今年，在國(guó)家政策“引導(dǎo)貸款市場(chǎng)利率下行”背景下，此前服務(wù)長(zhǎng)尾用戶(hù)以“高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)”而獲取高利潤(rùn)的粗獷放貸模式已行至末路。調(diào)整業(yè)務(wù)及管理模式對(duì)于招聯(lián)消費(fèi)金融等持牌消金公司來(lái)說(shuō)，不啻為巨大挑戰(zhàn)。

近日，監(jiān)管部門(mén)對(duì)招聯(lián)消費(fèi)金融四大亂象進(jìn)行通報(bào)。經(jīng)記者調(diào)查，此次監(jiān)管部門(mén)通報(bào)的招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司過(guò)往存在的收取不當(dāng)服務(wù)費(fèi)、不當(dāng)催收等亂象，在其今年展業(yè)中仍存在。另一方面，遠(yuǎn)超4倍LPR利率、以近36%年化利率發(fā)放貸款，加大了公司風(fēng)險(xiǎn)敞口。

上半年，招聯(lián)消費(fèi)金融凈利潤(rùn)5.78億元，收入60.23億元，消費(fèi)貸款規(guī)模在持牌消費(fèi)金融同業(yè)中排名第一。近年來(lái)，招聯(lián)消費(fèi)金融發(fā)展迅猛，替代老牌持牌消費(fèi)金融“霸主”捷信消費(fèi)金融成為了消金“新王”。在從業(yè)成本上升，借貸終端利率下降的情況下，招聯(lián)消費(fèi)金融如何獲取高利潤(rùn)謀求高速發(fā)展？

監(jiān)管機(jī)構(gòu)通報(bào)招聯(lián)消費(fèi)金融違規(guī)亂象

近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于招聯(lián)消費(fèi)金融公司侵害消費(fèi)者合法權(quán)益的通報(bào)》?！锻▓?bào)》顯示，招聯(lián)消費(fèi)金融存在營(yíng)銷(xiāo)宣傳夸大、誤導(dǎo)，未向客戶(hù)提供實(shí)質(zhì)性服務(wù)而不當(dāng)收取費(fèi)用、對(duì)合作商管控不力、催收管理不到位等問(wèn)題。

其中關(guān)于“不當(dāng)收取費(fèi)用”一項(xiàng)，《通報(bào)》指出，2018年至2019年7月，招聯(lián)消費(fèi)金融與金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，向借款人收取本金1.5%的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)。此期間，公司收取不當(dāng)費(fèi)用共計(jì)7943.23萬(wàn)元。

記者注意到，2019年7月31日至今年上半年，招聯(lián)消費(fèi)金融展業(yè)中仍存在未提供實(shí)質(zhì)性服務(wù)收取服務(wù)費(fèi)等收費(fèi)亂象。

今年2月17日，陳女士成功使用招聯(lián)消費(fèi)金融循環(huán)額度產(chǎn)品“好期貸”借款2500元，分期還款12期，每期還款本金和利息233.75元。合同顯示，陳女士需在第一期還款時(shí)一次性全額繳納本金1.5%的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)37.5元，但該筆費(fèi)用在合同中并未寫(xiě)明服務(wù)具體內(nèi)容。

另外，有投資者質(zhì)疑平臺(tái)存在“殺熟”行為。湖北黃石的章先生于2019年2月至2019年11月期間分別在招聯(lián)消費(fèi)金融平臺(tái)先后借款6筆資金以作周轉(zhuǎn)，但自第四筆借款起，章先生表示其在“不知情”的情況下先后被收取3次“平臺(tái)服務(wù)費(fèi)”。盡管上述服務(wù)費(fèi)收取已在合同中寫(xiě)明，但由于合同原文為折疊狀態(tài)，章先生并未注意到合同已發(fā)生變更的事實(shí)。

章先生向記者表示，“最初使用招聯(lián)消費(fèi)金融好期貸借款時(shí)，仔細(xì)查看了借款合同，其中發(fā)現(xiàn)利率較為合理，且未寫(xiě)明收取其他費(fèi)用，因此一直選擇在該平臺(tái)借款。但不知何時(shí)起，平臺(tái)開(kāi)始在貸款時(shí)收取服務(wù)費(fèi)、提前還款違約費(fèi)等費(fèi)用，且變更合同內(nèi)容后并未明確標(biāo)識(shí)或通知提醒用戶(hù)?！?/p>

