2015年半年度報(bào)告摘要

公司代碼:600039公司簡稱:四川路橋

重要提示

1.1本半年報(bào)摘要來自半年報(bào)全文。投資者如想了解詳情，應(yīng)仔細(xì)閱讀半年度報(bào)告全文，該報(bào)告也在上海證券交易所網(wǎng)站和中國證監(jiān)會指定的其他網(wǎng)站上發(fā)布。

1.2公司簡介

兩個主要的

相關(guān)公司股票走勢路橋建設(shè)四川路橋工商銀行招商銀行招商證券

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和股東

2.1公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

單位:元貨幣:人民幣

2.2截至報(bào)告期末的股東總數(shù)、前十名股東和前十名流通股股東(或具備無限售條件的股東)

單位:股份

2.3控股股東或?qū)嶋H控制人的變更

適用不適用

3.管理討論和分析

A.董事會對報(bào)告期公司經(jīng)營情況的討論和分析

2015年上半年，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、經(jīng)濟(jì)增長放緩等復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢下，公司緊緊圍繞年初制定的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，以“加快發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級”為重點(diǎn)，強(qiáng)化生產(chǎn)經(jīng)營，加快項(xiàng)目建設(shè)，努力提高管理效率和水平，保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入108.72億元，同比增長1.53%，歸屬于母公司的凈利潤3.25億元，同比下降37.79%。該公司連續(xù)第四次躋身《財(cái)富》雜志中國企業(yè)500強(qiáng)。

主營業(yè)務(wù)方面，所有在建項(xiàng)目優(yōu)化施工組織，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，積極實(shí)施要素保障，加快重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。內(nèi)圩龍、子龍、江西固等BOT高速公路進(jìn)展順利；挪威哈羅公路橋、米科斯雷州大橋、坦桑尼亞路等海外升級改造項(xiàng)目正在按計(jì)劃進(jìn)行。報(bào)告期內(nèi)，建筑業(yè)務(wù)收入97.73億元，同比下降3.29%。在市場拓展方面，我們抓住新一輪基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)機(jī)遇，堅(jiān)持重點(diǎn)區(qū)域管理與全員開發(fā)管理相結(jié)合的戰(zhàn)略，鞏固原有市場，開拓新區(qū)域，跨區(qū)域發(fā)展成效顯著。報(bào)告期內(nèi)，新增中標(biāo)項(xiàng)目30個，累計(jì)中標(biāo)金額59.68億元，剩余合同金額303.86億元(其中BOT項(xiàng)目96.66億元)。其中，公司先后中標(biāo)山西省金蒙黃河大橋、沈池至克蘭高速公路路基路面工程TJ1標(biāo)段，中標(biāo)金額達(dá)17.25億元，成功進(jìn)入山西市場，為山西乃至內(nèi)陸中心市場的進(jìn)一步發(fā)展奠定了良好的開端。

在其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域，交通投資建設(shè)科不斷加強(qiáng)高速公路投資、建設(shè)、運(yùn)營一體化能力，管理水平不斷提高。承德綿高速、成之路高速實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入3.58億元，同比增長28.78%，超過年初計(jì)劃。宜賓長江大橋收費(fèi)收入1272.1萬元，瀘州繞城高速公路收費(fèi)收入815.54萬元。截至報(bào)告期末，榮威項(xiàng)目和子龍路項(xiàng)目已分別完成投資的79.9%和81.2%，力爭年底前建成通車。貴州贛古高速公路BOT項(xiàng)目于今年1月開工建設(shè)，計(jì)劃建設(shè)期4年，累計(jì)投資7.5億元。能源部門，繼續(xù)改善水電運(yùn)行和管理，提高設(shè)備利用率，增加電力營銷收入。灞河、巴郎河水電項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)總收入7874.83萬元，其中發(fā)電收入7699.83萬元，同比下降12.46%，上網(wǎng)總用電量28329.63萬千瓦時，同比下降8.77%，主要是今年上半年自然條件的不利影響，巴郎溝流域上游水量不足， 巴郎河電站發(fā)電量較該公司參與的四川鐵能電力有限公司去年同期有所下降，上半年推進(jìn)了總裝機(jī)容量200萬千瓦的大渡河雙江口水電工程建設(shè)，加快了漢源清溪風(fēng)力發(fā)電一期工程的前期工作。 在礦產(chǎn)資源方面，厄立特里亞克爾凱貝特金多金屬礦床勘探項(xiàng)目已完成投資約400萬美元?？碧焦ぷ鞅砻?，礦區(qū)找礦信息豐富，已圈定和控制了9個礦化帶和礦體。初步結(jié)果表明，該礦區(qū)有潛力達(dá)到中等規(guī)模以上的金、銅礦床。下一步，將加大地表成槽建設(shè)力度，督促上報(bào)全區(qū)樣品測試結(jié)果，開展物探、圈礦工作。根據(jù)地質(zhì)、物探、化探綜合成果，準(zhǔn)備施工鉆孔，盡快清晰揭示深部礦體的規(guī)模和品位。

