Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月10日，今年以來已有13只基金實現(xiàn)收益翻倍。

這13只全部以新能源股票為核心重倉方向，其中超過10只基金重倉股包括隆基股份。

在隆基股份、通威股份等新能源大白馬已經(jīng)“爛大街”的情況下，基金經(jīng)理脫穎而出只能依靠重倉新能源行業(yè)的獨門股，通過對錦浪科技的獨門重倉，孫迪管理的廣發(fā)高端制造基金暫列年內(nèi)業(yè)績第一，收益率為127.11%。

爆買新能源，13只基金業(yè)績翻倍

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月10日，今年以來已有13只基金實現(xiàn)收益翻倍。

廣發(fā)基金公司旗下廣發(fā)高端制造基金年初至今的收益率達到127.11%，排名全市場第一。農(nóng)銀匯理基金公司旗下工業(yè)4.0基金年初至今的收益率為120.53%，業(yè)績排名第二，農(nóng)銀匯理新能源主題基金年初至今的收益率為117.98%，業(yè)績排名第三。第四名亦為農(nóng)銀匯理旗下基金產(chǎn)品，農(nóng)銀匯理研究精選基金今年以來的收益率為115.30%。

雖然有13只基金實現(xiàn)翻倍，但這些基金僅分屬5家基金公司，包括廣發(fā)基金2只、華商基金2只、諾德基金2只、農(nóng)銀匯理基金3只、工銀瑞信基金4只。

重倉新能源股票是基金業(yè)績大幅領(lǐng)先的核心因素，在上述實現(xiàn)業(yè)績翻倍的13只基金中，前十大重倉股清一色集中在新能源股票上。截至2020年三季末，其中有11只基金的重倉股包括了隆基股份，而在前十大重倉股中未持有隆基股份的基金，也將寧德時代、陽光電源等新能源股票列入重倉名單。

排名第一的廣發(fā)高端制造基金A，其十大重倉股的倉位主要集中在新能源股票上。廣發(fā)高端制造基金由基金經(jīng)理孫迪、鄭澄然管理，孫迪同時為廣發(fā)基金管理有限公司研究發(fā)展部總經(jīng)理。

根據(jù)該基金披露的持倉信息顯示，孫迪列入十大重倉股的股票，有5只股票為新能源產(chǎn)業(yè)鏈股票，倉位合計約35%，包括隆基股份、錦浪科技、通威股份、陽光電源、萬盛股份。此5只股票今年以來的股價漲幅分別達到2.09倍、3.75倍、1.57倍、3.18倍、1.05倍。

獨門股助力基金經(jīng)理脫穎而出

在新能源已是基金經(jīng)理重倉共識的環(huán)境下，要想脫穎而出，或需不走尋常路。

錦浪科技是一個關(guān)鍵性的股票，這是隆基股份、通威股份在基金持倉中“爛大街”的情況下，能夠令基金經(jīng)理脫穎而出的一只股票。這也是許多基金經(jīng)理重倉新能源股票的情況下，廣發(fā)高端制造基金A收益依然能領(lǐng)先第二名7個點以上。

根據(jù)上市公司披露的信息顯示，錦浪科技主要從事光伏逆變器業(yè)務(wù)及新能源電力生產(chǎn)業(yè)務(wù)。2020年1-9月，公司實現(xiàn)營收1,351,063,980.02元，同比增長74.31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.1億元，同比增長188.84%。其中第三季度盈利9186萬元，比上年同期增長119.86%。

券商中國記者注意到，在今年業(yè)績排名前十的基金中，只有孫迪管理的廣發(fā)高端制造基金A將錦浪科技列入重倉股，且為第二大重倉股，占基金凈值比例高達8.32%。由于孫迪對錦浪科技的持倉比較集中，而錦浪科技的漲幅又超過隆基股份、通威股份這些主流新能源品種，這為廣發(fā)高端制造基金A的業(yè)績領(lǐng)先提供了條件。

雖然廣發(fā)最知名的基金經(jīng)理劉格菘對新能源股票青睞有加，三季末投入新能源股票上的資金量驚人，但劉格菘管理的廣發(fā)鑫享基金卻落后于孫迪管理的廣發(fā)高端制造基金超過20個點。

廣發(fā)鑫享基金今年以來的收益也實現(xiàn)業(yè)績翻倍，排名全行業(yè)第12名，年初至今收益率為100.96%，為劉格菘年內(nèi)業(yè)績最好的一只基金。劉格菘落后同門的因素，或在于其管理的基金大部分規(guī)模超過100億，同時對錦浪科技的持倉比例相對較低。

由于錦浪科技在上漲數(shù)倍后的市值也剛剛超過160億，這使得劉格菘管理的多只基金，因基金規(guī)模太大，難以重倉錦浪科技。此外，雖然劉格菘管理的廣發(fā)鑫享基金規(guī)模小，但根據(jù)基金披露的持倉信息顯示，錦浪科技雖然在三季末也進入廣發(fā)鑫享基金的十大重倉股，為第四大重倉股，但錦浪科技占基金資產(chǎn)凈值比例僅為5.74%。而該基金更多的倉位集中在市值較大的隆基股份、通威股份上，隆基與通威的股價表現(xiàn)雖然強勢，但與錦浪科技這只小盤股的股價彈性相比，依然是小巫見大巫。

顯而易見的是，基金規(guī)模的大小，影響著基金經(jīng)理的持倉以及效果、業(yè)績，對于管理龐大資金的明星基金經(jīng)理而言，即便遇到“牛股”，因標的市值較小的因素，想重倉卻難以實現(xiàn)。相比之下，高彈性的小盤牛股在那些資金規(guī)模適中的基金眼中，卻是獲得超高業(yè)績的首選。

對于新能源行業(yè)的投資機會，財通證券龔斯聞?wù)J為，今年新能源行業(yè)二級市場表現(xiàn)優(yōu)異，基本上在所有行業(yè)里應(yīng)該說是數(shù)一數(shù)二的，基本面向好是最大因素，無論是表現(xiàn)最好的光伏板塊，還是加速復蘇的新能源汽車行業(yè)，隨著技術(shù)不斷演進、成本不斷下降、經(jīng)濟性不斷提升，行業(yè)中長期增長空間已開啟，雖然今年由于全球宏觀不確定因素，今年行業(yè)整體數(shù)據(jù)不是很亮眼，但增長趨勢已逐步顯現(xiàn)，行業(yè)中長期巨大空間已被市場認識，行業(yè)成長邏輯及龍頭公司的戰(zhàn)略價值得到市場普遍認同。

天風證券分析師沈海兵則認為，拜登在參選前透露的激進美國電動車普及規(guī)劃，較目前身為全球最大電動車市場的中國更為激進。拜登提出的減碳目標是到2026年，電動汽車市場份額至少達到25%，電動汽車年銷量達到400萬輛。隨著拜登當選，汽車電動化、智能化有望加速。