6月4日，港股宏安地產(chǎn)午市開盤后便遭到巨量拋單洗倉，股價迅速暴跌超過60%。

截至收盤，宏安地產(chǎn)報0.275港元，跌幅68.75%，總市值41.8億港元，一日市值蒸發(fā)92億港元。

細看宏安地產(chǎn)背后的持股券商，第一大經(jīng)紀券商為法巴證券，持股75%；第二、三、四位全部為港資券商，分別為金利豐、鼎佩證券、結(jié)好證券，這幾家券商在均為非常有名氣的香港細價股莊家。

閃崩69%！宏安地產(chǎn)股價仍比招股價高出3倍

6月4日，宏安地產(chǎn)在午市開盤后遭到巨量拋單砸盤，根據(jù)彭博數(shù)據(jù)顯示，在下午1點鐘出現(xiàn)2840萬股的大單砸盤，價格在081-0.85港元之間，導致宏安地產(chǎn)股價迅速暴跌超60%。截至收盤，宏安地產(chǎn)報0.275港元，跌幅68.75%，總市值41.8億港元，較上一日市值蒸發(fā)92億港元。

其實港股時有閃崩出現(xiàn)，不足為奇，但從消息面上并未發(fā)現(xiàn)針對公司的明顯利空。記者曾向公司致電詢問股價暴跌事宜，但電話一直未能接通，截至目前公司也未對股價暴跌作出相關回應。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月底，公司營收20.13億元，同比下滑18.43%，凈利潤5.23億元，同比增長5.28%，賬上現(xiàn)金8.5億元，現(xiàn)金余額同比大幅下滑42%。

公開資料顯示，宏安地產(chǎn)為一家香港物業(yè)發(fā)展商及擁有人，主要業(yè)務包括物業(yè)發(fā)展及物業(yè)投資，專注于發(fā)展住宅和商用物業(yè)以供銷售及投資商用及工業(yè)物業(yè)以獲取資本增值，實際控制人為鄧清河，與其配偶游育燕合計持股75%，為公司第一大股東，股權(quán)較為集中。

根據(jù)港交所披露顯示，鄧清河還是宏安集團以及港股公司位元堂、易易壹金融、中國農(nóng)產(chǎn)品交易、聯(lián)洋智能控股的大股東，這幾家公司股票均為細價股，基本沒什么成交量。

從盤面上看，上述與鄧清河有關的上市公司，并未被宏安地產(chǎn)的暴跌所波及，股價未出現(xiàn)大幅異動，也未見明顯成交量放大。

值得一提的是，雖然宏安地產(chǎn)4日股價慘遭腰斬，但相比招股價依然高出3倍。宏安地產(chǎn)于2016年4月12日聯(lián)交所主板上市，首發(fā)價0.92港元。上市后公司股價即被爆炒，在2017年3月創(chuàng)下18.8港元高點，不到一年的時間上漲超超19倍。

仙股閃崩背后又見金利豐身影

根據(jù)港交所中央結(jié)算系統(tǒng)持股記錄顯示，宏安地產(chǎn)第一大持股券商為法巴證券，持股比例達到75%；其次為金利豐，持股比例達到16.68%。前十席位中，港資券商占據(jù)7位，還包括鼎佩證券、結(jié)好證券、凱基證券、英皇證券、漢英證券、國農(nóng)證券，都為港資小型券商。前十券商席位累計持股量達到99.09%，這意味著，公司股權(quán)超級集中，僅有0.91%的股票是實物股票，按照總股本152億股計算，也即只有不到2億股被散戶持有。

香港某券商分析師向證券時報記者表示，“漢英證券、結(jié)好證券、金利豐、鼎佩證券為香港頗有名氣的細價股莊家，這三家結(jié)合在一起簡直是皇牌莊股券商。

根據(jù)富途證券行情數(shù)據(jù)，4日凈賣出量最大的券商席位為金利豐，截至收盤，金利豐累計拋售5907.05萬股，另外結(jié)好證券拋售1447.64萬股。

