2018年11月，主要原料藥市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)

維生素制品

維生素E:低水平徘徊

全球每年對(duì)維生素E的需求量約為10萬(wàn)噸，下游主要用作飼料添加劑，約占70-80%，主要是50%含量的粉末，其余用于醫(yī)藥和食品，是96%以上含量的油。維生素E全球產(chǎn)能約13.5萬(wàn)噸，主要生產(chǎn)廠家有帝斯曼、巴斯夫、新和成、能特科技、浙江醫(yī)藥、吉林北沙、北大醫(yī)藥。其中，國(guó)外DSM和巴斯夫約占37%的產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)新和成、能特科技和浙江制藥占48%的產(chǎn)能。

2018年全球主要VE產(chǎn)能分布(萬(wàn)噸)

國(guó)內(nèi)VE市場(chǎng)報(bào)價(jià)情況(元/公斤)

維生素C:價(jià)格下降了

維生素C全球需求量約15萬(wàn)噸，可用于食品、醫(yī)藥、保健品、飼料添加劑等領(lǐng)域。以食品飲料添加劑為主，受淡季影響較小，周期性較小。維生素c的主要供應(yīng)商有6家，除了DSM蘇格蘭工廠，其他5家都在國(guó)內(nèi)，分別是石家莊制藥、東北制藥、華北制藥、江山制藥、魯威制藥。安徽虎2017年新。

2018年全球主要風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)能分布(萬(wàn)噸)

維生素A:低價(jià)有小幅上漲

VA全球需求量3萬(wàn)噸(折算成50萬(wàn)IU/g)，主要用作飼料添加劑，占60%以上。全球總產(chǎn)能約3萬(wàn)噸，行業(yè)集中度高。目前全球有6大廠商，分別是帝斯曼、巴斯夫、阿迪索、新和成、浙江制藥、金達(dá)威。

2018年全球VA產(chǎn)能分布(噸，換算為100萬(wàn)國(guó)際單位/克)

國(guó)內(nèi)VA市場(chǎng)報(bào)價(jià)情況(元/公斤)

維生素D3:小休克

VD3全球需求量約為1萬(wàn)噸，其中飼料約7500噸，食品約500噸，藥品約1500噸。VD3總生產(chǎn)能力約1.5萬(wàn)噸，其中飼料級(jí)VD3總生產(chǎn)能力約1萬(wàn)噸，主要集中在國(guó)內(nèi)，包括園林生物、海生化工、金達(dá)威、新和城、浙藥；食品藥品級(jí)總產(chǎn)能約4000噸，主要分布在國(guó)外。另外，納米VD3是動(dòng)物維生素營(yíng)養(yǎng)領(lǐng)域的重要突破，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能500噸，主要生產(chǎn)廠家為陜西金冠。

2015年全球主要VD3產(chǎn)能分布(噸)

國(guó)內(nèi)VD3市場(chǎng)報(bào)價(jià)(元/公斤)

泛酸鈣:價(jià)格見(jiàn)底

全球每年對(duì)泛酸鈣的需求量約為2萬(wàn)噸，其下游主要用作飼料添加劑?？偖a(chǎn)能約2萬(wàn)噸，全球有4大廠商:新富制藥、新發(fā)制藥、帝斯曼、巴斯夫，2017年下半年兄弟科技進(jìn)入市場(chǎng)。

2018年全球主要泛酸鈣產(chǎn)能分布(噸)

泛酸鈣在中國(guó)的市場(chǎng)行情(元/公斤)

生物素:新產(chǎn)能釋放，價(jià)格保持低位

2016年全球生物素年需求量約240噸，其中約80%用于飼料加工，20%用于醫(yī)用化妝品和食品飲料，需求相對(duì)穩(wěn)定。2016年國(guó)內(nèi)生物素總產(chǎn)量接近300噸。六大生產(chǎn)企業(yè)，即升達(dá)生物、海加諾、新和成、科興生物、浙江制藥、威美達(dá)，占全球產(chǎn)能的90%以上。江西偉美達(dá)制藥50噸生物素項(xiàng)目于2017年底投產(chǎn)。

2018年生物素(純產(chǎn)品)產(chǎn)能分布

生物素在中國(guó)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)(元/公斤)

維生素的小品種:價(jià)格已降至低水平

VB1全球需求約8000噸，全球總產(chǎn)能約1萬(wàn)噸，主要集中在中國(guó)。目前，中國(guó)保持著三足鼎立的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，分別是華中制藥、天心制藥和兄弟維生素。VB1天心藥業(yè)通過(guò)了新的GMP認(rèn)證。此外，國(guó)外市場(chǎng)的需求側(cè)管理有一定的VB1容量，市場(chǎng)份額較小，主要為自用。

