瀘州銀行上半年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，但歸母凈利潤(rùn)卻下降8.41%，主要是計(jì)提信用損失所致。同時(shí)，該行不良雙升，逾期貸款也在增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)值得注意

《投資時(shí)報(bào)》研究員 趙新平

面對(duì)趨于復(fù)雜的外部環(huán)境，近兩年銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也受到一定考驗(yàn)。

為了更深入了解銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，近日，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院攜手《投資時(shí)報(bào)》重磅推出《2020中國(guó)銀行業(yè)全樣本報(bào)告》，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行2019年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)及分析?；赪ind資訊提供的數(shù)據(jù)，剔除數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的銀行后，最終共有400家商業(yè)銀行進(jìn)入樣本，包括6家國(guó)有行、12家股份制銀行、118家城商行、222家農(nóng)商行、16家民營(yíng)銀行以及26家外資銀行。

數(shù)據(jù)顯示，瀘州銀行股份有限公司2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.06億元，同比增長(zhǎng)45.11%；實(shí)現(xiàn)歸屬股東凈利潤(rùn)6.34億元，同比下降3.71%。在納入統(tǒng)計(jì)的118家城商行樣本中，2019年歸母凈利潤(rùn)下滑的有22家，瀘州銀行正是其中之一。

今年上半年，瀘州銀行歸母凈利潤(rùn)同比下降8.41%，降幅有所擴(kuò)大。另外，該行上半年加大撥備計(jì)提，但是仍未能擋住撥備覆蓋率下滑的腳步，不良也處于雙升狀態(tài)，同時(shí)逾期貸款繼續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量承壓明顯。

《投資時(shí)報(bào)》研究員還注意到，上半年瀘州銀行建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)貸款投放占比較高；在個(gè)人貸款中，個(gè)人住房貸款不良率上升幅度較大。未來(lái)該行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

10月29日，瀘州銀行發(fā)布關(guān)于召開(kāi)2020年第二次臨時(shí)股東大會(huì)的通知公告，此次股東大會(huì)審議事項(xiàng)有兩項(xiàng)普通決議案和一項(xiàng)特別決議案，特別決議案是關(guān)于授權(quán)董事會(huì)辦理資本債券存續(xù)期內(nèi)管理的事宜，而特別引起注意的是兩項(xiàng)普通決議案。此次普通決議案主要是審議及批準(zhǔn)核銷兩筆本金均為1億元的不良貸款。

針對(duì)計(jì)提撥備、資產(chǎn)質(zhì)量等問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向該行發(fā)出溝通提綱，但截至發(fā)稿該行沒(méi)有進(jìn)行解釋。

瀘州銀行歸母凈利潤(rùn)變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：瀘州銀行財(cái)報(bào)

歸母凈利繼續(xù)下滑

瀘州銀行成立于1997年9月，為瀘州市屬國(guó)有企業(yè)，主要股東有瀘州老窖集團(tuán)、四川省佳樂(lè)企業(yè)集團(tuán)、瀘州市財(cái)政局等，2018年12月在香港聯(lián)交所主板上市，是西部地區(qū)地級(jí)市中首家上市銀行。目前，該行下轄成都分行和8家一級(jí)支行，共設(shè)有28家二級(jí)支行，正在籌建眉山和成都金牛、青羊等分支行。

今年上半年，瀘州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入兩位數(shù)增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)卻形成較大反差。具體來(lái)看，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.44億元，比上年同期增加2.41億元，同比增長(zhǎng)17.14%；實(shí)現(xiàn)歸屬于股東凈利潤(rùn)4.49億元，同比下降8.41%。

造成上述反差的原因，主要是預(yù)期信用損失大幅增長(zhǎng)，也就是當(dāng)前在各銀行財(cái)報(bào)中經(jīng)常能看到的“加大了撥備計(jì)提力度，導(dǎo)致凈利潤(rùn)變化”中的“撥備計(jì)提”。今年上半年瀘州銀行預(yù)期信用損失6.1億元，增加了2.81億元，同比大增85.34%。其中貸款預(yù)期信用損失是最大組成部分，2020年上半年，貸款預(yù)期信用損失5.61億元，比上年同期增長(zhǎng)3.15億元，增幅128.5%。

