隨著證券市場改革的逐步推進，不論是創(chuàng)業(yè)板注冊制改革，還是新三板精選層試點，都標志著我國證券市場逐步走向成熟化。

證券市場走向成熟，監(jiān)管當然不能被落下，不論是券商，還是上市公司，“渾水摸魚”的經(jīng)營終將被監(jiān)管部門查處。

《每日財報》注意到，今年以來太平洋證券股份有限公司已接連收到4張罰單，而11月9日安徽證監(jiān)會公布的安徽白兔湖動力股份有限公司處罰公告也與太平洋證券有關(guān)。

虛增利潤4000萬

安徽白兔湖動力股份有限公司于2010年4月8日成立，2014年4月30日在新三板掛牌，法定代表人汪舵海，現(xiàn)已被法院判為失信被執(zhí)行人。

11月9日，安徽證監(jiān)會公布一則行政處罰。公告顯示，新三板公司白兔湖存在兩項違法行為：首先是白兔湖未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)方占用資金情況，導致相關(guān)定期報告存在重大遺漏；此外，白兔湖虛增2015年度利潤4000萬元，導致2015年年報存在虛假記載。

安徽證監(jiān)局認為，白兔湖作為掛牌公司，未按照規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易事項，披露的2014年至2017年年報存在重大遺漏、虛假記載等情況，違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第二十條的規(guī)定，根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第六十條規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條所述信息披露違法行為。

白兔湖于2014年4月30日在新三板掛牌，主辦券商為太平洋證券。

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商持續(xù)督導工作指引(試行)》第九條規(guī)定，以及《證券法》中類似規(guī)定，太平洋證券作為白兔湖主辦券商，未發(fā)現(xiàn)白兔湖應當披露而未披露的重大事項，相關(guān)盡職調(diào)查工作與質(zhì)控內(nèi)核工作存在不足，或難逃監(jiān)管處罰。

踩雷久日新材

天津久日新材料股份有限公司于2019年11月5日科創(chuàng)板上市，主要從事系列光引發(fā)劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

2020年三季報顯示，久日新材前三個季度營收、凈利雙雙下滑，營收同比下滑33.11%；歸母凈利潤同比下滑50.69%。

據(jù)天眼查APP顯示，2016年5月-2018年9月期間，久日新材股本頻繁變動高達10次，在變動后A股總股本不變的情況下，流通A股數(shù)由5989.54萬減少至5228.52萬。

太平洋證券作為久日新材的第十大股東，持股數(shù)量約140萬股，占股比例為1.26%。

而久日新材在去年11月同時段科創(chuàng)板上市的5家公司中，表現(xiàn)最弱，股價絕大部分時間都在發(fā)行價之下，長期處于“破發(fā)”狀態(tài)。

受政策利好影響，光刻膠成為市場最為火熱的領(lǐng)域之一，雖然久日新材也曾公告擬投資光刻膠相關(guān)企業(yè)，但其股價仍未有回暖趨勢。

11月6日，久日新材發(fā)布晚間公告，擬以集中競價交易方式回購公司股份，回購金額不低于1億元，不超過2億元，回購價格不超過66.68元/股?；刭彽墓煞輰⑷坑糜趩T工持股計劃或股權(quán)激勵。當日，久日新材收于45.13元/股，股價較上一日下跌了4.79%，比當初發(fā)行價格66.68元下跌了32.3%。

如此斷崖式的下跌，搞得1萬多股民心驚膽顫。太平洋證券作為久日新材背后的大股東情況也不容樂觀。

一年4張罰單

太平洋證券于2004年1月6日在云南省昆明市注冊成立，注冊資本6.65億元。2007年12月28日，太平洋證券在上海證券交易所上市，成為國內(nèi)證券行業(yè)第七家上市的證券公司。

今年券商行業(yè)表現(xiàn)尚可的背景下，太平洋證券營業(yè)收入和凈利潤雙雙“爆冷”。

三季報顯示，太平洋證券前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入7.98億元，同比下降43.22%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9917.34萬元，同比下降75.25%。每股收益僅為0.015元。

今年9月30日，太平洋證券發(fā)布《關(guān)于收到廣東證監(jiān)局警示函》的公告。公告顯示，公司作為推薦廣東中鈺科技在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓并負責公司持續(xù)督導工作的主辦券商，持續(xù)督導期間為2015 年5月13日至2016年4月12日，中鈺科技因信息披露違法違規(guī)被行政處罰。

8月14日，太平洋證券遼寧分公司因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)遭中國人民銀行沈陽分行罰款20萬元。

5月9日因其員工私自銷售非太平洋證券自主發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品，以及公司內(nèi)部經(jīng)營管理混亂、合規(guī)管理失效，內(nèi)蒙古證監(jiān)局對太平洋證券內(nèi)蒙古分公司采取責令改正的行政監(jiān)管措施，同時責令其暫停新開證券賬戶1年。

此后不久的5月15日，云南證監(jiān)局同樣對太平洋證券采取行政監(jiān)管措施，因其對內(nèi)蒙古分公司管理存在諸如風險事件未采取有效措施消除等六類問題。

從券商的評級來看，太平洋證券的評級連續(xù)三年下滑。根據(jù)中國證監(jiān)會公布的2020年證券公司分類評價結(jié)果，太平洋證券2017年、2018年評級分別為A級、BB級。今年由2019年的B級降為CCC級。

今年以來監(jiān)管部門對券商合規(guī)要求愈加嚴格，尤其是內(nèi)部控制機制，經(jīng)常會定期檢查，整體來看，監(jiān)管部門執(zhí)法趨嚴更有利于業(yè)內(nèi)長期良性發(fā)展。在監(jiān)管趨嚴的形式下，要想成為“優(yōu)質(zhì)”券商，還需要自主提高內(nèi)部控制質(zhì)量，從而提高排名，提升行業(yè)影響力。

出品|每日財報

作者|張麗雪