；

(3)為了吸引基金投資者，應(yīng)盡可能降低手續(xù)費(fèi)。證券公司作為基金經(jīng)理，根據(jù)業(yè)績(jī)收取一定的管理費(fèi)。其優(yōu)點(diǎn)是可以避免雙重征稅，缺點(diǎn)是其設(shè)立和運(yùn)營(yíng)難以避免證券管理部門的審批和監(jiān)管。

3.虛擬類型

虛擬私募基金表面上看起來(lái)像委托理財(cái)，實(shí)際上是作為基金運(yùn)作的。比如虛擬私募基金在設(shè)立和募集時(shí)，表面上是與每個(gè)客戶簽訂委托理財(cái)協(xié)議，但這些委托理財(cái)賬戶是組合在一起進(jìn)行基金運(yùn)作的，在購(gòu)買和贖回基金單位時(shí)，是按照基金凈值結(jié)算的。具體做法可以是:

(一)每個(gè)基金持有人以自己的名義開(kāi)立單獨(dú)的子賬戶。

(二)基金持有人共同出資設(shè)立主賬戶；

(3)證券公司作為基金的管理者，統(tǒng)一管理所有賬戶，所有賬戶統(tǒng)一計(jì)算基金份額凈值；

(4)證券公司應(yīng)盡量使每個(gè)賬戶的實(shí)際市值等于按基金份額凈值計(jì)算的市值。如果兩者不相等，主賬戶和子賬戶的資金差額應(yīng)在贖回時(shí)轉(zhuǎn)移和平衡。

虛擬模式的優(yōu)點(diǎn)是可以避免證券管理部門對(duì)基金設(shè)立和運(yùn)營(yíng)的審批和監(jiān)管，設(shè)立靈活，避免雙重征稅。缺點(diǎn)是仍未擺脫委托理財(cái)?shù)氖`，基金募集需要進(jìn)一步法律監(jiān)管，基金運(yùn)作需要證券管理部門對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的監(jiān)管，基金規(guī)模擴(kuò)張缺乏基金發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

4.組合式

為了充分發(fā)揮以上三種組織形式的優(yōu)勢(shì)，可以設(shè)立一個(gè)基金組合，將幾種組織形式組合起來(lái)。投資組合基金有四種類型:

(1)企業(yè)風(fēng)格與虛擬風(fēng)格的結(jié)合；

(2)公司型與契約型的結(jié)合；

(3)契約與虛擬相結(jié)合；

(4)公司式、契約式和虛擬式的結(jié)合。

三、開(kāi)辦私募股權(quán)基金公司的條件

1、名稱應(yīng)符合《名稱登記管理?xiàng)l例》，允許投資企業(yè)名稱達(dá)到使用“投資基金”字樣的規(guī)模。

2、行業(yè)名稱術(shù)語(yǔ)可以使用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣。作為一個(gè)行政區(qū)劃，“北京”是允許用在商號(hào)和貿(mào)易術(shù)語(yǔ)之間的。

3.基金類型:投資基金公司注冊(cè)資本(投資金額)不低于5億元，全部以貨幣形式出資。設(shè)立時(shí)實(shí)收資本(實(shí)際實(shí)收投資額)不低于1億元人民幣；5年內(nèi)，注冊(cè)資本完全按照公司章程(合伙協(xié)議)到位。"

4.單個(gè)投資者投資額不低于1000萬(wàn)元人民幣(有限合伙企業(yè)的普通合伙人不在此限)。

5.至少三名高級(jí)管理人員具有股權(quán)投資基金管理和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

6.基金型企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍核定為:投資非證券業(yè)務(wù)、投資管理和咨詢。(基金型企業(yè)可以申請(qǐng)從事上述業(yè)務(wù)范圍以外的其他業(yè)務(wù)項(xiàng)目，但不得從事下列業(yè)務(wù):

(一)發(fā)放貸款。

(二)公開(kāi)交易證券投資或者金融衍生品交易；

(三)公開(kāi)募集資金；

7.管理基金公司:投資基金管理:“注冊(cè)資本(投資金額)不低于3000萬(wàn)元，全部以貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)的實(shí)收資本(實(shí)際實(shí)收投資金額)”

8.單個(gè)投資者投資額不低于100萬(wàn)元人民幣(有限合伙企業(yè)的普通合伙人不在此限)。

9.至少三名高級(jí)管理人員具有股權(quán)投資基金管理和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

10.托管基金企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍核定為:非證券業(yè)務(wù)投資、投資管理和咨詢。(基金型企業(yè)可以申請(qǐng)從事上述業(yè)務(wù)范圍以外的其他業(yè)務(wù)項(xiàng)目，但不得從事下列業(yè)務(wù):

(一)發(fā)放貸款。

(二)公開(kāi)交易證券投資或者金融衍生品交易；

(三)公開(kāi)募集資金；

(四)為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。

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