自2018年以來，金利豐已遭香港證監(jiān)會多次“照顧”，2018年1月底，香港證監(jiān)會第一次點名金利豐金融，稱其股權(quán)高度集中。

2018年9月，金立豐遭證監(jiān)會第二次點名，將包括金立豐在內(nèi)的三家券商客戶資產(chǎn)凍結(jié)，涉及相關資產(chǎn)達101.68億港元。

2019年2月，香港證監(jiān)會再次向金立豐等三家券商發(fā)出限制通知書，凍結(jié)涉嫌市場失當行為相關客戶的賬戶，金利豐證券旗下遭凍結(jié)的客戶賬戶資產(chǎn)約10.91億港元。

2019年3月，金利豐再遭到香港證監(jiān)會上門搜查，據(jù)悉搜查時間長達5小時，并帶走大批文件，隨后金利豐發(fā)布公告稱，對于證監(jiān)會于集團辦事處執(zhí)行任務一事不予置評，不會對公司營運造成任何影響。

而金利豐多次被香港證監(jiān)會調(diào)查的一個大背景為，港證監(jiān)會開始老千股、莊股等操作進行嚴打。

此前證券時報記者曾做過一個統(tǒng)計，截至2019年7月，金利豐合計持有206家香港創(chuàng)業(yè)板股票，且這206家股票共同點皆為：市值小、細價股、業(yè)績差、總股本偏大。這206只股票中，出現(xiàn)過閃崩50%以上的個股就有69只，占比33%，盤中最大跌幅在70%以上的個股有31只，閃崩90%以上的有5只，盤中最大跌幅的個股為星亞控股，達到98.06%，該股還曾被香港證監(jiān)會點名股權(quán)高度集中。

老千股盛行的港股，如何避雷

殼股、老千股、停牌釘子戶可謂是港交所的一個“特產(chǎn)”，中泰國際分析師顏招駿向記者表示，可以從以下6個方面識別莊股，避免踩雷，投資者千萬不要抱僥幸心理。

1、基本面，避免買入市值太少、長期虧損、或無長期現(xiàn)金流凈流入的公司。

2、比較股價與資產(chǎn)凈值的比例， 資產(chǎn)凈值是假設公司清盤后股東可以拿回的價值，如果股價相對資產(chǎn)凈值太高，風險相對會較大。

3、注意股權(quán)集中的風險，投資者可從港交所披露易CCASS內(nèi)股權(quán)的集中程度判斷，若大股東把大部分股票放在同一家券商，可能是將股票進行了質(zhì)押，有出現(xiàn)被斬倉引致股票暴跌的可能。同時可觀察證監(jiān)會網(wǎng)頁的“股權(quán)高度集中公布”。

4、如果股份買賣差價大，流通量低，而股價又異常脫離基本面上漲，例如公司業(yè)務沒有突破，但股價幾乎每天上漲，而且長期與大盤及同業(yè)走勢不同步，或股價長時期的每天波幅維持在一個特定區(qū)間，則有可能是莊家在炒作。

5、莊家股上漲初期往往成交不多，因為初期都是莊家內(nèi)部左手交右手制造成交。后期或借助利好消息把股價推高。通常大跌前夕股價都會異常上漲，而且成交量突然暴增，莊家則趁機出貨。同時也要提防開市途中，某個價值某個時間出極大額成交量。

6、避免買入經(jīng)常運用財技的公司，例如經(jīng)常改名、配股、供股、合股等。因為每一次配股或沽貨前夕，大股東也必須把實物股票存入券商，若發(fā)現(xiàn)股價已上漲一段時間，而穾然有大額實物股票存入券商，那非常大機會是準備沽貨或配股了。例如途屹控股在暴跌前兩周，有大量實物股票存入富途證券。