下半年，公司將保持攻堅(jiān)向上的精神狀態(tài)，全力以赴推進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營，統(tǒng)籌開展各項(xiàng)工作，努力完成年度工作目標(biāo)。一是抓住國家“三大戰(zhàn)略”、穩(wěn)增長部署、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、民生扶貧開發(fā)的重大機(jī)遇，推動公司跨越式發(fā)展再上新臺階。二是抓住進(jìn)度，全面推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，努力完成年度計(jì)劃目標(biāo)；深化運(yùn)營，多方出擊，繼續(xù)穩(wěn)定公司在省內(nèi)本地市場的領(lǐng)先地位，加大在鐵路、市政、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等領(lǐng)域以及省外、海外地區(qū)的市場開發(fā)，以增加市場份額。第三，完善創(chuàng)新管理體制和機(jī)制，全面加強(qiáng)對項(xiàng)目“時間、質(zhì)量、成本”等核心要素的管理和控制，提升開發(fā)質(zhì)量和效率。四是優(yōu)化發(fā)展戰(zhàn)略，加大內(nèi)部資源整合力度，鞏固交通設(shè)計(jì)、投資、建設(shè)、運(yùn)營一體化能力，繼續(xù)做好水電、礦產(chǎn)行業(yè)投資和資本運(yùn)營工作。五是按照“三嚴(yán)三實(shí)”要求，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)黨建、反腐倡廉工作。

1母公司本期應(yīng)占凈利潤較上年同期減少的主要原因是，上年同期壞賬準(zhǔn)備會計(jì)估計(jì)變更導(dǎo)致的非經(jīng)常性損益為2.51億元?？鄢@一影響，去年同期歸屬于母公司的凈利潤為2.71億元。與去年同期凈利潤2.71億相比，該期間歸屬于母公司的凈利潤為3.25億元，同比增長5400萬元，增長19.93%，主要是由于BOT收費(fèi)收入持續(xù)增加，BOT業(yè)務(wù)虧損減少。

(一)主要業(yè)務(wù)分析

1 .財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)科目變動分析表

單位:元貨幣:人民幣

銷售費(fèi)用變動原因說明:主要原因是四川中行路橋國際貿(mào)易有限公司成立于去年7月，公司在此期間發(fā)生了銷售費(fèi)用。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額變動原因:本期銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比上期明顯增加。

投資活動現(xiàn)金流量凈額變動原因:本期投資支出較去年同期減少，公司部分收回了雙北隧道工程公司和川南公司本期投資資金。

籌資活動現(xiàn)金流量凈額變化原因:主要是本期銀行貸款增加，收到發(fā)行民間債務(wù)的資金。

2其他

(一)公司利潤構(gòu)成或利潤來源發(fā)生重大變化的詳細(xì)說明

公司利潤構(gòu)成無重大變化，但壞賬準(zhǔn)備會計(jì)估計(jì)的變化影響了去年同期利潤。

(2)分析和說明公司前期各項(xiàng)融資和重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的實(shí)施進(jìn)展