此外，借款之初，章先生曾致電招聯(lián)消費(fèi)金融的官方客服咨詢(xún)，客服人士介紹稱(chēng)，招聯(lián)消費(fèi)金融“好期貸”是按日計(jì)息產(chǎn)品，可提前還款，“用多少天，算多少錢(qián)的利息”。同時(shí)，章先生于2019年2月至8月在招聯(lián)消費(fèi)金融平臺(tái)提前還款的確未被收取違約金，但2019年12月，章先生提前還款時(shí)突然發(fā)現(xiàn)需繳納64.14元違約金。

今年7月，同樣適用于持牌消費(fèi)金融的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》開(kāi)始施行，其中第十七條明確規(guī)定，商業(yè)銀行自身或通過(guò)合作機(jī)構(gòu)向目標(biāo)客戶(hù)推介互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)在醒目位置充分披露貸款主體、貸款條件、實(shí)際年利率、年化綜合資金成本等基本信息，保障客戶(hù)的知情權(quán)和自主選擇權(quán)，不得采取默認(rèn)勾選、強(qiáng)制捆綁銷(xiāo)售等方式剝奪消費(fèi)者意愿表達(dá)的權(quán)利。

對(duì)于平臺(tái)涉及的“未提供實(shí)質(zhì)服務(wù)而收取費(fèi)用”、“暗自變更合同內(nèi)容而未作明確提示”、“宣傳與實(shí)際不符”等收費(fèi)亂象，中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融金融研究院顧雷認(rèn)為，其重要原因是我國(guó)相關(guān)法律制度框架不完善，消費(fèi)金融行業(yè)行為邊界不明、監(jiān)管職能不明、處罰依據(jù)有缺。從法律上，消滅消費(fèi)金融領(lǐng)域高利貸基礎(chǔ)，將整治高利貸上升至法律層面，尤其是要防范降低利率卻增加服務(wù)費(fèi)的隱形行為。

民間借貸新規(guī)是否適用持牌消費(fèi)金融公司

除了費(fèi)用問(wèn)題，招聯(lián)消費(fèi)金融還履被用戶(hù)投訴貸款利息高企不下。記者注意到，今年上半年，用戶(hù)在21CN聚投訴等平臺(tái)投訴相關(guān)問(wèn)題，招聯(lián)金融客服均以“我司嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定執(zhí)行，貸款利率未超過(guò)36%”申請(qǐng)無(wú)效投訴。

*借款人于3月12日申請(qǐng)貸款截圖

8月20日，最高法發(fā)布民間借貸新規(guī)規(guī)定，以一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的4倍為標(biāo)準(zhǔn)，確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，同時(shí)規(guī)定當(dāng)事人主張的逾期利率、違約金、其他費(fèi)用之和也不得高于4倍LPR。

從司法解釋本意上說(shuō)，該民間借貸新規(guī)是不適用于持牌消費(fèi)金融公司的。但10月12日，成都市郫都區(qū)人民法院發(fā)布了多則四川錦城消費(fèi)金融與個(gè)人金融借款合同糾紛判決書(shū)，引起了業(yè)界廣泛關(guān)注，判決書(shū)提及持牌消費(fèi)金融四川錦城消費(fèi)金融的利息、罰息、復(fù)利、違約金以不超過(guò)同期全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的四倍為限。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在之前的個(gè)別省市民事判決中，有一部分出現(xiàn)了參照適用司法解釋的判決，理由主要是金融機(jī)構(gòu)的資金成本等相較于民間借貸更低，其綜合資金成本不應(yīng)該超過(guò)民間借貸的上限。但此次四川成都市郫都區(qū)人民法院判決并不能輻射全國(guó)，目前法院普遍仍以24%作為相關(guān)金融借款業(yè)務(wù)的法律保護(hù)利率上限。

此外，零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示：“在現(xiàn)實(shí)中，消金等機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品利率，此前也是以民間借貸“兩線三區(qū)”紅線作為依據(jù)的。因此，在民間借貸利率紅線大幅下降后，消金機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整產(chǎn)品。并且，基于利率下降的大背景，監(jiān)管方后續(xù)也可能出臺(tái)相關(guān)政策?！?/p>