2018年，國(guó)內(nèi)VB1主要產(chǎn)能大致分布(噸)

全球?qū)B2的需求量約為8000噸。VB1全球總產(chǎn)能約1萬(wàn)噸，主要集中在中國(guó)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能主要分布在廣濟(jì)藥業(yè)和海佳諾，合計(jì)約6000噸；國(guó)外產(chǎn)能主要集中在DSM和巴斯夫，總計(jì)約4000噸。

2018年國(guó)內(nèi)VB2主要產(chǎn)能大致分布(噸)

全球?qū)B6的需求約為7000噸，全球總產(chǎn)能約為1萬(wàn)噸。江西天心藥業(yè)有限公司是國(guó)內(nèi)最大的VB6生產(chǎn)商，總產(chǎn)能9000噸，但國(guó)內(nèi)需求較小，國(guó)內(nèi)VB6產(chǎn)品主要用于出口。目前，VB6的主要制造商包括天心藥業(yè)、廣濟(jì)藥業(yè)、海加諾、帝斯曼、江西泰森等。

2018年國(guó)內(nèi)VB6主要產(chǎn)能大致分布(噸)

VK3全球需求約6000噸，全球總產(chǎn)能約12000噸。產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重。VK3的主要廠商有:兄弟科技、呂梁和平、烏拉圭Dirox公司、土耳其Oxyvit公司，其中兄弟科技占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位，產(chǎn)能4400噸。在市場(chǎng)進(jìn)入方面，主要新廠商有湖北振華、重慶民豐、瑞邦生物。

2018年國(guó)內(nèi)VK3主要產(chǎn)能大致分布(噸)

VB1和VB6在中國(guó)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)(公斤)

VB2和VK3在中國(guó)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)(kg)

VB2和VK3在中國(guó)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)(kg)

抗生素類文章

青霉素工業(yè)鹽:產(chǎn)品價(jià)格略有下降

全球?qū)η嗝顾毓I(yè)鹽的需求約為6萬(wàn)噸，其中約50%-60%用作6-APA的原料，30%用于出口。近年來(lái)，出口需求基本保持在8000~9000噸。中國(guó)總產(chǎn)能超過(guò)10萬(wàn)噸，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。主要生產(chǎn)廠家有石家莊制藥、哈爾濱制藥、聯(lián)邦、同聯(lián)、威奇塔、新鄉(xiāng)華星、科倫。

2018年中國(guó)青霉素工業(yè)鹽主要產(chǎn)能分布

青霉素工業(yè)鹽國(guó)內(nèi)價(jià)格趨勢(shì)(元/BOU)

7-ACA:價(jià)格繼續(xù)在低位波動(dòng)

7-ACA全球年需求量約4000噸，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能約8000噸，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。目前國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)廠家有:健元、優(yōu)信、偉創(chuàng)力、華北制藥(主要為個(gè)人使用)、哈爾濱制藥有限公司、福州抗生素集團(tuán)、聯(lián)邦制藥等。

2018年國(guó)內(nèi)主要7-ACA產(chǎn)能分布(噸)

國(guó)產(chǎn)7-ACA產(chǎn)品單價(jià)(元/公斤)，酶法

7-ADCA:價(jià)格很高

7-ADCA的前身主要是青霉素工業(yè)鹽。全球年需求量約1萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能約7500噸。行業(yè)整體供大于求。國(guó)內(nèi)主要廠商有路南藥業(yè)(新時(shí)代)、碧康股份有限公司(原九九九)、新東海、華北制藥、上海懷德新先鋒。進(jìn)入:科倫藥業(yè)伊利寧川項(xiàng)目已建成產(chǎn)能3000噸的7 ADCA生產(chǎn)線，產(chǎn)能正在逐步釋放。

7-ADCA 2018年國(guó)內(nèi)主要產(chǎn)能分布(噸)

國(guó)內(nèi)7-ADCA市場(chǎng)單價(jià)(元/公斤)

6-APA:高價(jià)有小幅回調(diào)

6-APA是制備半合成青霉素的原料，主要用于阿莫西林的合成。全球年需求量約1.5 ~ 2萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能約4.1萬(wàn)噸。聯(lián)邦制藥公司是唯一一家生產(chǎn)能力為2.4萬(wàn)噸的公司。規(guī)模效應(yīng)突出。其他廠商包括威奇塔(已被現(xiàn)代藥業(yè)收購(gòu))、中化帝斯曼、科倫藥業(yè)、新鄉(xiāng)華興、長(zhǎng)生藥業(yè)等。