①重大資產(chǎn)重組

2012年，公司通過向鐵頭集團(tuán)非公開發(fā)行股票的方式，收購了資產(chǎn)剝離后由鐵頭集團(tuán)持有的路橋集團(tuán)100%的股權(quán)。發(fā)行價5.01元/股，發(fā)行股數(shù)49930萬股。剩余的21.03萬元由公司以現(xiàn)金形式補(bǔ)足給鐵頭集團(tuán)。新發(fā)行的股票為限制性流通股。自已發(fā)行股份以鐵投集團(tuán)名義登記之日起36個月內(nèi)，鐵投集團(tuán)不會轉(zhuǎn)讓本次非公開發(fā)行取得的上市公司股份。鐵頭集團(tuán)本次發(fā)行前收購的上市公司股份轉(zhuǎn)讓，將按照《證券法》、《上市公司收購管理辦法》及中國證監(jiān)會、上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定辦理。2014年9月15日，公司以現(xiàn)場表決和網(wǎng)上表決的方式召開了2014年第二次臨時股東大會，審議通過了《利潤分配和資本公積轉(zhuǎn)股本方案》。本次轉(zhuǎn)讓以截至2014年6月30日的總股本1，509，866，336股為基礎(chǔ)，資本公積用于全體股東每10股轉(zhuǎn)讓10股，共計(jì)1，509，866，336股。本公司向鐵頭集團(tuán)發(fā)行的499，300，000股限制性股票按相同比例增加至998，600，000股。2015年6月30日，中鐵投資集團(tuán)持有的99860萬股限制性股票上市流通。

②公司債券

2013年7月2日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于批準(zhǔn)四川路橋建設(shè)有限公司公開發(fā)行公司債券的批復(fù)》，批準(zhǔn)公司公開發(fā)行面值不超過15億元的公司債券。本次公司債券發(fā)行是面向公眾投資者的網(wǎng)上公開發(fā)行和面向機(jī)構(gòu)投資者的線下詢價配售相結(jié)合，利率為5.65%。發(fā)行工作于2013年7月30日結(jié)束，最終發(fā)行規(guī)模為15億元。2014年7月28日，公司從2013年7月26日至2014年7月25日向債券持有人支付利息，共計(jì)人民幣8475萬元。2015年7月27日，本公司于2014年7月26日至2015年7月25日向債券持有人支付利息(詳見本公司2015年7月20日在上交所網(wǎng)站披露的《關(guān)于2015年企業(yè)債券“13陸川橋”付息的公告》(編號:2015-034)，共計(jì)8475萬元

③非公開發(fā)行

2012年12月3日和2012年12月26日，公司召開了2012年第五屆董事會第三次會議和第二次臨時股東大會，審議通過了關(guān)于公司非公開發(fā)行股票的一系列議案。2013年8月26日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于批準(zhǔn)四川路橋建設(shè)有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》(黎[2013]1120號)。2013年12月，公司向8名投資者發(fā)行463，366，336元人民幣普通股(a股)，發(fā)行價格為5.05元/股，共募集資金2。截至報(bào)告期末，募集資金累計(jì)使用220719.38萬元。

(二)行業(yè)、產(chǎn)品或區(qū)域運(yùn)營分析

1.按行業(yè)和產(chǎn)品劃分的主要業(yè)務(wù)

單位:元貨幣:人民幣

2.按地區(qū)劃分的主要業(yè)務(wù)

單位:元貨幣:人民幣

(三)核心競爭力分析

1.技術(shù)優(yōu)勢

依托在建的大型重點(diǎn)項(xiàng)目，公司形成并鞏固了以高速公路路面鋪裝、深水大跨度橋梁施工技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)為代表的核心技術(shù)，在高速公路、特大橋、隧道等領(lǐng)域具有明顯的競爭優(yōu)勢。公司獲得多項(xiàng)國家、部級、省級科技成果獎、科技進(jìn)步獎、質(zhì)量獎，多項(xiàng)施工技術(shù)獲得國家專利、國家和省級施工方法，多項(xiàng)技術(shù)處于國內(nèi)和世界同類橋梁先進(jìn)水平。

2.資格優(yōu)勢

公司具有公路工程施工總承包專項(xiàng)資質(zhì)，是國內(nèi)為數(shù)不多的具有專項(xiàng)資質(zhì)的企業(yè)。同時，公司還具有公路行業(yè)甲級設(shè)計(jì)資質(zhì)，可參與EPC等涵蓋設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投標(biāo)。公司還將積極申報(bào)和提升一批專項(xiàng)工程資質(zhì)，繼續(xù)提升公司在公路建設(shè)行業(yè)的競爭實(shí)力和行業(yè)地位，為公司的市場開發(fā)、資金籌集和資源整合提供有力支持。

