先鋒集團(tuán)再次創(chuàng)造歷史。

全球首個(gè)萬(wàn)億美元股基誕生

據(jù)彭博，先鋒集團(tuán)最新數(shù)據(jù)顯示，先鋒旗下股票基金——先鋒整體股市指數(shù)基金(Vanguard Total Stock Market Index Fund)截至11月30日的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.04萬(wàn)億美元。這意味著，全球首個(gè)萬(wàn)億美元股票基金誕生了。

投資咨詢公司ETF Store總裁Nate Geraci表示，“考慮到指數(shù)投資源于先鋒集團(tuán)，該公司的旗艦基金成為首支創(chuàng)造這一歷史紀(jì)錄的基金最合適不過(guò)?！?/p>

據(jù)彭博數(shù)據(jù)，先鋒集團(tuán)管理的ETF規(guī)模，占到美國(guó)ETF行業(yè)5.3萬(wàn)億美元規(guī)模的28%。

Nate Geraci還表示，“投資者對(duì)基金費(fèi)用的重要性以及主動(dòng)管理基金持續(xù)表現(xiàn)不佳的狀況有了更多的認(rèn)識(shí)，這些因素可能進(jìn)一步推動(dòng)該基金發(fā)展數(shù)十年?！?/p>

公開(kāi)信息顯示，Vanguard Total Stock Market Index Fund創(chuàng)建于1992年，對(duì)應(yīng)的ETF隨后在2001年成立。與成立之初5.12億美元的規(guī)模相比，該基金的規(guī)模目前已經(jīng)擴(kuò)大了2000多倍。

先鋒集團(tuán)官網(wǎng)顯示，該基金不僅能夠以傳統(tǒng)開(kāi)放式共同基金的形式投資，還能以ETF的方式投資。

該基金的管理人Vanguard集團(tuán)于1975年在美國(guó)成立，該公司在1976為美國(guó)個(gè)人投資者推出了首只指數(shù)基金，年開(kāi)創(chuàng)了指數(shù)投資的先河。該公司的創(chuàng)始人約翰·博格(John Bogle)有“指數(shù)基金之父的稱號(hào)”。目前，Vanguard公司已成為全球最大的公募基金管理公司之一，業(yè)務(wù)范圍覆蓋澳大利亞、歐洲、亞洲及美洲。截至今年6月末，Vanguard的全球資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)6.1萬(wàn)億美元。

美股不斷創(chuàng)新高先鋒整體市場(chǎng)基金資金凈流入超2000萬(wàn)近期，美股三大指數(shù)多次創(chuàng)下歷史新高，標(biāo)普500指數(shù)今年漲幅已經(jīng)超過(guò)14%。

美股的大漲也使得大量資金流入股市及股票基金。據(jù)中國(guó)基金報(bào)此前報(bào)道，倫敦咨詢公司ETFGI數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月，全球凈流入全球交易所交易基金(ETF)的資金達(dá)到6593億美元，比2019年同期的5711億美元增長(zhǎng)15.4%。僅今年十一月，全球ETF基金便吸引了1210億美元資金流入，較此前表現(xiàn)最佳的月份還要高出14.5%。當(dāng)月，道指漲11.8%,創(chuàng)下了33年以來(lái)的最大漲幅，美股的ETF基金規(guī)模也大增770億美元，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。

據(jù)彭博數(shù)據(jù)，Vanguard Total Stock Market ETF吸引的資金在所有ETF中排名第一，今年迄今的資金凈流入量高達(dá)308億美元，超2000萬(wàn)人民幣。據(jù)ETF.com數(shù)據(jù)，僅今年11月，先鋒整體市場(chǎng)股票市場(chǎng)ETF的資金流入便高達(dá)28億美元。

紐約證券交易所的交易所交易產(chǎn)品主管道格·約恩斯(Doug Yones)日前表示，“人們正在從避險(xiǎn)資產(chǎn)(債券)轉(zhuǎn)向股票?！?/p>

Vaneck Associates的首席執(zhí)行官揚(yáng)·范?？?Jan Van Eck)則認(rèn)為，在多年以來(lái)將資金投入債券市場(chǎng)之后，債券投資者可能終于開(kāi)始尋找出口了。他稱，“人們的投資組合中本應(yīng)投資于債券的40%已經(jīng)被打破了。沒(méi)人想要持有利率這么低的債券?！?/p>

費(fèi)率價(jià)格戰(zhàn)也助力Vanguard創(chuàng)下紀(jì)錄除股市上漲外，費(fèi)率下降也是先鋒基金能成功打造萬(wàn)億美元股基的重要原因之一。