放大利差帶來(lái)規(guī)模迅速擴(kuò)張與凈利潤(rùn)下降

2019年下半年，不少消費(fèi)金融公司開(kāi)始從追求規(guī)模、速度的粗放式發(fā)展向注重質(zhì)量、效益的內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變，做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量是消金公司發(fā)展大勢(shì)所趨。

在快速擴(kuò)張的過(guò)程中，收費(fèi)亂象、高利貸會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有所“貢獻(xiàn)”，但這并不是長(zhǎng)久發(fā)展之計(jì)。尤其是今年疫情影響，更加考驗(yàn)消費(fèi)金融公司精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控獲客融資的能力。

2017年以來(lái)，招聯(lián)消費(fèi)金融在高速發(fā)展、大舉擴(kuò)張的發(fā)展下，總資產(chǎn)幾乎已實(shí)現(xiàn)翻番。據(jù)其股東招商銀行披露的半年報(bào)顯示，截至上半年末，招聯(lián)消費(fèi)金融資產(chǎn)為920.76億元，較2019年末926.97億元下降0.67%，這是招聯(lián)消費(fèi)金融自成立以來(lái)首次資產(chǎn)規(guī)模下降。另一方面，公司營(yíng)收不減，上半年招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)收入為60.23億元，同比增長(zhǎng)30.76%。

招商銀行稱(chēng)，今年上半年末，招聯(lián)消費(fèi)金融的消費(fèi)貸規(guī)模在持牌消費(fèi)金融同業(yè)中排名第一，但凈利潤(rùn)卻同比下降18.71%至5.78億元。營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)一增一減，在資產(chǎn)規(guī)?；境制降那闆r下，營(yíng)收大幅增長(zhǎng)了三成，業(yè)內(nèi)人士分析背后可能的原因是“利差放大”。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程認(rèn)為，利差取決于利息收入和支出，個(gè)人認(rèn)為產(chǎn)品利率上行的可能性不大，更可能是利息支出減少。在上半年，招聯(lián)消費(fèi)金融發(fā)行了三期70億元的金融債，利率較低，從3.1%到3.48%。而在營(yíng)收大幅增長(zhǎng)的同時(shí)利潤(rùn)下降，可能主要的原因是由于壞賬率上升壓力導(dǎo)致的資產(chǎn)減值損失增加，不過(guò)這一利潤(rùn)下降幅度在行業(yè)內(nèi)來(lái)說(shuō)并不算高。

“在盈利需求與合規(guī)性中間尋求平衡點(diǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理層的管理水平提出更高要求”，顧雷稱(chēng)。近日，招聯(lián)消費(fèi)金融也進(jìn)行了重大人事變動(dòng)，原招聯(lián)消費(fèi)金融首席市場(chǎng)官謝云力履新哈銀消費(fèi)金融出任總經(jīng)理。關(guān)于其出走原因，據(jù)接近人士稱(chēng)，謝云力是一位相對(duì)保守、求穩(wěn)的管理者，與招聯(lián)消費(fèi)金融的發(fā)展戰(zhàn)略相去天淵。

對(duì)于此次銀保監(jiān)會(huì)消保局的公開(kāi)通報(bào)，招聯(lián)消費(fèi)金融方面回應(yīng)稱(chēng)：“公司深度反思，第一時(shí)間成立專(zhuān)項(xiàng)整改工作小組，全面開(kāi)啟自查和整改工作。目前，已基本完成整改工作，并不斷將整改向深入推進(jìn)。目前公司經(jīng)營(yíng)一切正常，業(yè)務(wù)穩(wěn)定，發(fā)展?fàn)顩r良好?！?/p>

近日，另有用戶(hù)申請(qǐng)招聯(lián)消費(fèi)金融貸款發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)收緊風(fēng)控，新批貸款年化利率僅為10.95%。在此利率水平下，招聯(lián)消費(fèi)金融盈利能力值得探討。

行業(yè)人士認(rèn)為，此次銀保監(jiān)會(huì)檢查組對(duì)招聯(lián)金融消保工作現(xiàn)場(chǎng)檢查，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的消費(fèi)者權(quán)益問(wèn)題進(jìn)行公開(kāi)通報(bào)，顯示出招聯(lián)消費(fèi)金融在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中確實(shí)存在夸大宣傳等亂象，需要進(jìn)行深度反思，積極整改。當(dāng)然，在招聯(lián)消費(fèi)金融檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，也給行業(yè)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)敲響了警鐘。

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