3.品牌優(yōu)勢

公司是四川省路橋建設(shè)骨干企業(yè)，多年承攬國內(nèi)外各種路橋建設(shè)工程。公司在高速公路、大跨度、高難度橋梁、深基礎(chǔ)、特大型橋梁瀝青路面施工中的施工技術(shù)，尤其是特大型橋梁施工技術(shù)，達(dá)到了國內(nèi)及世界同類橋梁的先進(jìn)水平。多項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目獲得科技進(jìn)步獎、魯班獎、詹天佑獎、天府杯獎等國家、省部級獎項(xiàng)，在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的品牌優(yōu)勢和市場形象。

4.區(qū)域優(yōu)勢

公司在四川、湖北、重慶、湖南、貴州、新疆、西藏等中西部地區(qū)路橋建設(shè)領(lǐng)域擁有較高的市場份額和認(rèn)可度，并抓住國家實(shí)施“一帶一路”、西部大開發(fā)、長江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略的機(jī)遇，在未來業(yè)務(wù)發(fā)展中將享有明顯的區(qū)位優(yōu)勢。同時，利用公司的施工技術(shù)優(yōu)勢和大股東鐵頭集團(tuán)在西部鐵路投資市場的領(lǐng)先地位，積極拓展西部鐵路建設(shè)市場。

(4)投資狀況分析

1.外資股權(quán)投資總體分析

(一)證券投資

√適用不適用

證券投資描述

沒有

(二)持有其他上市公司的股份

√適用不適用

單位:元

其他上市公司持股說明

截至報(bào)告期末，本公司持有招商銀行股份13，942，577股。

報(bào)告期內(nèi)，根據(jù)公司需要，出售招商證券841，914股，收入25，124，936.85元。截至報(bào)告期末，本公司無招商證券股份。

(三)持有金融企業(yè)股權(quán)

√適用不適用

金融企業(yè)持股說明

詳見本公司2014年度報(bào)告相關(guān)描述。

2.非金融公司委托理財(cái)和衍生投資

(1)委托理財(cái)

適用不適用

(2)委托貸款

適用不適用

(三)其他投資理財(cái)和衍生產(chǎn)品投資

適用不適用

3.募集資金的使用

(1)募集資金的整體使用情況

√適用不適用

單位:萬元貨幣:人民幣

(2)募集資金承諾的項(xiàng)目情況

√適用不適用

單位:萬元貨幣:人民幣

(3)募集資金變更項(xiàng)目的情況

適用不適用

4.主要子公司和控股公司分析

5.非募集資金項(xiàng)目情況

√適用不適用

單位:萬元貨幣:人民幣

非募集資金項(xiàng)目說明

沒有

b、利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)移計(jì)劃

(一)報(bào)告期內(nèi)實(shí)施的利潤分配方案的執(zhí)行或調(diào)整情況

2015年5月15日，公司召開2014年度股東大會，審議批準(zhǔn)2014年度利潤分配方案。在2014年末股本總額3，019，732，672股的基礎(chǔ)上，公司向全體股東分配每股0.05元(含稅)的現(xiàn)金股利，分配利潤總額150，986，633.60元，母公司剩余未分配利潤2015年7月10日，公司實(shí)施上述現(xiàn)金股利。

(二)半年度利潤分配計(jì)劃、公積金轉(zhuǎn)股本計(jì)劃

C.其他披露事項(xiàng)

(一)預(yù)測年初至下一報(bào)告期末累計(jì)凈利潤與上年同期相比可能出現(xiàn)虧損或重大變化的預(yù)警和說明

適用不適用

(二)董事會和監(jiān)事會對會計(jì)師事務(wù)所的《非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告》

適用不適用

4.與財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的事項(xiàng)

4.1與上一年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比，如果會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)發(fā)生變化，公司應(yīng)說明情況、原因和影響。

報(bào)告期內(nèi)，會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)和會計(jì)方法沒有變化。

4.2報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大會計(jì)差錯更正，需要追溯重述的，公司應(yīng)當(dāng)說明情況、更正金額、原因及其影響。

報(bào)告期內(nèi)，本公司未發(fā)生重大會計(jì)差錯更正。

4.3與上一年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比，公司應(yīng)對財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的變化做出具體說明。

報(bào)告期內(nèi)，公司合并范圍沒有變化。

主席:孫云

董事會批準(zhǔn)提交日期:2015年8月27日