2016年國(guó)內(nèi)主要6-APA產(chǎn)能分布(噸)

6-APA是制備半合成青霉素的原料，主要用于阿莫西林的合成。全球年需求量約1.5 ~ 2萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能約4.1萬(wàn)噸。聯(lián)邦制藥公司是唯一一家生產(chǎn)能力為2.4萬(wàn)噸的公司。規(guī)模效應(yīng)突出。其他廠商包括威奇塔(已被現(xiàn)代藥業(yè)收購(gòu))、中化帝斯曼、科倫藥業(yè)、新鄉(xiāng)華興、長(zhǎng)生藥業(yè)等。

2016年國(guó)內(nèi)主要6-APA產(chǎn)能分布(噸)

阿莫西林:供大于求，價(jià)格運(yùn)行在低位

全球年需求量超過(guò)1.5萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能超過(guò)2萬(wàn)噸，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。目前國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)廠家有:聯(lián)邦制藥、長(zhǎng)生制藥、威達(dá)、華北制藥等。

2016年中國(guó)阿莫西林主要產(chǎn)能分布(噸)

國(guó)產(chǎn)阿莫西林產(chǎn)品單價(jià)(含稅)(元/公斤)

4-AA:市場(chǎng)價(jià)格上漲，有望釋放新產(chǎn)能

4-AA產(chǎn)品生產(chǎn)工藝復(fù)雜，難度大，一度被日本企業(yè)壟斷。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)核心技術(shù)的掌握，培南藥物的本土化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)。目前國(guó)內(nèi)4-AA的主要生產(chǎn)廠家有向海藥業(yè)、九洲藥業(yè)、浙江樂(lè)普藥業(yè)(原浙江新東港藥業(yè))、福祥藥業(yè)、山東新時(shí)代等。

國(guó)產(chǎn)4-AA產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格(元/公斤)

硫氰酸紅霉素:行業(yè)洗牌

全球需求9000噸左右，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能超過(guò)1萬(wàn)噸，所以整體供大于求。目前國(guó)內(nèi)硫氰酸紅霉素的主要生產(chǎn)廠家有寧夏啟元(目前停產(chǎn))、科倫藥業(yè)、宜昌東楊廣、河南華興(目前停產(chǎn))、寧夏維多(目前停產(chǎn))?？苽愃帢I(yè)3000噸硫氰酸紅霉素生產(chǎn)線設(shè)備齊全，環(huán)保設(shè)備達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，成本優(yōu)勢(shì)突出。

2018年中國(guó)硫氰酸紅霉素主要產(chǎn)能分布(噸)

國(guó)內(nèi)硫氰酸紅霉素產(chǎn)品單價(jià)(元/公斤)

激素類文章

皂素和二烯:環(huán)保提高短期價(jià)格

姜黃在中國(guó)的市場(chǎng)價(jià)格(元/公斤)

中國(guó)皂素和二烯產(chǎn)品市場(chǎng)單價(jià)(元/公斤)

國(guó)內(nèi)部分激素市場(chǎng)單價(jià)走勢(shì)(元/公斤)

4-AD:17年觸底后價(jià)格反彈

國(guó)內(nèi)4-AD市場(chǎng)價(jià)格(元/公斤)

肝素章節(jié)

全球需求約50萬(wàn)億單位，中國(guó)產(chǎn)能約30萬(wàn)億單位，主要用于出口。中國(guó)生豬資源豐富，是最大的肝素產(chǎn)品出口國(guó)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家主要有海、南京建友、藥業(yè)、東城生化、常山藥業(yè)。東城藥業(yè)擴(kuò)建項(xiàng)目仍在建設(shè)中，將增加2.8萬(wàn)億單位產(chǎn)能。中國(guó)是世界上肝素產(chǎn)品的主要出口國(guó)，主要出口到歐洲、美洲等地。2018年2月，紅日藥業(yè)的依諾肝素產(chǎn)品通過(guò)美國(guó)、俄羅斯、德國(guó)的GMP認(rèn)證，開(kāi)辟了當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)準(zhǔn)入渠道。

肝素原料藥的全球需求

2016年國(guó)內(nèi)肝素原料藥產(chǎn)能分布

肝素產(chǎn)品的出口量和平均出口價(jià)格