先鋒基金以低成本指數(shù)基金聞名，推動(dòng)了降低基金費(fèi)用的整體行業(yè)趨勢(shì)。據(jù)彭博，Vanguard Total Stock Market Index Fund，自推出以來(lái)，就是投資者投資美國(guó)股市的最廉價(jià)方式之一。

先鋒集團(tuán)官網(wǎng)顯示，該基金的目前費(fèi)率為0.14%。

除先鋒集團(tuán)外，多家海外資管機(jī)構(gòu)也在積極推進(jìn)基金降費(fèi)，海外資管機(jī)構(gòu)的價(jià)格戰(zhàn)已成行業(yè)趨勢(shì)。此前，美國(guó)富達(dá)基金(Fidelity)還曾宣布推出兩只針對(duì)個(gè)人投資者的新指數(shù)追蹤共同基金(mutual funds)：Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX)以及Fidelity ZERO International Index Fund (FZILX)，這兩支基金的管理費(fèi)率突破性地降至零，且不設(shè)最低投資門檻。據(jù)悉，上述兩支基金將追蹤富達(dá)的內(nèi)部股票指數(shù)，以降低成本。

美國(guó)經(jīng)紀(jì)商之間的價(jià)格戰(zhàn)也推動(dòng)了ETF市場(chǎng)的發(fā)展。Vanguard ETF產(chǎn)品管理主管里奇鮑爾斯(Rich Powers)曾表示，為了在不斷擴(kuò)大的ETF交易市場(chǎng)中分得一杯羹，美國(guó)經(jīng)紀(jì)商之間的價(jià)格戰(zhàn)推動(dòng)了新業(yè)務(wù)的發(fā)展。

鮑爾斯認(rèn)為，越來(lái)越多的經(jīng)紀(jì)商開(kāi)始提供免費(fèi)的ETF交易，這為Vanguard提供了公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。以前，投資者在一些平臺(tái)上購(gòu)買Vanguard ETF時(shí)，每次都要收取費(fèi)用，因此經(jīng)紀(jì)商之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是有益的。

Vanguard投資組合研究總監(jiān)Jim Rowley今年曾表示，“從1980年代至今，指數(shù)基金雖然從零開(kāi)始發(fā)展到了全球基金市場(chǎng)整體規(guī)模的30%，但對(duì)于整體的股債市場(chǎng)而言只占到10%。在美國(guó)，美股指數(shù)基金也僅僅占到整體市值的15%。從這個(gè)角度來(lái)看，雖然看起來(lái)指數(shù)基金的規(guī)模很大，但放到整體市場(chǎng)中只占到很小一塊?！?/p>

Vanguard國(guó)際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人剛剛換帥23年老將上任12月，Vanguard國(guó)際業(yè)務(wù)總裁正式換帥。Vanguard宣布，任命現(xiàn)任集團(tuán)規(guī)劃和發(fā)展部總裁Chris McIsaac為Vanguard新一任國(guó)際業(yè)務(wù)總裁。已為Vanguard工作了33年的現(xiàn)任國(guó)際業(yè)務(wù)總裁Jim Norris，將于今年年底正式退休。

公開(kāi)信息顯示，McIsaac于1997年加入Vanguard，在任Vanguard集團(tuán)規(guī)劃和發(fā)展部總裁時(shí)，負(fù)責(zé)Vanguard的投資產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和監(jiān)督、營(yíng)銷和通信、企業(yè)戰(zhàn)略和公共關(guān)系。他此前還是Vanguard機(jī)構(gòu)投資者團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人。

海外業(yè)務(wù)方面，Vanguard今年雖攜手螞蟻金服推出了“幫你投”并獲得市場(chǎng)廣泛關(guān)注，但該公司今年在國(guó)際業(yè)務(wù)上的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。

今年8月，Vanguard 宣布將“逐步關(guān)閉”香港業(yè)務(wù)，并退出香港交易所交易基金(ETF)業(yè)務(wù)。

據(jù)澎湃新聞報(bào)道，Vanguard集團(tuán)當(dāng)時(shí)表示，Vanguard的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)在能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模增長(zhǎng)的市場(chǎng)中才能得以彰顯，且該市場(chǎng)的規(guī)模必須足以支撐其獨(dú)特、低成本、及以個(gè)人投資者為主模式背后所需的經(jīng)濟(jì)引擎。8月，先鋒領(lǐng)航集團(tuán)發(fā)言人曾向界 面新聞表示，公司未來(lái)在亞洲的重點(diǎn)是中國(guó)大陸，在亞洲的主要辦事處將設(shè)在上海。