進(jìn)一步看瀘州銀行的收入結(jié)構(gòu)，上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入大增187.72%，增長(zhǎng)點(diǎn)主要在理財(cái)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入，這兩項(xiàng)在2019年還沒(méi)有余額。而該行的結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等收入同比在下降。

值得注意的是，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在收入結(jié)構(gòu)中占比很低。數(shù)據(jù)顯示，瀘州銀行上半年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅為225萬(wàn)元，在營(yíng)收中占比僅為0.14%，利息凈收入占比高達(dá)89.65%，交易活動(dòng)凈收益、金融投資凈收益及其他營(yíng)業(yè)收入占比就達(dá)10.21%。

費(fèi)用方面，該行營(yíng)業(yè)費(fèi)用與上年同期基本持平，不過(guò)，人工成本比上年同期減少0.12億元，降幅3.96%。人工成本包括了董事及監(jiān)事薪酬。

規(guī)模指標(biāo)方面，該行的貸款規(guī)模和存款規(guī)模均保持增長(zhǎng)，其中貸款凈額同比增長(zhǎng)18.98%，客戶存款同比增長(zhǎng)25.17%。在貸款結(jié)構(gòu)中有異動(dòng)的是票據(jù)貼現(xiàn)，截至2020年6月末，該行票據(jù)貼現(xiàn)總額30.33億元，比上年末增加15.34億元，增幅高達(dá)102.28%，占客戶貸款總額的5.67%，比上年末上升了2.32個(gè)百分點(diǎn)。

瀘州銀行上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：瀘州銀行2020年半年報(bào)

不良雙升撥備下降

《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，雖然加大了計(jì)提，但瀘州銀行撥備覆蓋率上半年較年初還是大幅下滑，今年6月末，該行撥備覆蓋率為246.35%，較年初下降103.43個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，不良也出現(xiàn)雙升，6月末該行不良貸款總額8.17億元，比去年末增長(zhǎng)約4億元；不良貸款率為1.53%，較上年末增長(zhǎng)0.59個(gè)百分點(diǎn)。五級(jí)貸款分類中，次級(jí)類和可疑類貸款較去年末分別增長(zhǎng)了167.05%和18.41%。

另外，該行逾期貸款也在增長(zhǎng)，上半年末逾期貸款余額9.6億元，較去年末增加約3億元。

作為一家地方性城商行，該行仍是以公司貸款為主，上半年末，公司貸款占比為82.03%，其中租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)貸款占比最高，其次就是建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，其中建筑業(yè)貸款占比為19.57%，房地產(chǎn)業(yè)貸款占比為9.36%。

《投資時(shí)報(bào)》研究員還發(fā)現(xiàn)，在該行零售貸款中，不良率最高的是個(gè)人住房貸款，為1.49%，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款及個(gè)人消費(fèi)貸款的不良率分別為0.83%和0.32%，遠(yuǎn)低于個(gè)人住房貸款的不良率。同時(shí)在上年末，瀘州銀行個(gè)人住房貸款的不良貸款率為0.98%，和另幾類的個(gè)貸不良率相差并不大，僅半年時(shí)間其個(gè)人住房貸款不良率就出現(xiàn)大幅提升，并遠(yuǎn)高于另幾類的個(gè)貸不良率。

資本充足率方面，瀘州銀行的核心資本也相對(duì)偏緊。上半年末，瀘州銀行的一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為10.89%和13.23%，分別增加了1.58個(gè)百分點(diǎn)和1.14個(gè)百分點(diǎn)。這與其上半年發(fā)行了17億元永續(xù)債有關(guān)。不過(guò)該行核心一級(jí)資本還是進(jìn)一步消耗，較去年末下降了0.54個(gè)百分點(diǎn)，為8.77%。未來(lái)核心一級(jí)資本的補(bǔ)充還將是該行的一大任務(wù)。

瀘州銀行五級(jí)貸款分布情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：瀘州銀行2020年半年報(bào)